انخفض الدولار حوالي 0.1% أثناء كتابة هذا التقرير، اليوم الثالث للانخفاض من أصل الأيام الأربعة الماضية، لتصل خسائر الدولار إلى 1.22%. ويعد هذا التراجع الأكبر لعملة الاحتياطي العالمي، تراجع أسبوعي، في شهرين، ويجري ما يجري للدولار بسبب نزعة الفيدرالي المائلة لمعسكر الحمائم.
بدأت عمليات البيع بعد تحذير الفيدرالي من تباطؤ النمو العالمي. ورأى رئيس الفيدرالي في دالاس، روبرت كابلان، في حوار له مع فوكس بيزنيس، أن الاقتصاد العالمي يشهد بعض البطء في الصين وأوروبا. وحذر نائب رئيس الفيدرالي -المرشح مؤخرًا- من نفس التهديدات، بقوله "سيكون هذا الأمر مشابهًا" بالنسبة لاقتصاد الولايات المتحدة. ولم يدلي أحدهما بأي تصريحات تقول صراحة أن التباطؤ سينال من الاقتصاد الأمريكي، فكلاهما وصف النشاط الاقتصادي للولايات المتحدة بالقوة كما هو أمر واقع، ولكنه لن يستطيع الازدهار في فقاعة.
وعدم تمكن استمرار الولايات المتحدة على نفس النهج في رفع معدلات الفائدة هي الرواية السائدة في السوق. ويقف تداول الدولار في الوقت الحالي داخل الاتجاه الهابط قصير المدى، منذ يوم الثلاثاء، أي قبل أيام ثلاثة من حديث الفيدرالي الرسمي.
ومن الجانب الأساسي، جاء انخفاض الدولار في أعقاب تراجع عوائد سندات الخزانة. ومن الجانب التقني، وصل الدولار إلى مستوى المقاومة الموجود أعلى القناة الصاعدة له.
أشرنا الأسبوع الماضي إلى تأكيد الدولار لخط الاتجاه الصاعد متوسط المدى الخاص به، وتوقعنا حدوث تصحيح إلى قاع القناة. في الواقع، بدأ هذا في التحقيق في اليوم التالي، وهو الوضع القائم منذ تلك الفترة. والآن، بناءًا على ما لدينا من براهين، نتنبأ بالعودة إلى قمة القناة.
في المقال السابق، نصحنا المتداول المحافظ بالانتظار لحين حدوث تصحيح للمدى المتوسط، والذي وقع الآن. عند هذه النقطة، يجب التداول وفق ما ذكرنا سابقًا، فيتحين المتداول تأكيد الاتجاه الصاعد متوسط المدى.
واقترحنا في نفس التقرير على المتداول العنيف، الدخول في أي موجة تصحيح، وتحقق هدفها اليوم.
هبط السعر 0.09% في وقت مبكر من اليوم، وصحب ذلك الانخفاض بنسبة 0.02% الواقع أثناء كتابة التقرير. شهد الدولار تصفية يوم الجمعة، بانخفاض 0.47%، وهي الأعنف في أسبوعين. لماذا هدأت حركة الاتجاه للهبوط؟
من الجانب الأساسي، بسبب ازدهار اقتصاد الولايات المتحدة، وتحذير متحدثي الفيدرلي من تباطؤ تحذيرًا غير مباشر. كما دافع كلاريدا عن خطوات البنك الفيدرالي في رفع الفائدة، وتشارلز إيفانز، مدير شيكاغو قال برؤيته لوجوب رفع الفائدة 4 مرات في 2019، فوق ما يعرف بـ "المعدل المحايد." من الناحية الأساسية، جاءت تحركات السعر بعد الوصول إلى دعم قاع القناة الصاعدة، التي يتجاوز فيها الطلب العرض، كما ينال المؤشر الدعم من المتوسطات المتحركة لـ 50 و100 يوم.
ولكن المشهد ليس ورديًا على أي حال. فما زالت هناك مقاومة عند الشهاب الأسبوعي الذي تكون في منتصف أغسطس، وقمة الشهاب عند 96.98، كما نرى ماكد في مناخ دببي هو الآخر، وإشارته تتقلب بين كل حين وآخر إلى وضع البيع، ومؤشر القوة النسبية يداعب الاتجاه الهابط بمحاولات اختراق قمة نموذج الرأس والكتفين.
وبينما مر السعر أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع في منتصف أكتوبر، والمتوسط المتحرك لـ 100 أسبوع مر أسفل المتوسط المتحرك لـ 200 أسبوع في بداية سبتمبر.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: يختارون الانتظار لدخول مراكز طويلة بتأكيد الاتجاه الصاعد متوسط المدى، وقوته لتجاوز المقاومة عند الشهاب لسعر 96.98. ومن ثم ينتظرون تصحيح لتأكيد الاتجاه الصاعد.
الاستراتيجية المعتدلة: يخاطرون بدخول مراكز طويلة عقب تأكيد بداية ظهور الطلب، مع شمعة واحدة خضراء طويلة.
نموذج لصفقة
- الدخول: 97
- وقف الخسارة: 96.50
- المخاطرة: 50 نقطة
- الهدف: 98.5
- المكافأة: 150 نقطة
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكز طويلة، مع وقف خسارة أسفل القناة الصاعدة.
نموذج لصفقة:
- الدخول: 96.35
- وقف الخسارة: 96
- المخاطرة: 35 نقطة
- الهدف: 97.40، أسفل ذروة المقاومة السابقة
- المكافأة: 105 نقطة
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3