فرصة استثمارية جديدة على بتكوين، كيف تستغلها بسعر أقل؟

تمت كتابة هذه المقالة حصريًا لموقع Investing.com  

• اتجاه هبوطي منذ 14 أبريل
  
   

• وضع التوحيد أم سكين السقوط؟
  
   

• BITQ: منتج جديد من صناديق الاستثمار المتداول 
  
   

• يتتبع BITQ سعر البيتكوين
  
   

• ما زلت في انتظار منتج صندوق استثمارات متداولة قوي يحمل العملة الرقمية الرائدة
  
   

كانت السلع تعتبر ذات يوم من أكثر فئات الأصول تقلبًا لكن الوضع تغيّر حيث أدى ظهور وشعبية العملات الرقمية تهميش السلع عند الحديث عن التقلبات السعرية. 

يعتبر ارتفاع الأسعار والتقلب الشديد نقطة جذب للمتداولين والمستثمرين بحيث تعد احتمالات تحويل الاستثمار الصغير إلى ثروة؛ أداة تحفيزية قوية. وخلال أكثر من أربعة عقود من التداول والاستثمار في الأسواق، لم تقدم أي أصول العوائد التي أدرها البيتكوين لمتداوليه. 

في عام 2010، تم تداول البيتكوين بسعر خمسة سنتات لكل رمز مميز. في 14 أبريل 2021، وصل سعر الرمز الرقمي إلى ذروته الأخيرة بأكثر من 65500 دولار. من الصعب أن نتخيل أن استثمارًا بقيمة 10 دولارات في البيتكوين في عام 2010 سيكون بقيمة 13.1 مليون دولار في منتصف أبريل. قد تكون قيمة البيتكوين قد انخفضت إلى النصف منذ 14 أبريل، لكنها تظل سوقًا مقنعة وبها الكثير من الاحتمالات لتقلب الأسعار بشكل لا يصدق. 

اتجاه هبوطي منذ 14 أبريل 

وصل عقد بيتكوين الآجل لشهر يونيو من بورصة شيكاغو التجارية إلى أعلى مستوى قدره 66,450 دولارًا أمريكيًا لكل رمز مميز في 14 أبريل. حدث الارتفاع يوم إدراج كوين بيز (ناسداك: COIN) في بورصة ناسداك. بلغت عملة البيتكوين ذروتها في ذلك اليوم، تمامًا كما فعلت عندما طرحت بورصة شيكاغو التجارية العقود الآجلة في أواخر عام 2017، مما دفع السعر إلى أكثر من 20000 دولار لكل رمز لأول مرة. 

وانخفضت عملة البيتكوين بعدها بشكل حاد على خلفية المخاوف بشأن بصمة الكربون، والحظر في الصين مع طرح هذه الدولة لليوان الرقمي. 

كما يوضح الرسم البياني، انخفضت العقود الآجلة للبيتكوين إلى أدنى مستوى لها عند 30,275 دولارًا في 19 مايو. ومنذ ذلك الحين، سجلت العقود الآجلة لشهر يونيو أدنى مستوياتها بشكل طفيف، حيث وصل السعر إلى 30,915 دولارًا في 8 يونيو و31،715 دولارًا في 21 يونيو. عند مستوى 32,500 دولار في 21 يونيو، لا تزال عملة البيتكوين بالقرب من أدنى المستويات الأخيرة، مع تداول العملة الرقمية الرائدة في اتجاه هبوطي. 

100 ألف دولار أم نهاية وشيكة؟

سيحدد الوقت ما إذا كان البيتكوين ستستمر في الاندماج بين مستوى 30,000 دولار و42,500 دولار، وهو النطاق السعري الذي احتوى العملة الرقمية منذ أواخر مايو. ينطبق هذا على البيتكوين وتطفو العملات الأخرى، أكثر من 10500 رمز في الفضاء الإلكتروني. 

نظرًا لوقوع السعر على مسافة قريبة من أدنى مستوى في 19 مايو، فإن احتمالية حدوث قيعان أقل تظل مرتفعة. تثير العملات الرقمية الكثير من المشاعر اليوم. ويتوقع المؤيدون أن يرتفع سعر البيتكوين إلى 100,000 دولار وما فوق. بينما يتوقع المعارضون أن تصبح عديمة القيمة. أطلق بعض المعارضين، مثل تشارلي مونجر، شريك وارين بافيت الذي يتحدث عن الحقيقة العارية، مؤخرًا أن البيتكوين وغيره من العملات الرقمية "مثير للاشمئزاز ويتعارض مع مصالح الحضارة". في الماضي، قال السيد بافيت إن عملة البيتكوين "ربما تكون سم للفئران". 

الشيء الوحيد الذي قد يتفق عليه المؤيدون والمنتقدون هو أن تباين الأسعار سيظل عند مستوى عالٍ خلال الأسابيع والأشهر القادمة. 

BITQ: منتج جديد من صناديق الاستثمار المتداول  

يتحرك منتج صندوق الاستثمارات المتداول بيت وايز كريبتو إنوفاتورز ( بورصة نيويورك: Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (NYSE:BITQ)) إلى أعلى وأقل مع مؤشر بيت وايز كريبتو إنوفاتورز 30 الذي يقيس أداء الشركات التي تقود "اقتصاد التشفير الناشئ بسرعة". 

يحتوي الصندوق على 31 حيازة بخلاف العملات الرقمية، منها أكبر ثلاث شركات هي مايكروستراتيجي (ناسداك: MicroStrategy Inc (NASDAQ:MSTR))، وكوين بيز جلوبال إنك (NASDAQ:COIN) وماراثون ديجيتال (ناسداك: Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ:MARA)).  يمتلك صندوق BITQ حوالي 51.264 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، ويتم تداوله بمتوسط 115,851 سهمًا كل يوم، ويفرض 0.85٪ رسوم إدارة. 

يعتبر صندوق الاستثمارات المتداولة جديدًا وبدأ التداول في 12 مايو، أي بعد شهر تقريبًا من وصول البيتكوين إلى أعلى مستوياته وظهور أسهم كوين بيز على الساحة عبر قائمة ناسداك. 

يتتبع BITQ سعر البيتكوين 

في حين أن BITQ لا يعكس سعر البيتكوين بشكل مباشر، يتحرك صندوق الاستثمارات المتداولة صعودًا وهبوطًا مع العملة الرقمية الرائدة. في 12 مايو، تم تداول عقود بيتكوين الآجلة لشهر يونيو عند مستوى مرتفع بلغ 58,340 دولارًا وانخفض إلى 30،275 دولارًا في 19 مايو، بانخفاض قدره 48.1 ٪. 

في نفس الفترة، انخفض BITQ من 25.13 دولارًا إلى 19.56 دولارًا للسهم، بانخفاض 22.2٪. مع وصول البيتكوين عند مستوى 32500 دولار في 21 يونيو، 7.3٪ أعلى من المستوى المنخفض، كان BITQ حوالي 22 دولارًا للسهم أو 12.5٪ أعلى من قاع 19 مايو في سعر صندوق الاستثمارات المتداول.  

قد لا يتتبع BITQ سعر البيتكوين على أساس التجزئة، ولكن تم ربط صندوق الاستثمار المتداول بالعملة الرقمية الرائدة ويمكن أن يكون وكيلًا مناسبًا لأولئك الذين يتطلعون إلى استخدام منتج سوق الأوراق المالية لتكرار أداء سعر البيتكوين. 

ما زلت في انتظار منتج صندوق استثمارات متداولة قوي يحمل العملة الرقمية الرائدة 

ورغم تقديم BITQ، فإن وجود صندوق استثمارات متداولة قوي يتتبع سعر البيتكوين، ويعالج مشكلة الوصاية ويوفر للمستثمرين والمتداولين أداة سائلة من شأنه تدعيم ملف تعريف فئة أصول العملة الرقمية. ومع ذلك، كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات تتباطئ في الموافقة على هذه المنتجات لأسباب متنوعة. 

قام غاري غنسلر، رئيس مجلس إدارة هيئة الأوراق المالية والبورصات، وهو خبير في مجال التكنولوجيا المالية، بتدريس دورة حول هذا الموضوع في معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا بعد مغادرته لجنة تداول السلع الآجلة، حيث شغل منصب رئيس مجلس الإدارة خلال إدارة أوباما. 

وبصرف النظر عن الاستخدامات الشائنة للعملات الرقمية التي ذكرها العديد من المعارضين، فإن احتمال التلاعب بالأسعار هو مشكلة أخرى تواجه المنظمين الذين يفكرون في الموافقة على منتجات صندوق الاستثمارات المتداول. علاوة على ذلك، من المحتمل أن تتركز المخاوف الحكومية المهيمنة حول السيطرة على المعروض النقدي. وكلما زاد عدد البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى محل العملات الورقية التقليدية كوسيلة للتبادل في النظام المالي العالمي، زاد تهديدها لسلطة الحكومة الساعية للتحكم في سلاسل النقود. 

حتى ظهور منتج صندوق الاستثمارات المتداولة في البيتكوين الفعلي على الساحة، يبدو أن BITQ يوفر ارتباطًا معقولًا بحركة سعر العملة الرقمية.