الرسم البياني لليوم: بتكوين على أعتاب سوق الدببة، فهل تخرج، وكيف تتداول؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 2/7/2019

تهبط عملة ({{945629|بتكوين}})، الأكبر على مستوى العالم من حيث القيمة السوقية، لليوم الرابع على التوالي. وبلغ إجمالي خسائر العملة اليوم في تمام الخامسة بتوقيت المنطقة الشرقية حوالي -20%، داعية البعض لتسمية ما حدث من ارتفاع سابق بالفقاعة التي انفجرت، وذلك بعد رالي لم تستطع العملة الحفاظ عليه، بدأ قبل ثلاثة أسابيع، وساعد العملة الرقمية في تسجيل ربح نسبته 163% لهذا العام.

وتعافى سعر العملة قليلًا منذ ذلك الحين، لتسجل خسائر تصل نسبتها إلى 16.6%، وتسجل سعر 10,126 دولار أثناء كتابة المقال. وما زالت العملة المشفرة واقفة على أعتاب سوق الدببة لا تستطيع مغادرته، ويبدو أن الرسم البيانية توفر لنا بعض معلومات متعمقة عمّا يحدث للعملة، وتقول إن الهبوط سيكون أعمق.

يعتبر البعض أن الهبوط الواقع اليوم أكل مثلث هابط (descending triangle). وربما يكون هذا النموذج دبّي في الاتجاه الهابط على الرسم البياني الذي يغطي إطار أربع ساعات، وتستهدف أطر زمنية أقصر، ومسافات سعرية. بيد أنه إذا كان للمثلث إشارات حسنة، سيكون من اللازم توافر شهر له حتى يتطور.

ونتفق بالطبع مع الرأي القائل بضرورة التصحيح حتى تتمكن العملة من الدخول في رالي مستدام. ولكن، يعطي ماكد، ومؤشر القوة النسبية إشارات بيع. ومرّ المتوسط المتحرك الأقصر لماكد، فوق الأطول. كما أكمل مؤشر القوة النسبية نموذج رأي وكتفين قمة (H&S top).

وندعو من هنا إلى عودة إلى الرقم النفسي 10,000 دولار على الأقل، وإذا لم يكن هذا الرقم، ليكن خط الاتجاه الصاعد عند سعر 8,500 دولار من الزاوية الحالية. وبالتأكيد، تعافى السعر أمس من انخفاض 9,783.5 دولار، وعاد الآن فوق المستوى الرئيسي 10,000 دولار، ويتذبذب فوق مستوى 10,250 دولار.

وحركة الانسحاب تلك تسببت في هبوط سعري وصل لـ 4,000 دولار، حوالي ثُلثي الرالي الذي سجل سعر 6,000 دولار في يونيو الماضي. وعند النظر نظرة محكمة لما حدث، نرى أن التصحيح يجب أن يظل في إطار الاتجاه. ولو حدث العكس، سيزيد ذلك من احتمالية الانعكاس. بقولنا هذا، نقول إن الأصول الرقمية ربما لا تنطبق عليها قواعد الأصول التقليدية.

وبالتالي، نراهن على تصحيح أعمق، إلى مستوى 9,000 دولار، عند خط الاتجاه الصاعد، والمتوسط المتحرك لـ 40 يوم، وارتفاع مايو.

لو اخترقت العملة المستوى السعري 9,000 دولار، يمكن أن يحفز هذا انخفاض جديد، ليعيد التأكيد على تأثير الدومينو الذي يتمتع به المثلث الهابط. ويستهدف المستوى السعري 7,500 دولار، بناء على قياس ارتفاع المثلث، والذي يلتقي مع انخفاضات يونيو. لو وقع ذلك، سيعني هذا أن الاتجاه الصاعد تعرض للاختراق. وعندها سيحلل المستثمرون الذروات والنقاط الدنيا. لو تعرض المستوى 7,500 للاختراق، عندها تزيد احتمالية العودة للاتجاه الهابط بشكل كبير.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون ارتداد السعر عن خط الاتجاه الصاعد للدخول في مراكز طويلة. فلو هبطت الأسعار ينتظرون على الهامش حتى يعود الاتجاه للظهور، مع ذروات ونقاط دنيا في نفس الاتجاه.

الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون المراكز الطويلة بعد تعزيز، طالما لم تهبط الأسعار أسفل مستوى 7,500 دولار.

الاستراتيجية العنيفة: يدخلون مراكز قصيرة، معتمدين على التصحيح الأعمق.

نموذج لصفقة - مركز قصير

• الدخول: 10,340 دولار
• وقف الخسارة: 10,740 دولار، أعلى ارتفاع اليوم
• المخاطرة: 400 دولار
• الهدف: 9,140 دولار، أعلى التقاء مستويات الدعم
• المكافأة: 1,200 دولار
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3