لايزال الدولار الأمريكي يحتفظ بمكاسبه مقابل العملات الرئيسية الأخرى

خلال تعاملات الاسبوع الماضى وعلى الرغم من عطلة الاسواق الامريكية بمناسبة عيد الشكر وقلة السيولة لايزال الدولار الامريكى يحتفظ بمكاسبه مقابل العملات الرئيسية الاخرى. وفى الاسبوع الاخير من شهر نوفمبر الحالى يترقب سوق العملات الفوركس الاعلان عن محضر الاجتماع الاخير لبنك الاحتياطى الفيدرالى وأرقام النمو الاقتصادى الامريكى وتصريحات هامة لكلا من حاكم البنك المركزى الامريكى جيروم باول وحاكم البنك المركزى الاوروبى دراجى.

فى الاسبوع الماضى انخفضت أسواق الأسهم العالمية وأسعار النفط بقوة من جديد مع تزايد المخاوف وأنعدام الثقة بين المستثمرين. وعليه فقد حققت عملات الملآذ الآمن مثل الدولار الامريكى والين اليابانى مكاسب قوية. بالنسبة للجنيه الاسترلينى لايزال فى مهب الريح حتى بعد الاتفاق الاخير بين رئيسة وزراء بريطانيا ماى والاتحاد الاوروبى الى حلول لازمات الاتفاق لمرحلة ما بعد البريكسيت. ماى لا تتمتع بأغلبية في البرلمان لدعم اتفاق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. وبالنسبة لليورو فلا يزال يتأثرا سلبا حيث رفضت المفوضية الأوروبية ميزانية إيطاليا مرة أخرى.

قمة الاتحاد الأوروبي بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي: من الأحد إلى الاثنين. وتوصلت المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي إلى اتفاق تفصيلي حول أنسحاب المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي. ومن المحتمل أن يتم التوقيع على هذا من قبل جميع الاطراف ولكن لا يزال عدم اليقين بشأن الإعلان السياسي حول العلاقة في المستقبل قائما. وسوف يتفاوض الجانبان على مواضيع مختلفة مثل وضع جبل طارق الذي أثار غضب إسبانيا. وستحاول رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي تحقيق بعض الانتصارات من أجل حشد المزيد من الدعم للصفقة عندما تذهب إلى البرلمان في أوائل ديسمبر. وقد نشهد تحركات قوية للاسترلينى واليورو فى بداية تعاملات هذا الاسبوع.

تراجعت أسعار النفط مع تزايد المخاوف من زيادة المعروض العالمى بأكثر من 11 في المائة على الرغم من الجهود التي بذلتها منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) من أجل خفض الانتاج مرة أخرى من خلال اتفاق محتمل. وظلت المخاوف بشأن النمو العالمي من توقعات الطلب على الطاقة مع تزايد الحروب التجارية بين الولايات المتحدة والصين قبل اجتماع مجموعة العشرين في الأرجنتين في وقت لاحق من هذا الشهر.

وفى السطور التالية سنستعرض معا أهم ما سيؤثر على تحركات وأداء سوق العملات لهذا الاسبوع:

يوم الاثنين: قمة الاتحاد الأوروبي بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي: من الأحد إلى الاثنين. وتوصلت المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي إلى اتفاق تفصيلي حول أنسحاب المملكة المتحدة من الاتحاد الأوروبي. ومن المحتمل أن يتم التوقيع على هذا من جانب جميع الاطراف. ولا يزال عدم اليقين بشأن الإعلان السياسي حول العلاقة في المستقبل قائما. وسوف يتفاوض الجانبان على مواضيع مختلفة مثل وضع جبل طارق الذي أثار غضب إسبانيا. وستحاول رئيسة الوزراء البريطانية تيريزا ماي تحقيق بعض الانتصارات في الحدث من أجل حشد المزيد من الدعم للصفقة عندما تذهب بها إلى البرلمان في أوائل ديسمبر.

مؤشر IFO الألماني لمناخ العمل: وقد أظهر المؤشر الألماني الأول انخفاضًا في الميول بين الشركات في أكتوبر: 102.8 نقطة مقابل 103.7 سابقًا. ويضم المسح 7000 مستثمر ويتوقع أستمرار أنخفاضه فى شهر نوفمبر.

تصريحات حاكم البنك المركزى الاوروبى دراجى: حيث سيدلى بشهادته حول الاقتصاد والسياسة النقدية أمام لجنة الشؤون الاقتصادية والنقدية بالبرلمان الأوروبي ، في بروكسل. وعادة ما تكون تصريحاته لها تأثير أكبر على قيمة اليورو. فالمستثمرون يبحثون فى مضمون تصريحاته عن مستقبل السياسة النقدية للبنك ومسار أسعار الفائدة.

يوم الثلاثاء: ثقة المستهلك الأمريكي. ظل مقياس ثقة المستهلك الامريكى حول أعلى مستوياته في 18 عامًا في الأشهر القليلة الماضية ، مما يدل على زيادة الثقة مما أدى إلى زيادة الإنفاق الاستهلاكي. بعد الوصول إلى 137.9 نقطة في أكتوبر ، وقد تكون النتيجة لشهر نوفمبر أقل قليلاً ليسجل 136.2.

تقرير الاستقرار المالي في نيوزيلندا: حيث يصدر بنك الاحتياطي النيوزيلندي تقرير الاستقرار المالي مرتين كل عام. وقد أظهر أحدث تقرير صدر في 20 مايو 2018 أن النظام المالي في نيوزيلندا سليم وفعال. وأشار التقرير إلى أن أكبر المخاطر التي يتعرض لها النظام المالي في نيوزيلندا لم تشهد أي تغيير جوهري خلال الأشهر الستة السابقة وأن النظام مرن. ومع ذلك ، أضاف التقرير أن سلوك الشركات المالية وثقافتها يجب أن يدعمان ثقة الجمهور.

يوم الاربعاء: الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي. وقد نما الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي يبلغ 3.5 في المائة على أساس ربع سنوي في ربع أيلول / سبتمبر من هذا العام ، وفقاً للتقديرات المسبقة. وقد فاقت قراءة هذه الفترة توقعات المحللين بنمو قدره 3.3٪. في الربع السابق، وكان الاقتصاد الأمريكي توسع بنسبة 4.2 في المئة، وهو أعلى من أي وقت مضى منذ توسع ربع سبتمبر من عام 2014. وزيادة الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للربع الثالث من هذا العام يعكس مساهمات إيجابية من الاستثمار الخاص ، نفقات الاستهلاك الشخصي والإنفاق الحكومي ، والاستثمارات الثابتة غير السكنية ، والإنفاق الحكومي الفيدرالي. وجاءت المساهمات السلبية من الاستثمارات السكنية الثابتة والصادرات. من المتوقع أن يأتي التقدير الثاني مرتفع بشكل طفيف عند 3.6٪.

مبيعات المنازل الامريكية الجديدة: ومبيعات المنازل الجديدة تؤدي إلى نشاط اقتصادي واسع النطاق وتؤثر بقوة على الاقتصاد وقد سجلت المبيعات مستوى سنوي قدره 553 ألف منزل في سبتمبر. ويتوقع تراجع المبيعات فى شهر أكتوبر. حيث أظهر قطاع الإسكان علامات على التباطؤ في الأشهر الأخيرة.

تصريحات حاكم بنك الاحتياطى الفيدرالى باول: حيث من المقرر أن يلقي جيروم باول ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، خطابا حول موضوع “إطار الاحتياطي الفيدرالي لمراقبة الاستقرار المالي” في نيويورك في The Economic Club. وكثيرا ما يكون لتصريحاته رد فعل على أداء الدولار الامريكى مقابل العملات الرئيسية الاخرى.

يوم الخميس: مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصى الامريكى: وهو المؤشر المفضل لبنك الاحتياطى الفيدرالى لقياس التضخم فى البلاد. وقد انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لشهر أكتوبر دون التوقعات وتراجع إلى 2.1٪ على أساس سنوي. وبلغ مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية 2٪ في سبتمبر ، ومن المتوقع أن تبقى مستويات المؤشر بدون تغيير فى شهر أكتوبرعلى الرغم من الانخفاض في مؤشر أسعار المستهلك الأساسي.

فى نفس اليوم: محضر اجتماع البنك المركزى الامريكى: وقد قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي ترك أسعار الفائدة دون تغيير في شهر نوفمبر ، كما هو متوقع على نطاق واسع. وقدم حاكم البنك جيروم باول وزملاؤه فقط تعديلات طفيفة على البيان المصاحب للقرارا ، وأبرزها تخفيض تقييمهم لاستثمارات الأعمال. وسوف يلقي محضر الاجتماع الضوء على مدى قلق البنك المركزي إزاء التباطؤ الاقتصادى. علاوة على ذلك ، ستكون فرصة للتلميح برفع سعر الفائدة في ديسمبر باستخدام عبارة على غرار “سيكون من المناسب رفع أسعار الفائدة قريبًا”. وعبّر العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفدرالي عن قلقهم بشأن التباطؤ الاقتصادى العالمي والبعض الآخر لا يرغبون في رفع سعر الفائدة.

يوم الجمعة: أرقام التضخم في منطقة اليورو. وعلى غرار الولايات المتحدة ، انخفضت احتمالات رفع سعر الفائدة في الآونة الأخيرة في منطقة اليورو. ونظرة جديدة لأرقام التضخم الأولية لشهر نوفمبر ستقدم بعض التوقعات حول التحركات التالية للبنك المركزي الأوروبي. وفي شهر أكتوبر ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 2.2 ٪ في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي إلى 1.1 ٪ بعد انخفاضه أقل من 1 ٪ فى السابق. ومن المتوقع أن ينخفض التضخم الرئيسي إلى 2.1٪ في حين من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بدون تغيير.

الناتج المحلي الإجمالي الكندي: وشهد الاقتصاد الكندى نموا بنسبة 0.1 ٪ فقط في أغسطس ، وهو نتيجة غير متوقعة. ونحن الان على موعد مع رقم النمو للربع الثالث للعام 2018. وسيكون له مردود على أداء الدولار الكندى.

قمة مجموعة العشرين: يومى الجمعة والسبت. حيث سيجتمع زعماء العالم خلال عطلة نهاية الأسبوع لمناقشة الشؤون الجارية. الحدث الأهم هو اللقاء الثنائي بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شى جين بينغ. ولا يزال أكبر اقتصادين في العالم في حالة نزاع حول التجارة ، ومن المقرر أن ترفع الولايات المتحدة الرسوم الجمركية على السلع الصينية بقيمة 200 مليار دولار من 10٪ إلى 25٪ في يناير القادم. وعبر ترامب عن تفاؤله بشأن التوصل إلى اتفاق ، لكن المفاوضات لم تنته بعد.