الرسم البياني لليوم: الذهب يحصل على الدعم الروسي، والصيني، فكيف تتداوله؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 10/9/2019

لماذا شرعت الصين، وروسيا، أكبر خصوم الولايات المتحدة، في ملئ احتياطات الذهب لهم؟ ربما يخططون للتخلي عن سندات الخزانة الأمريكية؟

يصل الاحتياطي الصيني من الذهب الآن إلى 1,950 طن. وتمتلك روسيا أكثر من 2,200 طن، خامس أكبر احتياطي على مستوى العالم تمتلكه دولة، وتتأهب للصعود للمركز الرابع، لتتجاوز فرنسا. والصين الآن في المركز السادس.

ودخلت البلدان في نزاعات محتدمة مع الولايات المتحدة: الصين تتنازع مع الولايات المتحدة بشأن التجارة، وروسيا في نزاع لرفع العقوبات المفروضة عليها. ويعرضان المساعي الأمريكية على مستوى العلاقات الدولية، التي هيمنت عليها الولايات المتحدة طويلًا، بفضل الدولار الأمريكي، العملة الاحتياطية على المستوى الدولي، وأكبر عملة مستخدمة في المعاملات الدولية. في الواقع، تخطو الصين خطوات واسعة نحو ضرب هيمنة الدولار الأمريكي، عندنا أصدرت عقود النفط الخام الآجلة باليوان.

بينما هبط الممتلكات الروسية من سندات الخزانة الأمريكية لمستوى 12 عام، والصين هبطت لمستوى عامين. كما هبط الدولار لنسبة 61.9% من شغله لاحتياطيات العالم من العملات، المستوى الأدنى له منذ 2013، وفق صندوق النقد الدولي. كما قللت البنوك المركزية العالمية من احتياطي الدولار لديها، بسبب الحرب التجارية، بهدف الحد من اعتمادهم على السياسة الأمريكية.

ورغم مزاعم الكثيرين حول استحالة هجر الصين لسندات الخزانة الأمريكية كجزء من الحرب التجارية، إلا أن ذلك المسعى تحقق فيه الصين خطوات لا بأس بها، وعلى نحو مستقر.

فهبط الذهب لليوم الرابع، مع عودة شهية المخاطرة للسوق. بيد أنه ومن وجهة نظر فنية، هذا مجرد تراجع في إطار الاتجاه الصاعد.

فارتدت الأسعار بعد اقترابها من قاع الاتجاه الصاعد منذ أواخر مايو، وهذا ما أعادها للقناة الصاعدة منذ أواخر يونيو. وتوضح الروسم البيانية أن هناك حالة من التوازن بين العرض والطلب، فتلتقي المقاومة (خط مرسوم بالنقاط) من 25 يونيو، مع دعم اليوم. كما تصادف المتوسط المتحرك لـ 50 يوم، مع قاع القناة. لاحظ أن مستوى 1,486 دولار الأفقي من 13 أغسطس، يلتقي مع الدعم.

وخلق دعم اليوم مطرقة، وهذه يجب أن تكتمل عند الإغلاق. وتعد تلك الشمعة إيجابية على أساس الهبوط الواقع على مدار اليوم، وقدرته على جذب المشترين، بينما التعافي سيحدث عندها ضغط على المراكز القصير، ويتحول العرض لطلب. وعندما يحدث الارتداد، يتوقع أن ينضم الثيران لبعضهم البعض مرة أخرى، للتأكيد على دعم قاع القناة، وللتبشير بالصعود.

تحذيرات: يعطي كل من ماكد، ومؤشر القوة النسبية إشارات بيع. إذ وجد المتوسط المتحرك الأقصر لماكد مقاومة متكررة أسفل الأطول، في انحرف سلبي للسعر خلال نفس الفترة، وهبط مؤشر القوة النسبية إلى أدنى مستوى له منذ أواخر مايو، في انحراف سلبي عن السعر. وتلك المؤشرات ربما تدل على نموذج رأس وكتفين في القمة منذ أوائل أغسطس، لأن الدعم الحالي تم بناؤه حول ديناميكيات تكوين رأس، بعد الكتف الأيسر.

وبينما نراقب تلك المؤشرات عن كثب، نفضل الاعتماد على حركة السعر كما هو موصوف بالأعلى. انخفاض 1,486 دولار منذ 13 أكتوبر سيكون خط أحمر لدينا، وفي نفس اليوم (13 أكتوبر)، تكون ارتفاع 1,534.94 دولار (وهو الكتف الأيسر المحتمل)، وسيكون هذا أقصى هدف في الاتجاه الأعلى، في حال عاد للنموذج الانعكاسي.

استراتيجيات التداول - التهيئة لمراكز طويلة

الاستراتيجية المحافظة: لا ينتظرون إغلاق المطرقة فقط، بل تأكيد عليها عن طريق شمعة خضراء طويلة.

الاستراتيجية المعتدلة: يدخلون المراكز عند الإغلاق على مطرقة، وربما ينتظرون الشراء عند انخفاض، بينما تختبر الأسعار الدعم.

الاستراتيجية العنيفة: يدخلون المراكز متى شاءوا، في حالة استوفت احتياجاتهم.

نموذج لصفقة

• الدخول: 1,490 دولار
• وقف الخسارة: 1,485 دولار
• المخاطرة: 5 دولار
• الهدف: 1,530 دولار
• المكافأة: 40 دولار
• معدل المخاطرة-المكافأة: 1:8