انخفضت الحبوب الكاملة بأرقام من فئة العشرات الشهر الماضي، على إثر مخاوف حول كلًا من: الدولار القوي، والطلب. ونجد الآن فول الصويا والذرة يعودان بقوة في سوق السلع.
ويصحبهم في تلك العودة القمح، والذي سقط في شهر يونيو -رغم كونه انخفاض متوسط- وتشير المحاصيل الثلاثة إلى أن الأسواق الزراعية تحقق أرباح كبيرة خلال أغسطس للمستثمرين الذين يرون أنه يرتفع.
بما أن الدولار على وشك أن يغادر المستويات العالية التي بلغت ارتفاعات عام، نرى أن أسواق السلع تخلصت من قبضة الدولار القوي وبدأت العودة إلى أساسيات العرض والطلب التي تتحكم فيها. ولدى كثير من السلع الكثير لفعله أثناء تعافي الأسعار.
انخفض النفط في يوليو أكثر من 6%، وهي الخسارة الشهرية الأكبر في 16 شهر.
انخفض الذهب هو الآخر للشهر الرابع على التوالي، بينما يتجه: النحاس، سكر، (:والبن )نحو الخسارة الشهرية الثانية على التوالي.
بالنسبة للحبوب، القصة مختلفة
ارتفعت الذرة، واستكملت اتجاه شهر ديسمبر والذي انكسر بفعل الانخفاض الذي وقع في 11 يوليو- يعد هذا الانخفاض الأكبر في عامين، وحدث جزئيًا بسبب ضغط من الدولار الصاعد بقوة. تعافت الذرة بشكل كافٍ مع وجود 3 جلسات تداول أخرى في شهر يوليو، وارتفعت أكثر من 3%.
شهد القمح الشهر الأقوى له في يوليو، الأقوى من بين 4 شهور، فارتفع بنسبة تقارب 7%، ليمحو بذلك خسائر يونيو البالغة 4%. ومثله مثل الذرة، نرى بأن القمح حذا عام جيد، بارتفاعه في 5 شهور من أصل 7 شهور. وبلغ ارتفاع أبريل وحده 13%، كاستجابة لضعف المحصول في الربيع.
بينما حققت حبوب فول الصويا التقدم الأصغر في يوليو، فيقل تقدمها عن 0.5%، ويعد هذا ارتفاعًا من منحنى 15 يوليو. وشهد فول الصويا شهر الماضي أسوأ الأرقام منذ 4 أعوام، عندما غمرت الأسواق مخاوف من حرب التعريفات بين واشنطن وبكين، وظلال تلك الحرب على تداولات الصويا في الصين، إذ تعد الصين المستهلك الأكبر لحبوب فول الصويا.
إشارات شراء قوية
تدلنا المؤشرات التقنية على Investing.com، بالنسبة للقراءات اليومية، على إشارات "شراء قوية" لكافة الأسواق الزراعية الرئيسية في الولايات المتحدة.
فيتنبأ المحللون بأرباح أكبر على مدار الشهر القادم على الأقل.
نعتقد أن الدولار الأمريكي في خضم عملية الوصول لأعلى قمة يمكنه أن يصلها، ومن بعدها يبدأ الهبوط،" كما يذكر شون هاكيت من مجموعة الاستشارات المالية Hackett Financial، ويتابع "بحلول أغسطس ستكتمل القمة التي تقودنا إلى تحرك متسارع للأسفل، مما سيبث الروح في أسواق السلع." تتواجد Hackett في فلوريدا، وتتخصص في الأسواق الزراعية في الولايات المتحدة.
نتوقع سلسلة من إشارات الشراء، تظهرها لنا الرسوم البيانية الإلكترونية المعتمدة على الخوارزميات، وتدلنا تلك المعلومات الذكية على مزيد من الأدلة حول توقيت دخولنا السوق المنتعشة،" كتب هاكيت في مذكرته الأسبوعية.
الذرة ترتفع على طلب الإيثانول
دعم الطلب على الإيثانول ارتفاع الذرة، ويعد الإيثانول أحد أنواع الوقود الحيوي المضافة المطلوبة في مضخات الغاز، كما تذكر ADM لخدمات المستثمر في مذكرة منفصلة يوم الخميس.
أصبح إنتاج الإيثانول في الأسبوع المنصرم المنتهي بحلول 20 يوليو، في متوسط 1.074 مليون برميل يوميًا، مرتفعًا 0.94% على الأساس الأسبوعي، و6.13% ارتفاع على مدار العام.
ذكرت ADM أن هناك حاجة لأن يبلغ استهلاك الذرة 88.256 مليون بوشل للأسبوع، وذلك ليتمكن من الوصول لتقديرات العام البالغة 5.575 مليار بوشل، تلك التقديرات أصدرتها وزارة الزراعية الأمريكية. للأسبوع المنتهي في 20 يوليو كان هناك 21.653 مليون برميل، بانخفاض قدره 0.53% من أسبوع مضى.
"تدلنا كافة تلك المعلومات على أن انخفاض المحصول والذي شهدناه في وقت مبكر، سيكون له تأثير على سوق الذرة في شهر أغسطس، وهو الشهر المحتمل أن نرى فيه سوق منتعشة،" كما يقول هاكيت. "تظل منطقة 3.40 دولار للبوشل منطقة دعم قوية للسعر."
تشير القراءات التقنية اليومية لـ Investing.com لفيبوناتشي أن مستويات الدعم للذرة من 3.5998 دولار، و3.5658 دولار للبوشل، والمقاومة من 3.6418 دولار إلى 3.6758 دولار، بنقطة ارتكاز عند 3.6208 دولار.
أمطار شحيحة لفول الصويا
نرى أن أحوال محصول فول الصويا جاءت أسوأ من المتوقع، حيث تتم زراعته في حزام واقع في أقصى الغرب، وتنخفض الأمطار بشدة في تلك المنطقة، تلك الأمطار التي تبدأ في نهاية يوليو وتستمر حتى أغسطس، وفق ما جاء في مذكرة ADM الصادرة في وقت سابق من هذا الأسبوع.
من وجهة نظر هاكيت، بما أن الصين أكبر مستهلك لفول الصويا، فالأسعار يجب أن تستفيد من انخفاض حدة توترات حرب التعريفات بين الولايات المتحدة والصين.
وأضاف هاكيت "سيمثل هذا دعمًا لفكرة انخفاض محصول فول الصويا في أغسطس، وما تمثله تلك الفكرة من اعتبار تلك العوامل نافذة تسمح لفول الصويا بالقفز إلى السوق المنتعش،" وتابع "تظل منطقة 8.40 دولار منطقة دعم قوية."
وقراءات مؤشر فيبوناتشي اليومية على Investing.com تدل على أن المقاومة ما بين 8.5748 دولار، إلى 8.4342 دولار للبوشل، بينما المقاومة من 8.7486 دولار، إلى 8.8892 دولار، نقطة الارتكاز 8.6617 دولار.
ترنح القمح الكندي، وانخفاض مستودعات الصين
ذكرت ADM بالنسبة للقمح، أن هناك مخاوف مستمرة بشأن المناخ الجاف الذي شهدناه على مدار الأسبوعين الماضيين في ولاية Brazilian Parana، أهم مناطق زراعة القمح. وحدث تخفيض لإنتاج القمح الكندي لعام 2018-19 لـ 30.6 مليون طن، بينما كانت تقديرات يونيو عند 31.1 مليون، وفق معلومات Agri-Food Canada.
يضيف هاكيت أن مخزون القمح المخصص للاستهلاك في الصين يقف عند منخفضات 10 أعوام. ويتابع: "يظل سوق القمح خطرًا خاصة لحبوب عالية الجودة. فتقف مستويات الدعم بالقرب من5.25 دولار لقمح ولاية مانيسوتا، و4.75 دولار لقمح كنساس.
وتدلنا قراءات فيبوناتشي اليومية لـ Investing.com على أن مستويات دعم القمح ما بين 5.3227 دولار، و5.1883 دولار للبوشل، والمقاومة من 5.4889 دولار، و5.6233 دولار، مع نقطة ارتكاز 5.4058 دولار.