أعلنت شركة بوست هولدينغز (NYSE: POST)، وهي شركة قابضة للسلع الاستهلاكية المعبأة، عن أداء قوي في مكالمة أرباح الربع الرابع للسنة المالية 2024. وسلطت الشركة الضوء على زيادة بنسبة 45٪ في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على مدى العامين الماضيين، مع مساهمات قوية من كل من النمو العضوي والاستحواذات الاستراتيجية، خاصة في قطاع الحيوانات الأليفة.
على الرغم من الانخفاض الطفيف في أحجام الاستهلاك، حققت بوست هولدينغز ما يقرب من 1 مليار دولار من التدفق النقدي الحر وخفضت صافي الرافعة المالية بشكل كبير.
وتتوقع الشركة بيئة تشغيل أكثر طبيعية في السنة المالية 2025، مع استقرار التضخم ولكن مع ضغوط على أحجام المستهلكين.
النقاط الرئيسية
- أعلنت بوست هولدينغز عن زيادة بنسبة 45٪ في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على مدى عامين.
- بلغت صافي المبيعات الموحدة 2 مليار دولار، بزيادة 3٪ على أساس سنوي.
- لوحظ انخفاض بنسبة 2٪ في أحجام الاستهلاك، ولكن أداء قطاع الحيوانات الأليفة كان جيدًا.
- تتوقع الشركة أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025 بين 1.41 مليار دولار و1.46 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية للسنة المالية 2025 بين 380 مليون دولار و420 مليون دولار.
- من المقرر إعادة إطلاق العلامة التجارية Nutrish في أوائل عام 2025.
- تم إغلاق مصنع الحبوب في لانكستر لتحسين الطاقة الإنتاجية.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2025 بين 1.41 مليار دولار و1.46 مليار دولار.
- تتراوح النفقات الرأسمالية المتوقعة للسنة المالية 2025 بين 380 مليون دولار و420 مليون دولار.
- من المتوقع أن تركز النفقات الرأسمالية على تحسين شبكة الحبوب وسلامة أغذية الحيوانات الأليفة.
- تخطط الشركة للحفاظ على نهج منضبط في عمليات الاندماج والاستحواذ.
- تثق بوست هولدينغز في نموذج التشغيل واستراتيجية النمو لعام 2025.
النقاط السلبية
- أحجام المستهلكين تحت الضغط على الرغم من استقرار التضخم.
- شهدت معظم القطاعات، باستثناء خدمات الطعام، انخفاضًا.
- تواجه الشركة تحديات في إدارة الأعمال ذات الهوامش المنخفضة.
النقاط الإيجابية
- أداء قوي في قطاع الحيوانات الأليفة، مع توقعات بتجاوز الأرباح المخطط لها قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- من المتوقع أن تستقر أحجام الحبوب بسبب مرونة التصنيع.
- ترى الشركة فرصًا للنمو في المنتجات ذات القيمة المضافة وقطاع مطاعم الخدمة السريعة.
- هناك استثمار كبير مخطط له لإعادة إطلاق العلامات التجارية الفاخرة في السنة المالية 2025.
الإخفاقات
- كان هناك انخفاض بنسبة 2٪ في أحجام الاستهلاك عبر قطاعات الشركة.
- أعادت الشركة ضبط توقعات النمو إلى حوالي 2٪ لفئة الحيوانات الأليفة.
- لوحظت خسائر في التوزيع في قطاع التجزئة المبردة، خاصة في البيض والجبن.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد روبرت فيتالي على التركيز على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وتخصيص رأس المال بدلاً من نمو الإيرادات.
- تدير الشركة تأثير إنفلونزا الطيور وارتفاع أسعار البيض في القطاع المبرد.
- من المتوقع أن يصل النمو في قطاع خدمات الطعام إلى 5٪، مع التحول نحو منتجات البطاطس ذات القيمة المضافة.
- هناك تحديات تشغيلية في عملية تصنيع المخفوقات المعقمة، مع توقع تحسينات في النصف الثاني من السنة المالية 2025.
في الختام، أظهرت بوست هولدينغز أداءً ماليًا قويًا في الربع الرابع من السنة المالية 2024 وتظل متفائلة بشأن مستقبلها. الشركة في وضع استراتيجي للتعامل مع ديناميكيات السوق المتغيرة، مع التركيز على تحسين العمليات والإدارة المنضبطة لرأس المال.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لبوست هولدينغز في الربع الرابع من السنة المالية 2024 في مقاييسها المالية ومركزها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 6.07 مليار دولار، مما يشير إلى وجودها الكبير في قطاع السلع الاستهلاكية المعبأة. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 18.62٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع الزيادة المعلنة بنسبة 45٪ في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء على مدى العامين الماضيين، مما يظهر توسعًا متسقًا.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن بوست هولدينغز كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 17.89. يتم دعم هذه الربحية بشكل أكبر من خلال نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة بنسبة 33.02٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية. تؤكد هذه الأرقام على قدرة الشركة على تحقيق الأرباح على الرغم من التحديات المذكورة في مكالمة الأرباح، مثل الانخفاض بنسبة 2٪ في أحجام الاستهلاك.
إن تجاوز الأصول السائلة للشركة لالتزاماتها قصيرة الأجل، كما لوحظ في إحدى نصائح InvestingPro، مرتبط بشكل خاص بتركيز بوست هولدينغز على توليد التدفق النقدي الحر وتخفيض صافي الرافعة المالية. يدعم هذا الوضع السيولة القوي قدرة الشركة على الاستثمار في المبادرات الاستراتيجية، مثل إعادة إطلاق العلامات التجارية الفاخرة المخطط لها في السنة المالية 2025 وتحسين شبكة الحبوب الخاصة بها.
ومن المثير للاهتمام أن نصائح InvestingPro تكشف أيضًا أن بوست هولدينغز لا تدفع أرباحًا للمساهمين، وهو ما يتماشى مع استراتيجية الشركة في إعادة الاستثمار في النمو والحفاظ على نهج منضبط في عمليات الاندماج والاستحواذ، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا للصحة المالية لبوست هولدينغز ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا