بسم الله الرحمن الرحيم
لعل أننا أمام وباء إقتصادي قبل أن يكون وباء صحي حيث هناك شبه فزع وخوف من إنتشار الفيروس بنفس حجم الفزع والخوف الذي أصاب الأسواق المالية جميعها
لذلك ما زلنا نقول بأن أي إرتداد سيكون بمثابة إرتداد وهمي مهما كان التحفيزات التي تقدمها الدول لإنتشال الإقتصاد من الركود
لكن
للأسف الشديد ذكرنا مرارا وتكرارا ما تقوم به الدول من تحفيزات إقتصادية لن تكون مجدية أبدا
ماذا تفعل تلك التحفيزات وعجلة الإنتاج متوقفة .. الهيئات والمرافق متوقفة .. النوادي والأنشطة بجميع أنواعها متوقفة .. دول ومدن تحت رحمة الحجر الصحي
فماذا تفعل تلك التحفيزات وعجلة الإنتاج متوقفة والنشاط الإقتصادي مشلول ؟
الإتحاد الأوروبي كان الأذكى
ربما تداركت الإتحاد الأوروبي الخطأ الذي وقع به بعض الدول من تخفيضات لمعدلات الفائدة حيث قامت بتثبيت معدل الفائدة دون تغيير
الفائدةعلىعملياتإعادةالتمويل 0.00٪
معدلاتالفائدةعلىالإقراضالهامشي 0.25٪
الإقراضالهامشيوعلىتسهيلاتالودائع -.50٪
حيث أن المشكلة التي أضرت بالإقتصاد العالمي ليست مشكلة سياسية ولا إقتصادية ولا أجتماعية ولكن المشكلة تخص القطاع الطبي فهو فيروس يضر بالإنسان الذي يعتبر أهم عنصر من عناصر الإنتاج
إذا ما أهمية التحفيزات الإقتصادية
أهمية تلك التحفيزات هو التخفيف من ما هو أسوأ فلابد من تمويل الخسائر وتمويل الإقتصاد بالتحفيز من جانب الدول فقط وليس من جانب القطاع الخاص الذي يتسم بالجبن في تلك الأزمات ما عدا في القطاع الصحي الذي قد يستغله القطاع الخاص لتحقيق الثروات
إذا ما هو الحل ؟
هو توجيه النفقات والموارد للقطاعات الطبية والصحية والتركيز على إكتشاف مصل أو علاج للكورونا فإن الأمر مرتبط بالحالة الصحية في العالم تخيل لو في يوم ما أصبحنا على خبر إكتشاف علاج للكورونا فماذا سيكون التأثير اللحظي على الأسواق
ما هو الحل في الأسواق المالية؟
في تلك الأوقات نوصي بهرولة المستثمر والمضارب والمتداول إلى أصول الملاذات الآمنه وهي :
أولاً: الذهب
لأنه يتمتع بعدة صفات يميزه عن أي أصول أخرى أهمها : مخزن للقيمة - مخاطر أقل - تحويلة لسيولة سريعة - ويتمتع بسيولة عالية
ثانياً: السندات السيادية
خاصة السندات التي تصدرها الدول ذات الإقتصاديات العظمى مثل الولايات المتحدة الأمريكية والتي تتمتع بتصنيف إئتماني قوي يمكنها من الوفاء بإلتزاماتها
ثالثاً: بعض العملات الأجنبية :
الفرنك السويسري CHF : يعتبر من عملات الملاذ الآمن لإستقرار النظام المالي بالدولة ويرتفع في حالة المخاطر الجيوسياسية
الين الياباني JPY : يعتبر من عملات الملاذ الآمن لما ينتج عوائد متدنية تاريخياً مما يعني مخاطر أقل ويرتفع في حالة الركود العالمي وقد نرى تماسكه رغم تذبذبه العالي إلا أستطاع الصعود بالفترة السابقة
رابعاً: الأسهم الدفاعية :
وهي أسهم الرعاية الصحية والسلع الإستهلاكية والمرافق
ولكن في ظل الظروف الحالية قد يكون أسهم المرافق غير مجدية
لذلك
من أسباب هبوط الذهب هو كان على صناع السوق جني أرباحهم بعد عملية الصعود المستمر للذهب فلكي يحقق إرتفاعات قادمة كان لابد أن يوفر السيولة اللازمة لذلك ومن خلال عملية جني أرباح صحية
كذلك البعض توجه إلى مشتريات السندات السيادية بعد حزمة التحفيزات الإقتصادية الذي قدمتها الحكومة الأمريكية لمواجهة فيروس الكورونا
الذهب فنياً
الذهب تواجده تحت 1555.33 سيكون تأكيد بإستمرار التصحيح للذهب ومن المتوقع أن يكون المستهدف التصحيح للذهب ما بين 1452.95 و 1539.15 تقريبا
وهذا التصحيح عند إكتماله سيكون الذهب مؤهل للصعود مرة أخرى ليكون هدفه التالي عند مستويات 1768.04 حيث يمثل الهدف الأخير لنموذج المثلث الصاعد المتكون على الفريم الشهري
هذا الشارت التوضيحي للذهب ومرفق فيديو تحليل للذهب أكثر تفصيلا
الداوجونز فنيا
بعد دراسة السلوك السعري أثناء الرالي الهبوطي للداو قد يرى البعض أنه لا يحترم أي دعوم لكونه أنه يقوم بكسرها بون أي مبالاة
ولكن الواقع بخلاف ذلك حيث كسر الدعوم نوعان أحداهما يكون بكسر الدعم التالي ثم معاود الصعود من دعم ثاني لملامسة الدعم السابق الذي تم كسره وقد نلاحظ ذلك من خلال الأسهم الذي وضعتها بالشارت لشرح هذا السلوك
لذلك من المتوقع الهوبط إلي مستوي الدعم الهام التالي ما بين 18334 و 18051 هذه هي المستهدفات المتوقعه للداو بالفترة القادمة
وقد يكون بنفس السيناريو الذي يقوم المؤشر بكسر تلك الدعوم ومن ذلك الصعود لها كتأكيد وإعادة إختبار للدعم المكسور حيث ربما نجد كسر سريع لمستوي الدعوم الذي ذكرناها 18051 وربما يكون المؤشر يستهدف مستويات 15452 و 15285 وتلك المستويات سيكون منها الإرتداد لملامسة مستوى الدعم السابق عند 18334 و 18051
وحتى أبسط هذا التحليل وضعت له أسهم إتجاهية بالشارت لتبيسط فكرة السيناريو المرتقب
هذا والله أعلى وأعلم
--------------------------------------------------------------------------------------------
ومتابعة تحليلاتي من خلال حسابي بتريدنج فيو والإنستجرام : mwaelghobary
أتمنى أن أكون قد أستطعت أن أقدم لكم تحليل شامل ووافي أساسياً وفنياً
تقبلوا تحياتي