المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 24/02/2021
أدى التفاؤل بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية إلى رفع أسعار مجموعة واسعة من المواد الخام - بما في ذلك النحاس والنيكل وخام الحديد والفضة والزيت وحتى الذرة والقمح وفول الصويا - إلى مستويات عالية جديدة في الأسابيع الأخيرة، مما أثار الحديث عن دورة فائقة السلع الجديدة..
في الواقع، ارتفع صندوق Invesco (NYSE:IVZ) DB Commodity Index Tracking Fund (NYSE:DBC)، وهو أحد صناديق الاستثمار المتداولة الرئيسية في القطاع، بحوالي 16٪ منذ بداية العام حتى تاريخه ليصل إلى أفضل مستوى له منذ نوفمبر 2018. ارتفع مؤشر S&P 500، من جانبه، بنسبة 4٪ فقط خلال نفس الإطار الزمني.
وبدعم من مجموعة من الإجراءات التحفيزية، وعمليات إطلاق لقاح COVID-19 الناجحة، وانتعاش الطلب من الصين، يبدو أن أسعار السلع الأساسية ستستمر في الارتفاع في الأسابيع والأشهر المقبلة. مما يعني أن أسهم الشركات التي تساعد في توفير هذه السلع قد تشهد مكاسب كبيرة أيضًا.
فيما يلي نلقي الضوء على ثلاثة أسماء من المحتمل أن توفر بعضًا من أفضل إمكانات النمو في الأشهر المقبلة. كل منها جدير بالاهتمام بالنظر إلى انتعاش أسعار السلع العالمية.
1. ساثرن كوبر
تعد شركة Southern Copper Corp (NYSE:SCCO) واحدة من أكبر شركات مناجم النحاس المتداولة علنًا في العالم. الشركة، التي تدير المناجم والمصاهر بشكل أساسي في المكسيك وبيرو وتشيلي، تُصنف أيضًا من بين أكبر منتجي الذهب والفضة والزنك والرصاص والموليبدينوم في العالم
زادت قيمة سهم SCCO بأكثر من الضعف في الأشهر الـ 12 الماضية، حيث قفز بنسبة 110٪، حيث أدى ارتفاع أسعار المعادن الأساسية إلى دعم معنويات المستثمرين تجاه منتج المواد الخام.
الأسهم، التي ارتفعت إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 83.15 دولارًا يوم الاثنين، أغلقت عند 79.27 دولارًا الليلة الماضية، مما أعطى شركة التعدين ومقرها مكسيكو سيتي سقف سوقي يبلغ حوالي 61.3 مليار دولار.
باعتبارها أحد منتجي النحاس الرائدين في العالم، فقد تمتعت بطفرة في أسعار المعدن الأحمر، والتي قفزت مؤخرًا فوق مستوى 4 دولارات للمرة الأولى منذ ما يقرب من عقد من الزمان.
ارتفعت معنويات المستثمرين بشكل أكبر في الأسبوع الأخير من شهر يناير، عندما أعلنت شركة Southern Copper الأرباح والعائدات التي تجاوزت تقديرات الإجماع بسهولة، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع حجم المبيعات وارتفاع أسعار النحاس والفضة والزنك.
ارتفعت أرباح السهم بنسبة 90٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي إلى 0.76 دولار، وهو أفضل بكثير من توقعات ربحية السهم البالغة 0.70 دولار. في غضون ذلك، ارتفعت الإيرادات بنسبة 27٪ على أساس سنوي لتصل إلى 2.35 مليار دولار، متجاوزة بسهولة تقديرات المبيعات البالغة 2.1 مليار دولار.
قامت شركة Southern Copper بتعدين 259744 طنًا من النحاس خلال الربع المذكور، بزيادة 1.3 ٪ عن نفس الفترة من العام السابق.
للإضافة إلى هذه الأرقام المشجعة، أجاز مجلس إدارة Southern Copper توزيعات أرباح ربع سنوية قدرها 0.60 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بزيادة 20٪ عن توزيعات الأرباح ربع السنوية لشهر أكتوبر البالغة 0.50 دولار أمريكي وثلاثة أضعاف توزيعات الأرباح ربع السنوية لشهر أبريل البالغة 0.20 دولار أمريكي.
2. إي أوه جي ريسورسز
تعد إي أوه جي ريسورسز (NYSE:EOG) واحدة من أكبر شركات النفط والغاز الطبيعي المستقلة في الولايات المتحدة. تشمل عملياتها التجارية الأساسية استكشاف وتطوير وإنتاج وتسويق النفط الخام والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي.
بدأت أسهم شركة الطاقة الكبرى في هيوستن بولاية تكساس بداية قوية هذا العام، حيث ارتفعت بنسبة 33 ٪ حتى الآن في عام 2021، وحصدت فوائد ارتفاع أسعار النفط.
ارتفع سهم EOG إلى أعلى مستوى في عام واحد عند 68.16 دولارًا أمس، قبل أن يغلق عند 67.85 دولارًا. عند المستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية للشركة 39.6 مليار دولار، مما يجعلها رابع أكبر منتج للنفط في الولايات المتحدة، بعد: Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM)، Chevron Corp (NYSE:CVX)، كونوكو فيليبس (NYSE:COP). 
من المتوقع أن يستمر منتج النفط منخفض التكلفة في الاستفادة من تحسين أساسيات سوق الخام في الأشهر المقبلة، والآن بعد أن تجاوز غرب تكساس الوسيط، معيار النفط الأمريكي، 60 دولارًا للبرميل للمرة الأولى منذ أكثر من عام.
قالت EOG سابقًا إنها تحتاج فقط للنفط إلى متوسط 36 دولارًا للبرميل هذا العام للحفاظ على معدل الإنتاج الحالي وعائد 2.6 ٪.
مع ارتفاع أسعار النفط عن هذا المستوى، تستعد شركة EOG لإنتاج تدفق نقدي حر كبير، ومنحهم الأموال لسداد الديون، وإعادة شراء الأسهم، وحتى زيادة توزيعات الأرباح.
من المقرر أن تعلن EOG عن أرباح الربع الرابع يوم الخميس، 25 فبراير، بعد إغلاق الأسواق الأمريكية. تشير تقديرات الإجماع إلى تحقيق أرباح قدرها 0.36 دولار أمريكي للسهم الواحد على إيرادات تبلغ 2.89 مليار دولار أمريكي.
إلى جانب الأرقام الأعلى والأدنى، سيراقب المستثمرون تحديث EOG فيما يتعلق بأهداف الإنتاج الخاصة بها لمواقع الحفر عبر مناطق بيرمين وباكين ودي جي باسين وحوض نهر بودر. خلال الربع الثالث، أنتجت شركة EOG ما معدله 377600 برميل يوميًا من التكوينات الصخرية عبر الولايات الـ 48 الأدنى.
3. ديري آند كومباني
تعد ديري آند كو (NYSE:DE) إحدى الشركات العالمية الرائدة في مجال تصنيع المعدات الزراعية والبناء والتعدين. على هذا النحو، فإن الارتفاع المستمر في أسعار الحبوب والمعادن من شأنه أن يبشر بالخير للشركة في الأشهر المقبلة، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على المحاصيل ومعدات مناولة المواد.
شهدت شركة مولين، التي تتخذ من إلينوي مقراً لها، قفزة في أسهمها بنحو 86٪ خلال الاثني عشر شهراً الماضية، متجاوزة بكثير عوائد كل من مؤشر داو جونز الصناعي وستاندرد آند بورز 500.
بعد الوصول إلى رقم قياسي جديد عند 338.77 دولارًا يوم الثلاثاء، أغلق سهم DE عند 337.41 دولارًا، مما منحه القيمة السوقية لما يقرب من 106.1 مليار دولار.
أبلغت شركة Deere عن نتائج فصلية هائلة في 19 فبراير، محطمة التوقعات لكل من الأرباح والإيرادات حيث تستفيد من الانتعاش المستمر في كل من قطاعي الزراعة والتعدين.
أعلنت شركة تصنيع المعدات الزراعية والآلات الثقيلة عن أرباح للسهم الواحد بلغت 3.87 دولارًا أمريكيًا للربع الأول من عام 2021، بتحسن بنسبة 137 ٪ من ربحية السهم البالغة 1.63 دولار في الربع نفسه من العام السابق.
قفزت الإيرادات بنسبة 23٪ على أساس سنوي لتصل إلى 8.05 مليار دولار، وهو أعلى بكثير من التقديرات المقدرة بـ 7.21 مليار دولار، وذلك بفضل ارتفاع حجم مبيعات المعدات.
وشهدت مبيعات معدات الشركة زيادة قدرها 1.5 مليار دولار مقارنة بالربعين الأول من عام 2020 و2021.
دفعت النتائج المتفائلة Deere إلى تعزيز توقعات أرباحها لعام 2021، مشيرة إلى تحسن التوقعات لمبيعات المعدات في ظل تعافي الاقتصاد العالمي. تتوقع الشركة الآن أن يبلغ صافي الدخل الإجمالي حوالي 4.8 مليار دولار، ارتفاعًا من توقعات أواخر نوفمبر البالغة 3.8 مليار دولار.