المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 23/4/2020
حصل المستثمرون على منحة جديدة من الحكومة الفيدرالية في هيئة إجراءات تحفيز جديدة، مما بث الأمل في صدور ثيران أسواق الأسهم، بعد دخول السوق في أقصر سوق دببة في التاريخ، بالكاد استمر 3 أسابيع.
ولكن، يستمر الذهب بلمعانه القوي عند مستويات قياسية الارتفاع، بجانب عوائد السندات عند مستوياتها قياسية الانخفاض، وهبوط اسعار النفط للمرة الأولى أدنى الصفر، مع أسوأ تقارير لسوق العمل منذ الكساد العظيم، يدل هذا على أن سوق الثيران الحالي سابق لأوانه، إن لم يكن مجهض بالفعل.
وصل الذهب لارتفاعه الأسبوعي، لكن بنك أوف أمريكا وضع الهدف السعري عند 3,000 دولار للأوقية. وهذا بارتفاع قوي من التوقعات السابقة للبنك عند 2,000 دولار للأوقية، وأعلى كثيرًا من الرقم القياسي المسجل للذهب عند 1,911.60 دولار للأوقية، والذي سجله الذهب في سبتمبر من 2011. ويعزي بنك أوف أمريكا الصعود القوي في السوق إلى ما يحدث في سوق المال من عوامل تدفع البنوك المركزية إلى زيادة جهود محاربة الاضطراب وضخ مزيد من الأموال، مما يزيد التضخم، ويجعل الأصول عرضة للخطر.
وبينما يظل الاقتصاد تحت تهديد، نرى الأسواق في حالة من القلق، فلا يستطيع أحد معرفة ما سيحدث في المستقبل. ويتوقع بنك أوف أمريكا وصول الذهب للهدف السعري في غضون 18 شهر.
ولكن، الجميع يخطئ، وليست كل التوقعات منزهة عن عدم التحقق. لذا، عوضًا عن هذا الهدف السعري الضخم، سنقدم هدف معقول ومتواضع يمكن أن يصل له السعر في إطار زمني أقصر.
أنهت عقود الذهب النموذج الاستمراري الرأس والكتفين (ويبدو أنه كان رأس وكتفين في القاع) أي أنه نموذج متفائل يدل على انعكاس إيجابي للأسعار. وأنهت السلعة حركة العودة، والتي أعادت اختبار دعم النموذج بنجاح، مما يوضح أن توازن العرض والطلب انعكس بالفعل.
وتأتي حركة العودة في الظروف الطبيعية بعد اختراق أنشأ نموذج استمراري، وهو نموذج علم هابط، وهو دلالة على توقف مؤقت في الاتجاه الصاعد، عندما عاد الثيران لأخذ الربح من الثيران القدامى الذين يبيعون ممتلكاتهم. كما أن الاختراق لأعلى يكشف أن كل ما دفع للهبوط من عوامل فنية انتهى الآن، والسوق مستعد لاستكمال الاتجاه الصاعد.
تحديد الهدف
يتم تحديد هدف النموذج عن طريق قياس ارتفاعه، وكان الارتفاع 244 دولار، يضاف إلى 1697 نقطة الاختراق. وهذا يعطينا هدفًا عند 1,941 دولار للأوقية. وعادة ما يكون الإطار الزمني متسق مع إعدادات النموذج. أي أن ما يحدث بدأ في 24 فبراير، وفي 9 أبريل وقع الاختراق، وأي استئناف لما حدث يلزمه 7 أسابيع.
بقولنا هذا، ننظر إلى احتمالية تقلب توازن العرض والطلب، وإحداث اختراق متزن، وفي حالة حدث مجهول، أو حقيقية جديدة ينقلب كل شيء رأسًا على عقب، أمّا في حال سارت الأمور بمسارها، يستمر النموذج. كما أننا نتوقع تقلبات عنيفة يمكن أن تخرج المتداولين من مراكزهم قبل تحقيق الأهداف.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: ربما ينتظرون علم جديد ليبرهن على الاختراق، وأن ما يحدث ليس فخ للثيران، بعد تسجيل ارتفاع جديد، أعلى 1,788.80 دولار للأوقية المسجل في 14 أبريل. وسيكون هناك حركة عودة للبرهنة على الدعم.
الاستراتيجية المعتدلة: يتبعون المسار المذكور أعلاه، ولكن لا ينتظرون بالضرورة للبرهنة على الاتجاه.
الاستراتيجية العنيفة: ينتظرون اختراق بنسبة 1.00% أعلى 1,760 دولار للحد من أي اختراق زائف.
نموذج لصفقة
- الدخول: 1,740 دولار للأوقية، بعد الانخفاض.
- وقف الخسارة: 1,730 دولار للأوقية، دعم العلم
- المخاطرة: 10 دولار
- الهدف: 1,780 دولار للأوقية، أسفل ارتفاع 14 أبريل، وهو مقاومة محتملة.
- الهدف: 40 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:4
ملاحظة: الصفقة هي محض عينة لتوصيل أهم العناصر الواجب مراعاتها عند خطة تداولك. وليست كل صفقة رابحة. وليست كل صفقة مناسبة لكل المتداولين. تستطيع تغيير نقاط الدخول ووقف الخسارة والأهداف وفق رأس مالك، ولكن يجب أن تتداول في إطار خطة، وإلا سيكون نتائج التداول سواء حسنة أو سيئة بلا معنى.
كما يجب أن تلاحظ أن الصفقة والحديث الفني هنا عن العقود الآجلة للذهب، والتي ترتفع الآن فوق 1,750 دولار للأوقية، بينما الذهب في المعاملات الفورية فيظل عند مستويات 1,730 دولار للأوقية.