المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 09/03/2021
هل تريد التقاعد غنيًا؟ 3 أنواع من الأسهم ذات توزيعات أرباح وتحافظ على زيادة مدفوعاتها
بالنسبة للمستثمرين الذين ترتبط معظم مدخراتهم بأسهم النمو، كان عام 2020 عامًا مميزًا. لكن يتساءل الكثير الآن عما سيفعلون. بينما لايزال الطلب قوياً بالنسبة لشركات التكنولوجيا ذات رؤوس الأموال الضخمة، إلا إن التوقعات على المدي القصير أصبحت غير مؤكدة مع ارتفاع عائدات السندات.
يجبر هذا التهديد المحتمل المستثمرين على خفض حيازاتهم من الأسهم عالية النمو وسط مخاوف من اقتراب نهاية الحقبة ذات أسعار الفائدة المنخفضة للغاية. وفي هذه الحالة سيكون من الصعب تبرير التقييمات المرتفعة لأسهم التكنولوجيا الضخمة. بدأ يكلف التحول في المعنويات المستثمرين في النمو ثمناً باهظاً بالفعل. وصل مؤشر ناسداك 100 للأسبوع الثالث على التوالي إلى ذروة الانخفاضات، وخفض 1.6 تريليون دولار من القيمة السوقية خلال تلك الفترة.
أدت هذه الأنواع من التحركات الجامحة إلى تداعيات على المتقاعدين الذين يمتلكون العديد من الأسهم في بعض شركات التكنولوجيا الضخمة في محافظ التقاعد خاصتهم. تشكل أسهم التكنولوجيا الآن نسبة كبيرة من بعض الصناديق المشتركة الأكثر شعبية والمدارة بنشاط في خطط ادخار التقاعد وذلك وفقًا لتقرير حديث صادر عن بلومبرج.
على سبيل المثال، يمتلك صندوق Fidelity® Contrafund® الذي تبلغ قيمته 132 مليار دولار 31.3٪ في ستة أسهم - وهي نفس الشركات ذات الوزن الثقيل التي تحكم مؤشر S&P 500، بما في ذلك آبل (NASDAQ: NASDAQ:AAPL) وأمازون (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) وفيسبوك (NASDAQ: FB). بلغت هذه الأسهم ما يقرب من 24 ٪ من حيازات الصندوق وذلك وفقًا للتقرير اعتبارًا من 31 ديسمبر،
لذلك، نوصي دائمًا المتقاعدين بالاحتفاظ بمحافظهم متنوعة، مع بعض التوسع في الأسهم ذات توزيعات الأرباح عالية الجودة والممثلة في مؤشر داو جونز الصناعي. تدفع هذه الشركات الممتازة توزيعات الأرباح باستمرار وتستمر في زيادة مدفوعاتها للتغلب على التضخم دائما، مما يوفر المزيد من السيولة للمتقاعدين.
إليك أدناه، ثلاثة أهم أسهم نمو أرباح تستحق الإضافة إلى قائمة الشراء خاصتك من أجل الحفاظ على زيادة الدخل كل عام.
1. هوم ديبوت
دفعت شركة هوم ديبوت العملاقة لتحسين المساكن شركة هوم ديبوت (NYSE:HD) أرباحًا متواصلة لأكثر من 30 عامًا بينما سجلت أيضًا نموًا بنسبة 20 ٪ + في الأرباح السنوية على مدار فترة 20 عامًا الأخيرة.
في الشهر الماضي، عززت شركة التجزئة التي تتخذ من أتلانتا مقراً لها توزيعات الأرباح الفصلية بنسبة 10٪ إلى 1.65 دولار للسهم من 1.50 دولار. السهم، الذي ينتج 2.6 ٪، حيث يدير مدفوعاته بنسبة 50 ٪، مما يشير إلى وجود مجال كبير لتقديم زيادات في الأرباح في المستقبل، خاصة عندما يكون نشاطه التجاري على مسار نمو قوي.
في الربع الأخير، ارتفعت مبيعات المتجر نفسه في الولايات المتحدة، وهو مقياس رئيسي لأداء التجزئة، بنسبة 25٪ - وذلك أفضل من التقدير الإجمالي البالغ 19.1٪. إن سلسلة تحسين المنزل محمية بشكل جيد من هجوم التجارة الإلكترونية لأن العديد من منتجاتها ثقيلة، وبالتالي غير قابلة للشحن إلى المستهلكين الأفراد. وبالرغم من ذلك تمتلك مجموعة ضخمة من المنتجات المتخصصة للمقاولين الذين يشكلون جزءًا كبيرًا ومتزايدًا من قاعدة عملائها.
2. فيزا
أجبر الوباء العالمي العديد من الشركات على خفض أو تعليق أرباحها، مما خلق مزيدًا من عدم اليقين لمستثمري الدخل الثابت. رغما عن ذلك استمرت الكثير من الشركات في دفع توزيعات الأرباح، وذلك بفضل الأعمال التجارية المتينة وقدرات توليد النقد القوية للغاية. 
إحدى هذه المؤسسات هي شركة الدفع العملاقة فيزا Visa Inc Class A (NYSE:V) حيث إنها واجهت ظروف عمل معاكسة أثناء الوباء، فقد خفض الناس إنفاقهم على السفر، وزادت مدفوعاتها بأكثر من 6 ٪ إلى 0.32 دولار للسهم كل ثلاثة أشهر.
إذا كان على المرء أن يحكم على السهم من خلال عائده الضئيل البالغ 0.6٪، فإن فيزا لا تبدو اختيارًا جذابًا من حيث ميزة توزيع الأرباح. لكن هذا لا يعرض الصورة كاملة.
تتمتع فيزا بنسبة دفع 20٪، وهي ميزة مستدامة للغاية مما يوفر للشركة مساحة أكبر لزيادة المدفوعات المستقبلية. زادت أرباح Visa بنسبة 80٪ تقريبًا في السنوات الثلاث الماضية فقط. حيث إن عوائد السهم بنسبة 177٪ من إجمالي العوائد على مدى السنوات الخمس الماضية.
وبالتزامن مع احتواء الوباء واستئناف الناس الإنفاق العادي، فمن المرجح أن تستأنف فيزا نمو أرباحها المكون من رقمين. مما يجعله سهمًا جيدًا للشراء الآن والاحتفاظ به في محفظتك.
3. كوكا كولا
تعد شركة كوكا كولا العملاقة للأغذية والمشروبات التي تتخذ من أتلانتا مقراً لها Coca-Cola Co (NYSE:KO) أحد الأسهم القوية الأخرى لنمو الأرباح التي يمكن شراؤها الآن والاحتفاظ بها على المدى الطويل. 
أصيبت شركة كوكا كولا بانخفاض كبير في مبيعاتها بسبب جائحة فيروس كوفيد-19 حيث جفت الإيرادات من المتنزهات والمسارح أثناء عمليات الإغلاق مثل العديد من العلامات التجارية الاستهلاكية الكبرى. لكن الميزانية العمومية للشركة لا تزال قوية، والإدارة واثقة من وضع السيولة لديها.
وفي الوقت الذي يتحول فيه المستهلكون المهتمون بالصحة بعيدًا عن المشروبات السكرية، تعمل الشركة على توسيع عروضها الصحية أيضًا. كجزء من سعيها للنمو خارج نطاق علامتها التجارية التي تحمل الاسم نفسه لتصبح "شركة مشروبات كاملة"، تستحوذ شركة كوكاكولا (LON:CCH) على شركات مشروبات ناشئة لتتفاعل بشكل أفضل مع العملاء المهتمين بالصحة والعثور على مجالات جديدة للنمو. تشمل استثماراتها الأخيرة شركة Honest Tea وFairlife Dairy وSuja Life LLC.
طمأن العرض التقديمي الأخير للشركة للمستثمرين حول التزامها بتوزيعات الأرباح التي تظل أولوية قصوى حيث تسعى KO جاهدة لزيادة توزيعات الأرباح كدليل على التدفق النقدي الحر ذو نسبة دفع 75٪ بمرور الوقت.
بينما تحقق أسهم شركة كوكا كولا3.31 ٪ سنويًا بسعر 50.79 دولارًا للسهم. قد لا يبدو هذا العائد مثيرًا للغاية، لكن الشركة لديها سجل حافل طويل من زيادة مدفوعاتها - لمدة 58 عامًا متتالية حتى الآن. وقد زادت أرباحها ربع السنوية البالغة 0.42 دولارًا أمريكيًا للسهم بأكثر من الضعف خلال السنوات الخمس الماضية.