أموال التحفيز ستسري في الأسواق قريبًا، فإلى أين ستتجه؟

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 27 مارس 2021

يمكن أن يفيد النقد التحفيزي صندوقي الاستثمار المتداول للبيع بالتجزئة

حيث كان جزء من الجولة الأخيرة من فحوصات التحفيز المرسلة إلى الأسر الأمريكية وكذلك تدفقات نقدية إلى تجار التجزئة، بما في ذلك المنتمين إلى التجارة الإلكترونية. وفي الوقت نفسه، من المحتمل أن يؤدي فتح المزيد من الاقتصادات العالمية إلى قيام المستهلكين بالتسوق في المتاجر التقليدية وعبر الإنترنت. لذلك، نقدم اليوم اثنين من الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) التي يمكن أن تستفيد من لفت انتباه المستهلكين على مجموعة واسعة من العناصر.

1.صناديق الاستثمار المتداولة SPDR S&P

السعر الحالي: 86.77 دولارًا أمريكيًا

نطاق 52 أسبوعًا: 26.29 دولارًا أمريكيًا - 99.24 دولارًا أمريكيًا

العائد الربحي: 0.72%

نسبة النفقات: 0.35% سنويا

وفقًا لأحدث بيانات مكتب الإحصاء الأمريكي الشهرية، ارتفعت مبيعات التجزئة والخدمات الغذائية في الولايات المتحدة "للفترة من ديسمبر 2020 حتى فبراير 2021 بنسبة 6٪ (± 0.5٪) عن نفس الفترة من العام الماضي.

علاوة على ذلك، "زاد الدخل الشخصي 1،954.7 مليار دولار (10٪) في يناير، وفقًا للتقديرات الصادرة اليوم عن مكتب التحليل الاقتصادي، ... وزادت نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) بمقدار 340.9 مليار دولار (2.4٪)".

بعبارة أخرى، مع اقتراب الربع الجديد، يبدو إنفاق المستهلكين في الولايات المتحدة قويًا للغاية. يستحق صندوق SPDR® S&P Retail ETF (NYSE:XRT) الاحتفاظ به في قائمة التسوق الخاصة بك لأنه يستثمر في مجموعة من شركات البيع بالتجزئة. بدأ الصندوق التداول في يونيو 2006 ويدير حوالي 660 مليون دولار.

تمتلك XRT، التي تتعقب عائدات مؤشر S&P Retail Select Industry، 102 حيازة حاليًا. تشكل أكبر 10 أسهم أقل من 12٪ من الأصول. وبالتالي، لا يمكن لتحركات الأسعار في أي شركة بمفردها أن تؤثر بشكل كبير على ETF.

فيما يتعلق بالقطاعات الفرعية، تتمتع أعمال البيع بالتجزئة عبر الإنترنت والتسويق المباشر بأكبر وزن بنسبة 20.91٪. يأتي في المرتبة التالية تجارة التجزئة للسيارات (18.77٪)، تجارة الملابس بالتجزئة (18.09٪)، المتاجر المتخصصة (16.20٪) وتجزئة المواد الغذائية (6.72٪).

من بين الأسهم الرائدة محطة الوقود الوطنية وسلسلة المتاجر الصغيرة Murphy USA (NYSE: MUSA)، تاجر التجزئة لقطع غيار السيارات AutoZone (NYSE: AZO)، تاجر التجزئة متعدد القنوات Target (NYSE: TGT)، تاجر التجزئة للأغذية Sprouts Farmers Market (NASDAQ: SFM) والمزاد عبر الإنترنت ومنصة التجارة الإلكترونية eBay (NASDAQ: EBAY).

منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفعت XRT بنسبة 39٪ وسجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق في يناير. تبلغ نسب P / E وP / B المتأخرة 17.52 و3.60 على التوالي. في حالة المزيد من عمليات جني الأرباح في أبريل، فإننا نتطلع إلى الاستثمار في الصندوق بين 75 و80 دولارًا. على المدى الطويل، نتوقع أن تظل معظم الأسماء في الصندوق مرنة وتزيد الإيرادات.

2. تضخيم ETF للبيع بالتجزئة عبر الإنترنت

السعر الحالي: 121.35 دولارًا أمريكيًا

نطاق 52 أسبوعًا: 38.37 دولارًا - 141.00 دولارًا

العائد الربحي: 0.64%

نسبة النفقات: 0.65% سنويا

توضح المقاييس الحديثة، "تبلغ قيمة سوق التجارة الإلكترونية في أمريكا الشمالية أقل بقليل من 912 مليار دولار أمريكي وتنمو بمعدل 13٪ سنويًا. ينفق المتسوق الإلكتروني المتوسط في أمريكا الشمالية حوالي 3500 دولار سنويًا عبر الإنترنت وتمثل مبيعات التجارة الإلكترونية بالفعل 14٪ من إجمالي مبيعات التجزئة ".

في فترة الوباء، أصبح التسوق عبر الإنترنت أكثر أهمية، ليس فقط في الولايات المتحدة، ولكن أيضًا في جميع أنحاء العالم. وفقًا لـ Statista، "في عام 2019، بلغت مبيعات التجزئة الإلكترونية في جميع أنحاء العالم 3.53 تريليون دولار أمريكي ومن المتوقع أن تنمو عائدات التجزئة الإلكترونية إلى 6.54 تريليون دولار أمريكي في عام 2022."

يتيح صندوق Amplify Online Retail ETF (NASDAQ:IBUY) إمكانية الوصول إلى الشركات العالمية التي تحقق 70٪ أو أكثر من الإيرادات من المبيعات عبر الإنترنت. بدأ صندوق التداول في أبريل 2016، وبلغ صافي الأصول 1.6 مليار دولار.

يتتبع IBUY، الذي يضم 58 حيازة، عوائد مؤشر EQM للبيع بالتجزئة عبر الإنترنت. حوالي 76 ٪ من الشركات تأتي من الولايات المتحدة، تليها الصين، وألمانيا، والمملكة المتحدة، وإسرائيل. يتم استثمار ما يقرب من 35% من الصندوق في أكبر 10 أسهم.

العديد من الشركات الرائدة في ETF هي متاجر التجزئة عبر الإنترنت Revolve (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: RVLV)، والتي تركز على المستهلكين من جيل الألفية والجيل Z؛ منصة السفر عبر الإنترنت TripAdvisor (NASDAQ: TRIP)؛ منصة تجارة الخصم عبر الإنترنت Groupon (NASDAQ: GRPN)؛ منصة مشاركة الركوب Lyft (NASDAQ: LYFT)؛ والمجموعة الإعلامية Korate Retail (NASDAQ: QRTEA) ، التي تشمل علاماتها التجارية QVC و HSN و Zulily وغيرها.

منذ بداية العام، ارتفع الصندوق بنسبة 3٪ وبلغ أعلى مستوى له على الإطلاق في منتصف فبراير. خلال العام الماضي، عاد IBUY بنسبة 190%. قد ينظر المستثمرون على المدى الطويل إلى أي تراجع إضافي نحو 100 دولار على أنه فرصة لشراء الأسهم.