أخبار عاجلة
0
النسخة الخالية من الإعلانات. ارتقِ بتجربتك مع Investing.com، ووفر حتى 40% المزيد من التفاصيل

كيف تحمي نفسك من أي حركة مفاجئة للفيدرالي؟

بواسطة Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )صناديق المؤشرات المتداولة15 يوليو 2021 ,19:26
sa.investing.com/analysis/article-200454654
كيف تحمي نفسك من أي حركة مفاجئة للفيدرالي؟
بواسطة Investing.com (Tezcan Gecgil/Investing.com )   |  15 يوليو 2021 ,19:26
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
هذا المقال موجود أصلاً في العناصر المحفوظة
 

صندوق للسندات المتداولة  يجب مراقبته بينما يزن بنك الاحتياطي الفيدرالي حركة سعر الفائدة

مع بدء موسم الأرباح، قد يتساءل العديد من القراء عما إذا كانت حركة السعر المتذبذبة في أسواق الأسهم قد تستمر حتى أواخر الصيف. نتيجة لذلك، ارتفع الاهتمام بالسندات، التي عادة ما يكون ارتباطها منخفضًا بالأسهم.

لن تكتمل المناقشة حول السندات دون النظر إلى الآثار المحتملة لأسعار الفائدة. هذا وقد ذكرت هيئة الأوراق المالية والبورصات المستثمرين:

    "تتمثل أحد المبادئ الأساسية للاستثمار في السندات في أن أسعار الفائدة في السوق وأسعار السندات تتحرك عمومًا في اتجاهين متعاكسين. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات ذات السعر الثابت. تُعرف هذه الظاهرة بمخاطر سعر الفائدة ".

لدى الولايات المتحدة حاليًا معدلات فائدة منخفضة قياسية. ومع ذلك، نظرًا لضغوط التضخم الأخيرة، يمكن أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في زيادة أسعار الفائدة. ومع ذلك، يتساءل العديد من المحللين عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي مستعدًا لاتخاذ هذه الخطوة.

 في غضون ذلك، شهدت التداولات الأخيرة، وخاصة الأسبوع الماضي، انخفاض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى المستوى الحالي عند حوالي 1.39. في مايو، أي أقل من 1.7. بعبارة أخرى، على الرغم من الانتعاش في الاقتصاد الأمريكي بالإضافة إلى زيادة التضخم، فإن عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات آخذ في الانخفاض.

 لوضع الأسعار في نصابها الصحيح، قد يكون القراء مهتمين بمعرفة أنه في يناير 2017، كان العائد يحوم حول 2.5. في مارس 2020، عندما بدأ الوباء يتصدر عناوين الصحف في الولايات المتحدة، انخفض بسرعة نحو المستوى 0.6.

 ونظرًا لأن العوائد مرتبطة عكسياً بأسعار السندات، فعند مناقشة السندات، تشير العناوين الرئيسية عادةً إلى عوائد السندات، كما هو الحال في "ارتفاع عوائد السندات بالأمس"، بدلاً من تسليط الضوء على أسعار السندات، كما هو الحال في "انخفاض أسعار السندات". مثل هذا التركيز على العائدات يمكّن المستثمرين من مقارنة السندات بآجال الاستحقاق والقسائم المختلفة بسهولة أكبر.

 فيما يلي صندوق السندات المتداولة في البورصة (ETF) الذي قد يجذب مجموعة من المشاركين في السوق.

صندوق iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (NYSE:LQD)

 السعر الحالي: 87.85 دولار

نطاق 52 أسبوعًا: 82.03 دولارًا - 88.10 دولارًا

العائد: 4.44٪

نسبة المصاريف: 0.48٪ سنويا

يتتبع صندوق iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSE:HYG) مؤشر Markit iBoxx USD Liquid High Yield والذي يتألف من سندات الشركات القائمة على الدولار الأمريكي وذات العائد المرتفع. بدأ الصندوق التداول في أبريل 2007. ويبلغ صافي أصوله 20.3 مليار دولار.

HYG الرسم البياني لسهم
HYG الرسم البياني لسهم

 

يضم صندوق HYG حاليًا 1302 شركة. من بين الشركات الرائدة التي يحمل الصندوق سنداتها، Clear Channel Outdoor Holdings Inc (NYSE:CCO)، وشركة فورد موتور كو للسيارات (NYSE:F)، أكسيدنتال بتروليوم (NYSE:OXY)، شركات Bausch Health Companies Inc (NYSE:BHC)، Centene Corp (NYSE:CNC). 

 هناك نسبة 55.05٪  بالضبط من السندات تأتي من مصدرين بتصنيفات ائتمانية BB .  يأتي المركز التالي في التصنيف  جهات الإصدار الحاصلين على تصنيف "ب" (31.94٪) و "سي سي سي" (11.72٪). بعبارة أخرى، جهات الإصدار هذه ليست بالضرورة ذات جودة عالية، بل قد تأتي مع مخاطر التخلف عن السداد. نتيجة لذلك، يقدم الصندوق المتداول بالبورصة عائدًا مرتفعًا كتعويض عن تحمل مثل هذه المخاطر الائتمانية المرتفعة.

تتمثل أكبر 10 شركات في الصندوق في شركات معروفة إلى حد ما وتمثل 4.4٪ من الصندوق. من حيث التقسيم القطاعي الفرعي، يشكل القطاع الدوري للمستهلك أعلى نسبة، بنسبة 19.53٪ ؛ يليه قطاع الاتصالات (SE:7010) والقطاع الاستهلاكي غير الدوري بنسبة 18.62٪ و 14.60٪ على التوالي.

فيما يتعلق بآجال الاستحقاق، يسعى الصندوق للحصول على تفصيل يتركز في فترة 0-10 سنوات. متوسط ​​فترة الاستحقاق المرجح لصندوق الاستثمارات المتداول بالبورصة هو 3.67 سنة. 

من المفهوم، على عكس السندات الفردية، أن صندوق السندات المتداولة بالبورصة لا ينضج. عادةً ما يحتفظ مديرو الصناديق بمتوسط ​​الاستحقاق من خلال شراء وبيع السندات باستمرار.

المدة الفعلية للصندوق هي 3.58 سنة. بمعنى آخر، إذا ارتفعت أسعار الفائدة بنسبة 1٪، فإن قيمة المحفظة ستنخفض تقريبًا بنسبة 3.58٪.

خلال العام الماضي، ارتفع HYG بنسبة 6.9٪ ويحوم حاليًا عند أعلى مستوياته في عدة سنوات. وهذا يعني أن المستثمرين كانوا سعداء بتقديم أسعار أعلى لأنهم يدركون القيمة في سندات الشركات ذات التصنيفات المنخفضة الجودة.

إذا ظلت أسعار الفائدة منخفضة، يمكن للمستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة مثل HYG الاستمرار في الاستمتاع بسهولة بالعائد المرتفع الذي يقدمه الصندوق. ومع ذلك، إذا كانت الحركة التالية في أسعار الفائدة مرتفعة، فيمكن أن تتغير توقعات HYG بسهولة أيضًا.

كيف تحمي نفسك من أي حركة مفاجئة للفيدرالي؟
 

مقالات ذات صله

Mouaz Hosni
هل يعاود مؤشر "الداو جونز" الانطلاق من 28000؟ بواسطة Mouaz Hosni - 26 اكتوبر 2020

يتحرك المؤشر الصناعي - مؤشر داو جونز - داخل قناة هابطة تستهدف القاع الخاص بالأسبوع الماضي كمناطق طلب بالنسبة له عند سعر 28003 فبكسر واغلاق شمعتي أربع ساعات يستأنف المؤشر الاتجاه...

محمد قيس عبدالغني
التحليل الفني الأسبوعي للسوق السعودي -المؤشر العام "تاسي" وأهم الأسهم...   بواسطة محمد قيس عبدالغني - 20 سبتمبر 2020

التحليل الفني الأسبوعي للسوق السعودي -المؤشر العام السعودي تاسي وأهم الأسهم 20/9/2020مع أ/ محمد قيس عبدالغني تفاصيل فيديو التحليل الفني بالوقت:0:24 فقرة تحليل المؤشر العام للسوق...

كيف تحمي نفسك من أي حركة مفاجئة للفيدرالي؟

أضف تعليق

التعليمات لكتابة التعليقات

ننصحك باستخدام التعليقات لتكون على تواصل مع المستخدمين، قم بمشاركة ارائك ووجه اسألتك للمؤلف وللمستخدمين الاخرين. ومع ذلك، من أجل الحفاظ على مستوى عالٍ، الرجاء الحفاظ وأخذ المعايير التالية بعين الاعتبار:

  • إثراء الحوار
  •  إبق مركز على الموضوع وفي المسار الصحيح. تستطيع فقط الكتابة عن المواد التي هي ذات الصلة بالموضوع التي تجري مناقشتها..
  •  الاحترام. يمكن طرح الآراء حتى السلبية بشكل إيجابي ودبلوماسي.
  •  استخدام معيار لأسلوب الكتابة. التي تشمل على علامات الترقيم.
  • ملاحظة: سيتم حذف البريد المزعج و / أو الرسائل الترويجية والروابط داخل التعليق
  • تجنب الألفاظ النابية أو الهجمات الشخصية الموجهة للمؤلف أو لأي مستخدم آخر.
  • غير مسموح بتعليقات إلا المكتوبة باللغة العربية فقط.

سيتم حذف الرسائل غير المرغوب فيها وسيتم منع الكاتب من تسجيل الدخول الى Investing.com.

أكتب ارائك هنا
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
قم بالنشر أيضاً على:
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
شكراً لتعليقك. يرجى الأخذ بعين الإعتبار أن جميع التعليقات سيتم الموافقة عليها بعد الفحص من قِبل أحد المشرفين. ولذلك قد تستغرق بعض الوقت قبل أن تظهر على الموقع.
التعليقات (10)
ابو عمران حراحشه
ابو عمران حراحشه 10 أغسطس 2021 ,19:09
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
كيف استطيع الشراء والبيع وتحويل رصيدي
Mohamed Mestit
Mohamed Mestit 18 يوليو 2021 ,22:56
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
kanan kanann
kanan kanann 18 يوليو 2021 ,22:01
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
Khaled Alahdal
Khaled Alahdal 17 يوليو 2021 ,10:53
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
تقرير عصيدة
khaled ali
khaled ali 17 يوليو 2021 ,8:36
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
لابد ان يكون هناك ملخص للتقرير عن الهدف منه حتى يستفيد القارئ من هدف التقرير نشكرا على كل حال
Mr ALyami
Mr ALyami 16 يوليو 2021 ,20:18
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
محتار فيكي يا دنيا
محتار فيكي يا دنيا 16 يوليو 2021 ,11:29
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
ما استفدنا من هذا التقرير
Ahmed Zain
Ahmed Zain 16 يوليو 2021 ,3:36
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
ارجو افراد مجموعة محاضرات عن التداول ف سوق السندات ومدى تأثيرها على تداول الذهب والدولار. ولكي جزيل الشكر والتقدير
Dafer Ali
Dafer Ali 16 يوليو 2021 ,3:04
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
مقال رائع ولكن وصلت إلى نهايته ولم تصل فكرة المقال ... كيف أحمي نفسي من أي حركة مفاجئة للفيدرالي أيش الزبدة تكرماً
Yousef Alzadjali
Yousef Alzadjali 15 يوليو 2021 ,20:31
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
لقد تم حفظ هذا التعليق في قسم العناصر المحفوظة
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
إضافة رسم بياني إلى تعليق
تأكيد الحظر

هل أنت تريك بالتأكيد الحظر %USER_NAME%؟

إن قيامك بهذا يعني أنك و%USER_NAME% لن تكونا قادرين على رؤية مشاركات الأخرى على Investing.com.

لقد تم إضافة %USER_NAME% بنجاح إلى قائمة الحظر

بما أنك قد قمت برفع الحظر للتو عن هذا الشخص، فإنه يتوجب عليك الإنتظار 48 ساعة قبل أن تتمكن من تجديد الحظر.

قم بالإبلاغ عن هذا التعليق

أخبرنا كيف تشعر حيال هذا التعليق

تم الإبلاغ عن التعليق

شكرا جزيلا

تم إرسال تقريرك إلى مشرفينا لمراجعته
توضيح المخاطر: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn't bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
إنشاء حساب عبر جوجل
أو
إنشاء حساب عبر البريد الالكتروني