في 14 نوفمبر 2024، أعلنت شركة Atrium Mortgage Investment Corporation (TSX: AI) عن نتائج مالية مستقرة للربع الثالث، حيث بلغت ربحية السهم 0.26 دولار، وهو ما يتماشى مع الربع الثاني وأعلى قليلاً من 0.25 دولار في العام السابق. وصلت محفظة الرهون العقارية للشركة إلى مستوى قياسي جديد، كما تم الإعلان عن زيادة بنسبة 3.3% في توزيعات الأرباح الشهرية، مما يعكس الثقة في استقرارها المالي.
النقاط الرئيسية
- استقرت ربحية السهم للربع الثالث لشركة Atrium Mortgage عند 0.26 دولار.
- وصلت محفظة الرهون العقارية إلى مستوى قياسي بلغ 926.3 مليون دولار.
- زادت توزيعات الأرباح الشهرية بنسبة 3.3%، مما رفع المعدل السنوي إلى 0.93 دولار للسهم العادي.
- تنعكس استراتيجية الشركة منخفضة الرافعة المالية في رأس مالها من المساهمين البالغ 54.6%.
- أضاف طرح أسهم مكتتب فيه بالزيادة في أكتوبر 28.8 مليون دولار إلى السيولة.
- زادت مخصصات خسائر القروض تحسباً للمخاطر الائتمانية المحتملة.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع Atrium انخفاضاً في محفظة الرهون العقارية في الربع الرابع بسبب سداد القروض المتوقع.
- لا تزال النظرة الاقتصادية الكندية حذرة، مع نمو الناتج المحلي الإجمالي بأقل من 1.5% ومعدل البطالة عند 6.5%.
- قد ينخفض سعر الفائدة الرئيسي لبنك كندا البالغ 3.75% أكثر بحلول ديسمبر.
- تحافظ Atrium على نهج اكتتاب محافظ، حيث تشكل الرهون العقارية من الدرجة الأولى 97% من محفظتها.
النقاط السلبية
- كانت الدفعات الأساسية والسدادات أقل من المتوسطات التاريخية.
- انخفض متوسط معدل الرهن العقاري، متأثراً بخفض أسعار الفائدة من بنك كندا.
- تم تسجيل مخصص لخسائر القروض بقيمة 3.5 مليون دولار بسبب زيادة المخاطر الائتمانية.
- نمو الناتج المحلي الإجمالي الكندي بطيء، وسوق العقارات يتعافى ببطء.
النقاط الإيجابية
- تم الإبلاغ عن استردادات كبيرة من القروض المتعثرة سابقاً.
- يظهر الاقتصاد الأمريكي مؤشرات قوية، مع نمو بنسبة 2.8% في الربع الثالث.
- يظهر سوق العقارات في منطقة تورونتو الكبرى (GTA) علامات على التعافي، مع ارتفاع إعادة البيع في أكتوبر بنسبة 44% على أساس سنوي.
الإخفاقات
- تشير زيادة احتياطي خسائر القروض للربع الثالث لشركة Atrium إلى 29.9 مليون دولار إلى موقف حذر تجاه المخاطر الائتمانية المحتملة.
- تتوقع الشركة عاماً صعباً لسوق الأبراج العالية في منطقة تورونتو الكبرى في عام 2025، مع توقع التعافي بعد ذلك.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي روبرت غودال الزيادة في المخصصات للمحفظة، والتي قدرت بـ 150 مليون دولار في الربع الرابع.
- أفاد غودال باسترداد 400,000 دولار من المتأخرات وانخفاض مخصص خسائر الائتمان إلى 3.5%.
- أشار إلى ضعف السوق في منطقة تورونتو الكبرى لكنه أقر بالاتجاه الإيجابي في نشاط إعادة البيع.
- أعرب غودال عن رضاه عن نتائج الربع وقرار زيادة توزيعات الأرباح.
تظهر نتائج الربع الثالث لشركة Atrium Mortgage Investment Corporation مرونة في بيئة سوق صعبة. ساهمت الإدارة المالية الاستراتيجية للشركة ونهجها المحافظ في الاكتتاب في أدائها المستقر وسمحت بزيادة توزيعات الأرباح. في حين تتوقع بعض التحديات في سوق العقارات الكندي، وخاصة في قطاع الأبراج العالية، تبقى Atrium متفائلة بحذر، مدعومة بموقفها القوي من السيولة وتحسن ملفها الائتماني.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا