أخبار عاجلة
0
النسخة الخالية من الإعلانات. ارتقِ بتجربتك مع Investing.com، ووفر حتى 40% المزيد من التفاصيل

هل تريد الاستثمار كوارن بافيت، إليك هذا المقترح؟

بواسطة Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )صناديق المؤشرات المتداولة09 ابريل 2021 ,16:17
sa.investing.com/analysis/article-200451513
هل تريد الاستثمار كوارن بافيت، إليك هذا المقترح؟
بواسطة Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  09 ابريل 2021 ,16:17
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
هذا المقال موجود أصلاً في العناصر المحفوظة
 

المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 9 أبريل 2021

يعتقد أسطورة الاستثمار وارين بافيت أن المستثمرين يجب أن يضعوا ثقتهم في الشركات ذات "الخنادق العريضة". هذه الخنادق، كما يصفها، هي مزايا تنافسية مستدامة. بالنسبة لبافيت، فإن هذه المزايا "تجعل الحياة صعبة على منافسيهم".

لاحظ بافيت:

"يجب أن يكون للأعمال التجارية العظيمة حقًا "خندق" دائم يحمي العوائد الممتازة على رأس المال المستثمر ....ز[A] حاجزًا هائلاً، مثل كون الشركة منتجًا منخفض التكلفة  (جيكو، كوستكو (ناسداك: NASDAQ:COST) أو امتلاك علامة تجارية عالمية قوية مثل (كوكا-كولا (بورصة نيويورك: KO)، وجيليت، وأمريكان إكسبريس (بورصة نيويورك: AXP)، ضرورية لتحقيق النجاح المستمر ".

حددت مورنيغ ستار (ناسداك: MORN)  خمسة مصادر للعثور على الخنادق الاقتصادية أو المزايا التنافسية. تشمل تلك المصادر:

  1. تأثير الشبكة: تنمو قيمة المنتج أو الخدمة التي تقدمها الشركة مع توسع قاعدة مستخدميها. تتضمن الأمثلة على ذلك إي-باي (ناسداك: EBAY) أو فيسبوك (ناسداك: NASDAQ:FB). 

  2. تكلفة التحويل: يجد العملاء أن نقل تبعيتهم إلى منافس آخر مكلف. لا تكون هذه التكاليف بالضرورة نقدية فقط. يمكن أن تتضمن أيضًا وقتًا وجهدًا في التدريب لتعلم آليات المنتجات المنافسة. تشمل الأمثلة على ذلك شركات البرمجيات، مثل سيلزفورس (بورصة نيويوك: CRM). 

  3. الأصول غير الملموسة: وتشمل العلامات التجارية أو براءات الاختراع أو حقوق الملكية الفكرية أو التراخيص التي تمكن الشركات عادةً من فرض أسعار مميزة على عروضها. عندما يكون لدى الشركة أصول غير ملموسة، يجد المنافسون صعوبة في تكرار المنتجات. يمكن أيضًا لهذه الخاصية منع المنافسين من تكرار المنتجات. على سبيل المثال، بالنسبة لشركات الأدوية الحيوية مثل  آب في (بورصة نيويورك: ABBV) أو ميرك (بورصة نيويورك: PFE)، تعد براءات الاختراع مصادر أساسية للميزة التنافسية.

  4. نطاق فعال: تنطبق هذه الميزة التنافسية على عدد صغير من الشركات العاملة في سوق محدودة الحجم. تشمل الأمثلة على ذلك مشغلي المطارات أو المرافق أو خطوط السكك الحديدية العامة. من الأمثلة على ذلك شركة يونيون باسيفيك (بورصة نيويورك: NYSE:UNP) ودومنيون إنيرجي (بورصة نيويورك: D) 

  5. ميزة التكلفة: يمكن لبعض الشركات إنتاج منتجات أو خدمات مماثلة بتكاليف أقل من منافسيها. نتيجة لذلك، فهم قادرون على تقويض المنافسة. بدلاً من ذلك، يمكنهم بيع منتجاتهم أو خدماتهم بنفس سعر الشركات الأخرى في الصناعة، والحصول على هوامش وأرباح أعلى. على سبيل المثال، يؤكد بافيت أن مجموعته جيكو للتأمين على السيارات، المملوكة لشركة بيركشاير هاثواي (بورصة نيويورك: BRKa) (بورصة نيويورك: BRKb) نجحت في السابق بسبب هيكلها المنخفض التكلفة.

مع وضع هذه المعلومات في الاعتبار، نعرض عليكم صندوق الاستثمار المتداول لهذا اليوم.

صندوق الاستثمار المتداول VanEck Vectors Morningstar Wide Moat

  • السعر الحالي: 70.77 دولار
  • نطاق 52 أسبوعًا: 44.73 دولارًا - 70.77 دولارًا
  • عائد توزيعات الأرباح: 2.30٪
  • نسبة المصروفات: 0.47٪ سنويا

يستثمر صندوق الاستثمار المتداول (بورصة نيويورك: VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF (NYSE:MOAT)) في الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرًا لها والتي تتمتع بخنادق واسعة تقدم أيضًا قيمة جيدة. ويتمثل المؤشر المعياري في Morningstar Wide Moat Focus. عند تحديد القيمة الجوهرية، يأخذ Morningstar في الاعتبار إمكانية التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية للشركة.

MOAT الرسم البياني لـ
MOAT الرسم البياني لـ

بدأ صندوق  MOAT، التي تمتلك 49 شركة، التداول في أبريل 2012. وتشكل أكبر 10 أسهم حوالي 27٪ من صافي الأصول البالغ 5.3 مليار دولار. من حيث التوزيع حسب القطاع، تتصدر تقنية المعلومات (IT) القائمة بنسبة 19.0٪. يليها القطاع المالي (18.6٪) والرعاية الصحية (17.9٪) والصناعة (11.9٪) والسلع الاستهلاكية الأساسية (10.2٪) وتقدير المستهلك (7.0%). 

من بين الأسماء الرائدة في القائمة ويلز فراجو (بورصة نيويورك: WFC)، وإنتيل (ناسداك: INTC)، وجوجل ألفابيت (ناسداك: NASDAQ:GOOGL) (ناسداك: GOOG)، وجنيرال دايناميكس (بورصة نيويورك: GD) وتشينير إنيرجي (بورصة نيويورك: LNG). 

منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفع صندوق الاستثمارات المتداول بأكثر من 13٪ وسجل مستوى قياسيًا في أبريل. ستعلن العديد من الأسماء في MOAT عن أرباحها قريبًا. لذلك، من الممكن حدوث تقلبات وجني أرباح على المدى القصير. يمكن للمستثمرين المهتمين اعتبار الانخفاض المحتمل نحو المستوى 67 دولارًا أو حتى أقل منه فرصة للشراء في الصندوق. نتوقع أن تستمر هذه الأسماء في خلق قيمة للمساهمين في الأرباع السنوية المستقبلية أيضًا.

خلاصة القول

يخصص العديد من المستثمرين جزءًا من محافظهم الاستثمارية للشركات التي أنشأت خنادق اقتصادية. عادةً ما يترجم امتلاك مثل هذه الميزة التنافسية إلى أداء أعمال فائق بالإضافة إلى قيمة قوية للمساهمين.

قد يكون المستثمرون الذين يرغبون أيضًا في التركيز على الأعمال التجارية العالمية ذات الخنادق الاقتصادية مهتمين بمعرفة أن    VanEck   تقدم صندوقين مواضيعيين آخرين. هما:

  • صندوق الاستثمار المتداول     VanEck Vectors Morningstar Global Wide Moat(بورصة نيويورك: GOAT) -  زيادة بنسبة 8.1٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه (حوالي 41٪ من الشركات تقع خارج الولايات المتحدة الأمريكية)؛

  • صندوق الاستثمار المتداول     VanEck Vectors Morningstar International Moat(بورصة نيويورك: MOTI) - زيادة بنسبة 7.1٪ منذ بداية العام (4٪ فقط من الشركات من الولايات المتحدة الأمريكية).

هل تريد الاستثمار كوارن بافيت، إليك هذا المقترح؟
 

مقالات ذات صله

Mouaz Hosni
هل يعاود مؤشر "الداو جونز" الانطلاق من 28000؟ بواسطة Mouaz Hosni - 26 اكتوبر 2020

يتحرك المؤشر الصناعي - مؤشر داو جونز - داخل قناة هابطة تستهدف القاع الخاص بالأسبوع الماضي كمناطق طلب بالنسبة له عند سعر 28003 فبكسر واغلاق شمعتي أربع ساعات يستأنف المؤشر الاتجاه...

محمد قيس عبدالغني
التحليل الفني الأسبوعي للسوق السعودي -المؤشر العام "تاسي" وأهم الأسهم...   بواسطة محمد قيس عبدالغني - 20 سبتمبر 2020

التحليل الفني الأسبوعي للسوق السعودي -المؤشر العام السعودي تاسي وأهم الأسهم 20/9/2020مع أ/ محمد قيس عبدالغني تفاصيل فيديو التحليل الفني بالوقت:0:24 فقرة تحليل المؤشر العام للسوق...

هل تريد الاستثمار كوارن بافيت، إليك هذا المقترح؟

أضف تعليق

التعليمات لكتابة التعليقات

ننصحك باستخدام التعليقات لتكون على تواصل مع المستخدمين، قم بمشاركة ارائك ووجه اسألتك للمؤلف وللمستخدمين الاخرين. ومع ذلك، من أجل الحفاظ على مستوى عالٍ، الرجاء الحفاظ وأخذ المعايير التالية بعين الاعتبار:

  • إثراء الحوار
  •  إبق مركز على الموضوع وفي المسار الصحيح. تستطيع فقط الكتابة عن المواد التي هي ذات الصلة بالموضوع التي تجري مناقشتها..
  •  الاحترام. يمكن طرح الآراء حتى السلبية بشكل إيجابي ودبلوماسي.
  •  استخدام معيار لأسلوب الكتابة. التي تشمل على علامات الترقيم.
  • ملاحظة: سيتم حذف البريد المزعج و / أو الرسائل الترويجية والروابط داخل التعليق
  • تجنب الألفاظ النابية أو الهجمات الشخصية الموجهة للمؤلف أو لأي مستخدم آخر.
  • غير مسموح بتعليقات إلا المكتوبة باللغة العربية فقط.

سيتم حذف الرسائل غير المرغوب فيها وسيتم منع الكاتب من تسجيل الدخول الى Investing.com.

أكتب ارائك هنا
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
قم بالنشر أيضاً على:
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
شكراً لتعليقك. يرجى الأخذ بعين الإعتبار أن جميع التعليقات سيتم الموافقة عليها بعد الفحص من قِبل أحد المشرفين. ولذلك قد تستغرق بعض الوقت قبل أن تظهر على الموقع.
التعليقات (5)
ابوحازم مستور
ابوحازم مستور 10 ابريل 2021 ,14:04
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
كلام جميل جدا اشكرك على هذا ا
ابوحازم مستور
ابوحازم مستور 10 ابريل 2021 ,14:02
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
كلام جميل جدا اشكرك على هذا ارجو منك عمل مقال القادم بموضوع كيف تستثمر في الاسهم والعملات بوعي على مدى 4 اسابيع
amed bito
amed bito 09 ابريل 2021 ,22:20
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
ألا تعتبر مثل هذه المقالات دعائية؟
ابراهيم حامدي
ابراهيم حامدي 09 ابريل 2021 ,16:33
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
أنا نسان فقير كيف أن اكسب المال
Jalal Jalal
Jalal Jalal 09 ابريل 2021 ,16:20
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
شكرآ لك استاذه جزاكي الله خيرا
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
إضافة رسم بياني إلى تعليق
تأكيد الحظر

هل أنت تريك بالتأكيد الحظر %USER_NAME%؟

إن قيامك بهذا يعني أنك و%USER_NAME% لن تكونا قادرين على رؤية مشاركات الأخرى على Investing.com.

لقد تم إضافة %USER_NAME% بنجاح إلى قائمة الحظر

بما أنك قد قمت برفع الحظر للتو عن هذا الشخص، فإنه يتوجب عليك الإنتظار 48 ساعة قبل أن تتمكن من تجديد الحظر.

قم بالإبلاغ عن هذا التعليق

أخبرنا كيف تشعر حيال هذا التعليق

تم الإبلاغ عن التعليق

شكرا جزيلا

تم إرسال تقريرك إلى مشرفينا لمراجعته
توضيح المخاطر: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn't bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
إنشاء حساب عبر جوجل
أو
إنشاء حساب عبر البريد الالكتروني