المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 27/5/2020
أخذنا مراكز شراء على الذهب منذ 7 أبريل، وأكمل المعدن الثمين نموذجه الثيراني. ومنذ ذلك الحين أكدنا على انتهاء الذهب من النموذج الثيراني.
مضى 50 يومًا على قرائتنا الأولية لاتجاه المعدن الأصفر، وما زال السعر مستقرًا. إذن ماذا يحدث؟
على الجانب الأساسي ارتفع الذهب بنسبة 20% ما بين 16 مارس و7 أبريل بسبب وضعه كملاذ آمن، بعد حالة البيع المذعور. بيد أننا نتوقع تجميع صاعد آخر يستمد طاقته من معدلات الفائدة الهابطة التي تقلل من جاذبية سندات الخزانة، والتي يصحبها تراجع إمداد الذهب مع استمرار تراجع نشاط التعدين.
يقف معدل الفائدة الأمريكي قريبًا من الصفر، وتدور رهانات على هبوط المعدل للسلبية، مع استمرار طبع الفيدرالي الأموال بوتيرة غير مسبوقة. ويهدف الفيدرالي إلى "إغراق النظام بالمال." فوق هذا وذاك قال رئيس الفيدرالي في مينيابوليس، نييل كاشكاري، بوضوح، "لا يوجد نهاية" لقدرة الفيدرالي على طبع الأموال. على الجانب الآخر، لا يستطيع الفيدرالي طبع الذهب.
ما يعني أنه لو انهار سوق الأسهم، سيهبط بالتزامن مع الاقتصاد، وعليه يجب أن يرتفع الذهب بسبب مركزه كملاذ آمن. ولو ود مستثمرو الأسهم القفز إلى تجميع السوق الصاعد إيمانًا منهم بمعجزة التعافي السريع، سيزيد هذا من قوة الذهب على أي حالة. فارتفاع الأسهم لا يعتمد سوى على طبع الفيدرالي الأموال.
ويدعم التحرك الفني للذهب هذا الاعتقاد.
من ناحية فنية، تعافى الذهب عند قاع العلم الهابط، وهو نموذج متفائل يسبق قفزة تعتبر في حد ذاتها اختراقًا لنموذج متفائل أكبر، وهو المثلث متساوي الأضلاع. وإضافة إلى قوة الحركة، حدث اختراق أكبر لنموذج الرأس والكتفين.
إجمالًا، هناك 3 نماذج متفائلة بعضها وراء بعض، وكل نموذج واعد بمزيد من استمرار الصعود.
تقع النماذج الثلاثة تحت الاختبار في الوقت الحالي. لو تماسك الدعم، سيشكل الذهب نموذجًا متفائلًا رابعًا، أو يتضخم النموذج الثالث. والنموذج الثاني، المثلث المتماثل، سيتوسع مع افتراض الديناميكية التالية: حماس متعادل على جانبي الشراء والبيع.
يقول الافتراض هنا إن البائعين في حالة من التفاؤل، ولكنهم يغادرون مراكزهم ليجنوا أرباح الحركة السابقة. وما إن تتباطأ تحركات البائعين، ويعود المشترين مجبرين للارتقاء فوق النموذج بحثًا عن إمداد، سيعود البائعون الأصليون لجولة أخرى.
وتزيد مصداقية تلك التوقعات بفضل النموذجين المتفائلين -المثلث المتماثل الأصغر، والنموذج الاستمراري الرأس والكتفين. كما عاد المتوسط المتحرك لـ 50 يوم للسير مع السعر الحالي، ما يشير إلى نقطة ضغط ما بين العرض والطلب.
ولا يوجد شيء متوقع هنا، ما يعني أن هناك سلسلة من النماذج الاختراقية، وعلى حسب التفاعلات هنا سيظل تجميع الذهب الصاعد قوي.
بالنظر إلى وقوف السعر على قمة عدد من الدعوم، ما يزود بصفقات معدل المخاطرة للمكافأة فيها ممتاز، ويجعل مراكز الشراء أمر بديهي، طالما تسير وفق خطة مسبقة الإعداد تتناسب مع الميزانية، ومع حالة الفرد النفسية.
استراتيجيات التداول
الاستراتيجية المحافظة: ينتظرون في مراكز طويلة لمثلث متساوي الأضلاع لإنهاء الاختراق لأعلى.
الاستراتيجية المحافظة: يتجهزون للاستثمار في الذهب بعد اكتمال نموذج العلم الهابط (لو لزم الأمر ربما يظل الأمر في الاعتبار بالعودة إلى النقطة المنخفضة من الحركة).
الاستراتيجية العنيفة: يدخلون الآن صفقاتهم، معتمدين على نموذج ثيرانين مكتملين، والمتوسط المتحرك لـ 50 يوم، ومسفيدين من معدل المخاطرة إلى المكافأة.
نموذج لصفقة - مركز طويل/استراتيجية عنيفة
- الدخول: 1,696 دولار
- وقف الخسارة: 1,689 - أسفل الرقم الكامل لانخفاض يوم
- المخاطرة: 7 دولار
- الهدف: 1,766 دولار
- المكافأة: 70 دولار
- معدل المخاطرة-المكافأة: 1:10