المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 30/3/2020
ربما حان الوقت لدخول مراكز قصيرة على النفط مجددًا.
توقعنا الأسبوع الماضي تعافي النفط نحو 30 دولار للبرميل، مع العلم الصاعد. ولكن، يبدو أن الأوضاع الآن أسوأ مما كانت عليه عند وضعنا تلك التوقعات. يتضح الآن أننا بالغنا في المراكز المعاكسة لاتجاه الصاعد، اعتمادًا على حركة التصحيح عندها، والتي عادة ما تكون أقل موثوقية من الاتجاه.
وتوضح الأحوال السائدة للعالم أن النفط يتعرض لعدة أحداث تدفعه للانخفاض في الوقت نفسه:
- تفشي فيروس كورونا، وتسببه في تراجع الطلب على الطاقة.
- تراجع الأسعار والتي أودت لحرب حول الحصة السوقية
- تفشي فيروس كورونا السريع، وحالات الشلل المفاجئ من حول العالم التي تزعزع العرض والطلب في الآن نفسه.
- بالرغم من انهيار أوبك+، تجاهل الأعضاء طلب الاجتماع لحل أزمة الأسعار شديدة الانخفاض.
وبالطبع،يبدو أن هناك تحدي لتخفيض توقعات الأسعار، وسط الأساسيات شديدة السوء، التي سعرها السوق، والتي تعكس المخاطرة القوية.
أمدت الراية الهابطة السوق باختراق لأسفل. ونرى هنا ثاني الرايات على التوالي. يعني هذا أن هناك توقف مؤقت في الاتجاه الأساسي، والاستمراريات المفترضة تكرر نفسها.
حقق المستثمرون أموالًا كثيرة وبسرعة. ويعتقدون أن ما حدث مثالي أكثر منه واقعي، ولهذا جنوا أرباحهم سريعًا. ومن ثم ينتظرون. هل ذهبوا بعيدًا بأحلامهم، وهل يعود السعر كما توقعات، أم يتجه للانخفاض؟
داخل النموذج، هناك من جنوا غنائمهم بالفعل، وخرجوا سريعًا من مراكزهم. وكان البعض الآخر متخلفين قليلًا في رد فعلهم، والآن يتمنون تكرار ما حدث. لذا، سوف يدخلون بأسعار العقود الرخيصة تلك التي تركها البائعون على المكشوف، ومن سيّلوا مراكزهم الطويلة. وتلك الإحلالات الافتراضية، داخل النموذج الاستمرار تعني: العقود تنتقل ما بين جناة الأرباح، والقادمين الجدد.
يحدث الاختراق لأسفل عندما لا تتبقى عقود للأسعار المتاحة داخل النموذج. ويدل هذا على أن البائعين على المكشوف استقروا على اتجاه السعر نحو الأسفل. ويوطد السعر الآن مركزه بالهبوط.
بيد أنه، يجب الحذر من أي فخ للدببة، وهو أمر ممكن خلال الأوقات العنيفة تلك، خاصة مع الأخذ في الاعتبار محاولة السعر العودة، بعد هضم السوق لجميع الأخبار السلبية.
لذا، يتوجب على المتداول أن يضع التزامات محددة لجميع الصفقات، ويتبع خطة التداول مهما كان. عندما تدخل صفقة، عليك أن تكون قادر وتضع احتمالية خسارة استثمارك.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون إغلاق أسفل الرقم النفسي الصحيح، 20.00 دولار للبرميل، ومن ثم ينتظر حركة عودة تؤكد على قوة النموذج.
الاستراتيجية المعتدلة: يتبعون نفس الاختراق أسفل 20 دولار للبرميل، ولكنهم ينتظرون اكتمال التجمع التصحيحي، للدخول من مركز أفضل، وليس بالضرورة كدليل على الاتجاه.
الاستراتيجية العنيفة: ربما يدخلون مراكز معاكسة للسوق، على أمل اللحاق بحركة العودة، وفهم الاتجاه الذي يتداولون عكسه، وعليهم الاستعداد للمخاطرة بالكثير في إطار تلك الصفقة.
نموذج لصفقة بالمركز المعاكس للسوق
- الدخول: 20.45 دولار
- وقف الخسارة: 19.45، أسفل انخفاض 20 مارس
- المخاطرة: 1.00
- الهدف: 23.45 دولار
- المكافأة: 3.00 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:3