في 11 نوفمبر 2024، قدمت شركة LM Funding America Inc. (NASDAQ: LMFA) تحديثًا للأعمال عن الربع الثالث من عام 2024. المكالمة، التي قادها تيد أيفاس من علاقات المستثمرين، وريان دوران، رئيس التعدين الرقمي في الولايات المتحدة، والمدير المالي ريتشارد راسل، سلطت الضوء على الإنجازات التشغيلية والنتائج المالية.
أفادت الشركة بتعدين 18.5 بيتكوين، مما أدى إلى تحقيق إيرادات بلغت حوالي 1.1 مليون دولار، مع وصول إجمالي الإيرادات للربع إلى 1.3 مليون دولار.
على الرغم من انخفاض الإيرادات على أساس سنوي، تقوم الشركة بتنفيذ تحول استراتيجي نحو التكامل الرأسي في عمليات التعدين الخاصة بها وهي متفائلة بشأن التوسعات المستقبلية ومسار سعر البيتكوين.
النقاط الرئيسية
- قامت LM Funding America بتشغيل حوالي 3,700 جهاز تعدين بيتكوين مع 2,200 في انتظار إعادة النشر.
- بلغت إيرادات الربع الثالث 2024 حوالي 1.3 مليون دولار، منها 1.1 مليون دولار من تعدين 18.5 بيتكوين.
- انخفضت الإيرادات على أساس سنوي بمقدار 2.1 مليون دولار، ويُعزى ذلك إلى تنصيف البيتكوين وإعادة تموضع أجهزة التعدين.
- تم تخفيض النفقات التشغيلية إلى 5.6 مليون دولار من 6.6 مليون دولار.
- ارتفعت خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الأساسية إلى 1.6 مليون دولار من 0.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- تركز الإدارة على إعادة الاستثمار لتوسيع القدرة وتحسين العمليات.
- استفسر المحللون عن القدرة التشغيلية، وأسعار الطاقة، والتوسعات، واستراتيجية عمليات الدمج والاستحواذ.
- أكدت الشركة على سعر مستدام للطاقة يبلغ 0.04 دولار لكل كيلوواط في أوكلاهوما وخطط للتوسع.
نظرة الشركة المستقبلية
- تلتزم LM Funding America بتوسيع قدرتها على تعدين البيتكوين من خلال إعادة الاستثمار والتقنيات المتقدمة.
- تنتقل الشركة إلى استراتيجية تعدين متكاملة رأسيًا مع التركيز على مصادر الطاقة منخفضة التكلفة والمستدامة.
- تظل الإدارة متفائلة بشأن إمكانات سعر البيتكوين، متوقعة أن يتجاوز 100,000 دولار بحلول عام 2025.
النقاط السلبية
- شهدت الشركة انخفاضًا ملحوظًا في الإيرادات على أساس سنوي بسبب حدث تنصيف البيتكوين وإعادة تموضع أجهزة التعدين.
- اتسعت خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الأساسية في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنفس الفترة من العام السابق.
النقاط الإيجابية
- شهدت النفقات التشغيلية انخفاضًا، مما يشير إلى تحسن في إدارة التكاليف.
- تركز الشركة بشكل كبير على الكفاءة التشغيلية وتستكشف الفرص في سوق العقارات في فلوريدا.
- يدعم الارتفاع الأخير للبيتكوين فوق 92,000 دولار النظرة الإيجابية للشركة بشأن استراتيجيتها طويلة الأجل.
الإخفاقات
- لم تحقق الشركة أهداف الإيرادات المتوقعة، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى تأثير تنصيف البيتكوين وتوقيت نشر أجهزة التعدين.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تساءل المحللون عن قدرة الشركة، وأسعار الطاقة، وخطط التوسع، ونهجها في عمليات الدمج والاستحواذ.
- قدمت الإدارة تفاصيل عن سعر الطاقة في موقع أوكلاهوما وإمكانية التوسع، مؤكدة على استقرار التكاليف ومهلة تسعة أشهر لتحديثات البنية التحتية.
- إذا لم يحدث التوسع في تكساس بحلول نهاية العام، سيتحول التركيز إلى أوكلاهوما لنشر أجهزة تعدين إضافية.
تتنقل شركة LM Funding America Inc. في مشهد تعدين العملات المشفرة الديناميكي مع تحولات استراتيجية وجهود لإدارة التكاليف. على الرغم من التحديات التي يفرضها تنصيف البيتكوين وإعادة تموضع أجهزة التعدين، تضع الشركة الأساس للنمو المستقبلي وتتشجع بالارتفاع الأخير في أسعار البيتكوين. يواصل المساهمون والمستثمرون مراقبة تقدم LM Funding America حيث تهدف إلى تعزيز موقعها في قطاع التعدين الرقمي.
رؤى InvestingPro
تتنقل شركة LM Funding America Inc. (NASDAQ: LMFA) في مشهد مالي صعب، كما يتضح من بيانات InvestingPro الأخيرة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.44 مليون دولار فقط، مما يشير إلى وضعها كشركة صغيرة الحجم في قطاع تعدين العملات المشفرة. يتماشى هذا مع تركيز الشركة الحالي على إعادة التموضع الاستراتيجي وجهود التوسع التي نوقشت في مكالمة الأرباح.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن LMFA "تتداول بمضاعف منخفض للسعر إلى القيمة الدفترية"، حيث بلغت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.25 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية، مما قد يكون محل اهتمام للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة في ضوء خطط التوسع للشركة وتفاؤلها بشأن سعر البيتكوين المستقبلي.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن LMFA "تحرق النقد بسرعة"، كما أبرزته نصيحة أخرى من InvestingPro. يتوافق هذا مع خسارة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) الأساسية المتزايدة التي أبلغت عنها الشركة والقرار الاستراتيجي بإعادة الاستثمار في توسيع القدرة وتحسين العمليات. يؤكد هامش الدخل التشغيلي السلبي البالغ -73.16% للاثني عشر شهرًا الماضية على التحديات المالية التي تواجهها الشركة.
على الرغم من هذه العوائق، أظهرت LMFA "عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي"، مع عائد إجمالي للسعر لمدة عام واحد بلغ 52.25%. يتناقض هذا الأداء مع الانخفاضات الأخيرة على المدى القصير، بما في ذلك عائد -24.5% خلال الأسبوع الماضي، مما يعكس التقلبات في قطاع تعدين العملات المشفرة وربما رد فعل السوق على أحدث تقرير للأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 13 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ LMFA، والتي يمكن أن توفر سياقًا قيمًا لفهم الوضع المالي للشركة وآفاقها المستقبلية في مشهد التعدين الرقمي الديناميكي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا