المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 4 أبريل 2021
بعد التعافي من بداية متذبذبة لهذا العام، قام البلاديوم بإيقاف تشغيل الكتل في الشهرين الماضيين، متغلبًا على النفط والذهب والسلع الرئيسية الأخرى لعوائد شهر مارس الرائعة التي قد تستمر.
مع اقتراب نهاية الربع الأول، يسير البلاديوم على الطريق الصحيح لتحقيق زيادة بنسبة 9٪ في مارس بعد تقدم فبراير بأكثر من 5٪.
بينما تأتي المكاسب التي تحققت في الشهرين الماضيين بعد الخسارة الشديدة في شهر يناير بنسبة 10٪ تقريبًا، أي أن المعدن المُحفز التلقائي لن يكون له ربع أول مهم بعد كل شيء.
لكن ما سيحصل عليه هو الأساسيات القوية المستمدة من انقطاع الإنتاج في شركة Nornickel الروسية، أكبر منتج للبلاديوم في العالم، بالإضافة إلى حركة الرسم البياني الداعمة.
المعدن يتلقى دعم من الطلب القوي، والإمداد المتراجع
ذكرت كابيتال إيكونوميكس في مذكرة قبل أسبوع إنه من المتوقع أن تؤدي معادلة جانب الطلب للبلاديوم إلى رفع أسعارها مع استمرار صناعة السيارات العالمية في التعافي من جائحة فيروس كورونا.
يستخدم البلاديوم لتنقية انبعاثات وأداء المركبات التي تعمل بالبنزين بينما يقوم المعدن الشقيق، البلاتينيوم، بمهمة مماثلة لمحركات الديزل. يُعرف كلاهما باسم Platinum Group Metals، حيث يحتفظ البلاديوم بالتاج بسبب انتشار سيارات البنزين.
ذكرت كابيتال إكونوميكس:
"نعتقد أن اتجاه انخفاض البلاتين وارتفاع الطلب على المحفز التلقائي للبلاديوم يبدو أنه سيستمر، خاصة مع تعافي إنتاج السيارات."
سيرتفع سعر البلاديوم إلى 2700 دولار للأونصة (من 2630 دولارًا حاليًا) بحلول نهاية عام 2021 و2800 دولار بحلول نهاية عام 2022. في المقابل، نتوقع أن ينخفض سعر البلاتين إلى 900 دولار للأونصة (من 1180 دولارًا حاليًا) بحلول نهاية عام 2021 و800 دولار بحلول نهاية عام 2022 ".
بسبب إغلاق المناجم الشهر الماضي نتيجة مشاكل المياه، قالت Nornickel إنها تتوقع انخفاض إنتاج مجموعة البلاتين من المعادن بمقدار 710،000 أوقية. أنتجت الشركة ما مجموعه 2،826 ألف أوقية من البلاديوم (80،115 كجم) في عام 2020، وهو ما يمثل 40 ٪ من الإنتاج العالمي.
لاحظ المحللون أن سوق البلاديوم يعاني بالفعل من عجز كبير في العرض، وأن الأخبار الأخيرة تؤدي إلى تفاقم المشكلات.
قال يوجين واينبرج، رئيس أبحاث السلع في كومرتس بنك، في منشور حديث على موقع تجارة السبائك Kitco، إن 2500 دولار أثبتت أنها عائق كبير لأسعار البلاديوم.
أثناء التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، وصلت العقود الآجلة للبلاديوم في نيويورك إلى أعلى مستوى لها عند 2535.50 دولارًا، متخلفة عن أعلى مستوياتها على الإطلاق عند 2748 دولارًا والتي تم الوصول إليها في 18 مارس.
في حين أن عودة ظهور فيروس كوفيد-19 في أوروبا كان مقلقًا في الوقت الحالي، فإن الطفرة النهائية في مبيعات السيارات في الكتلة عند رفع قيود التنقل ينبغي أن تبشر بالخير بالنسبة للبلاديوم، كما قال واينبرغ، مضيفًا:
"ومع ذلك، يمكن أن يحقق السعر مزيدًا من المكاسب في ضوء حالة تراجع الإمداد."
على الرسم البياني لسعر البلاديوم: ارتفاعات قياسية تصل إلى 3000 دولار
يقول سونيل كومار ديكسيت، رسام الخرائط في SK Dixit Charting في كولكاتا بالهند، إنه يتوقع تصحيحًا على المدى القريب في العقود الآجلة للبلاديوم قبل إعادة اختبار المستويات القياسية لشهر فبراير.
يشرح ديكسيت:
"الرسم البياني اليومي يقترح حركة تصحيحية. يمكن أن يؤدي الاختراق عن النطاق المتوسط المتحرك لـ Bollinger® Band (المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا) البالغ 2477 دولارًا إلى مزيد من الضعف في المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (المتوسط المتحرك الأسي) البالغ 2435 دولارًا أمريكيًا والمتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم البالغ 2380 دولارًا. "
جميع الرسوم البيانية مقدمة من SK Dixit Charting
وقال إن الإغلاق اليومي دون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا البالغ 2435 دولارًا يمكن أن يعزز الميل الهبوطي الذي يكشف عن المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم البالغ 2301 دولارًا.
قال ديكسيت إن إعادة اختبار نطاق بولينجر الأوسط البالغ 2394 دولارًا وEMA لمدة 50 أسبوعًا البالغ 2282 دولارًا كان ممكنًا أيضًا.
أضاف:
"يحتوي الرسم البياني الشهري طويل الأجل على تشكيل صعودي مع إمكانية التصحيح إلى 2200 دولار. ولكن هناك أيضًا إشارات مقنعة للاختبارات على الجانب الأعلى، بما في ذلك سحب أعلى مستوى قياسي في فبراير عند 2748 دولارًا، والذي إذا تم تحقيقه، يمكن أن يضع البلاديوم على مسار 3000 دولار ".
التحليل الفني من Investing.com: يعطي إشارة شراء البلاديوم
علاوة على التسعير، تشير القراءات الفنية على موقع Investing.com إلى "شراء" في العقود الآجلة للبلاديوم.
في حالة تمديد السوق لاتجاهه الصعودي، فمن المتوقع وجود مقاومة فيبوناتشي ثلاثية المستويات، أولاً عند 2641 دولارًا، ثم 2681 دولارًا، ولاحقًا عند 2،746 دولارًا.
في حالة التراجع، من المتوقع أن يتشكل دعم فيبوناتشي ثلاثي المراحل، أولاً عند 2،510 دولارًا أمريكيًا، ثم 2،470 دولارًا أمريكيًا وبعد ذلك عند 2،405 دولارًا أمريكيًا.
على أي حال، فإن النقطة المحورية بين الاثنين هي 2,576. دولار.
كما هو الحال مع جميع الإسقاطات الفنية، نحثك على متابعة المطالبات، ولكن مع تخفيفها بالأساسيات - والاعتدال - كلما أمكن ذلك.
إخلاءُ المسؤولية: يستخدم باراني كريشنان مجموعة من الآراء خارج نطاق رؤيته لإضفاء التنوع على تحليله لأي سوق. من أجل الحياد، يقدم أحيانًا وجهات نظر متضاربة ومتغيرات السوق. لا يشغل منصبًا في السلع والأوراق المالية التي يكتب عنها.