أعلنت شركة Consolidated Water Company Ltd. (NASDAQ: CWCO)، وهي شركة رائدة في توفير حلول تحلية المياه ومعالجتها، عن انخفاض في الإيرادات للربع الثالث من عام 2024، بنسبة 33% لتصل إلى 33.4 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ويُعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى انخفاض قدره 20.6 مليون دولار في إيرادات البناء بعد الانتهاء من مشاريع كبيرة.
ومع ذلك، حققت الشركة صافي دخل من العمليات المستمرة بقيمة 5 ملايين دولار، أو 0.31 دولار للسهم المخفف. وعلى الرغم من انخفاض إيرادات الخدمات، شهدت مبيعات المياه بالتجزئة زيادة بنسبة 4.2%، مدعومة بنمو الأعمال والسكان في جراند كايمان. كما سلطت الشركة الضوء على تقدم مشروع تحلية المياه البالغة قيمته 147 مليون دولار في هونولولو، حيث من المقرر أن يبدأ البناء في الربع الرابع من عام 2025.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات Consolidated Water إلى 33.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 33% على أساس سنوي.
- بلغ صافي الدخل من العمليات المستمرة 5 ملايين دولار، أو 0.31 دولار للسهم المخفف.
- ارتفعت مبيعات المياه بالتجزئة بنسبة 4.2% بسبب النمو في جراند كايمان.
- نمت إيرادات قطاع التشغيل والصيانة (O&M) بنسبة 49% لتصل إلى 7.5 مليون دولار.
- تستعد الشركة لبدء البناء في مشروع تحلية المياه بقيمة 147 مليون دولار في هونولولو في الربع الرابع من عام 2025.
- تحتفظ Consolidated Water بمركز مالي قوي مع 104.9 مليون دولار نقدًا وديون ضئيلة.
- من المتوقع آفاق نمو إيجابية في مبيعات المياه بالتجزئة والجملة في أسواق الكاريبي والولايات المتحدة.
توقعات الشركة
- تتفاءل Consolidated Water بتوسيع عملياتها في جزر البهاما وما وراء ناسو.
- من المتوقع نمو في مبيعات المياه في جراند كايمان وإيرادات طويلة الأجل من عمليات الكاريبي والولايات المتحدة.
- من المتوقع أن يساهم مشروع تحلية المياه في هونولولو بشكل كبير في نمو الإيرادات والأرباح المستقبلية.
النقاط السلبية
- شهدت الشركة انخفاضًا كبيرًا في إيرادات البناء بسبب الانتهاء من المشاريع الرئيسية.
النقاط الإيجابية
- تساهم العقود الجديدة والاستحواذات، مثل الشركة التابعة REC، بشكل إيجابي في قطاع التشغيل والصيانة.
- من المتوقع أن تعزز الاستثمارات في محطات تحلية المياه الجديدة في جزر البهاما وجزيرة كات الإيرادات المستقبلية.
الإخفاقات
- انخفضت إيرادات الخدمات بعد الانتهاء من مشاريع البناء.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- أقر فريدريك ماكتاغارت، الرئيس التنفيذي للشركة، بالنمو في أعمال تحلية المياه الأساسية وأكد أن الشركة تتجاوز المبالغ المضمونة لعملائها.
- لدى الشركة مجموعة قوية من المشاريع في الولايات المتحدة، خاصة في أريزونا وكاليفورنيا، وترى إمكانية لمشاريع إضافية في جزر البهاما.
- من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة في مارس 2024، حيث ستتم مناقشة النتائج السنوية الكاملة لعام 2024.
يعكس أداء Consolidated Water للربع الثالث التحديات والفرص الكامنة في صناعة المياه. في حين أدى الانتهاء من مشاريع البناء الرئيسية إلى انخفاض مؤقت في الإيرادات، فإن الاستثمارات الاستراتيجية للشركة في أسواق جديدة، مثل جزر البهاما والولايات الأمريكية التي تعاني من ندرة المياه، تضعها في موقع يؤهلها للنمو المحتمل. تظل إدارة الشركة مركزة على تطوير أعمال تحلية المياه الأساسية والاستفادة من الطلب المتزايد على حلول معالجة المياه المتقدمة. مع استعداد Consolidated Water لمكالمة الأرباح القادمة في مارس 2024، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب النتائج السنوية الكاملة للشركة والتقدم المحرز في مشاريعها المتوقعة.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة Consolidated Water Co. Ltd. (NASDAQ: CWCO) إظهار المرونة في أعمالها الأساسية على الرغم من الانخفاض الأخير في الإيرادات. وفقًا لبيانات InvestingPro، بلغ نمو إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 نسبة مثيرة للإعجاب بلغت 34.22%، مما يشير إلى أداء قوي قبل التباطؤ في الربع الثالث. يتماشى هذا مع النمو المبلغ عنه في مبيعات المياه بالتجزئة والتوسع في الأسواق الرئيسية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Consolidated Water حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 28 عامًا متتالية، مما يظهر التزامها بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لتقلبات الإيرادات الأخيرة للشركة. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 1.79%، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
جانب إيجابي آخر كشفت عنه InvestingPro هو أن Consolidated Water تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. يوفر هذا المركز المالي القوي، مع 104.9 مليون دولار نقدًا وديون ضئيلة كما ذكر في المقال، للشركة المرونة لمتابعة فرص النمو مثل مشروع تحلية المياه في هونولولو والتوسع في جزر البهاما.
كما تؤكد بيانات InvestingPro على ربحية الشركة، حيث تظهر نسبة السعر إلى الربحية 9.98، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. بالإضافة إلى ذلك، يشير هامش الدخل التشغيلي البالغ 20.75% للاثني عشر شهرًا الماضية إلى كفاءة العمليات، وهو أمر حاسم حيث تتنقل الشركة في الانتقال من مشاريع البناء الكبرى إلى مبيعات المياه والعمليات المستمرة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة Consolidated Water، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا