احتلت العملات الرقمية، مثل بيتكوين وإيثريوم، مركز الصدارة في العام الماضي. ولا تزال العملات الرقمية فئة من الأصول الجديدة نسبيًا، لكن إقبال السوق على الاستثمار فيها كان مرتفعًا.
تشير المقاييس الحديثة إلى:
"بلغت قيمة سوق العملات الرقمية العالمية 1.49 تريليون دولار أمريكي في عام 2020 ومن المتوقع أن تصل إلى 4.94 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 12.8٪ من عام 2021 إلى عام 2030."
حتى الآن في عام 2021، اقتربت عملة البيتكوين من 90٪ وعادت الإثيريوم %385 . وبالمقارنة، ارتفع مؤشر إس آند بي 500 بنسبة 17.8٪ وعاد مؤشر ناسداك 100 بنسبة 26.3٪.
تبلغ القيمة السوقية لكل من البيتكوين والإثيريوم 1.01 تريليون دولار و 420.54 مليار دولار على التوالي، ويشكل الاثنان أكثر من نصف إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية البالغة 2.29 تريليون دولار.
في أغسطس، سلط رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات، غاري جينسلر، الضوء على الحاجة إلى مزيد من الرقابة على أصول العملات الرقمية قبل أن يصبح الصندوق المتداول في البورصة متاحًا. لذلك، في الولايات المتحدة، يعتبر Grayscale Bitcoin Trust (OTC: GBTC) هو الخيار الوحيد حاليًا للمستثمرين لشراء بيتكوين من خلال حسابات الوساطة في الأسهم الخاصة بهم.
ولا يعد GBTC صندوق متداول في البورصة. بل هو صندوق استئمان. يتم تنظيم معظم صناديق الاستثمار المتداولة بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940. ومع ذلك، فإن هذا الهيكل لا ينطبق على صناديق الاستئمان مثل GBTC. بدلاً من ذلك، يتم تنظيم صناديق الاستئمان بموجب قانون الأوراق المالية لعام 1933 وقانون الأوراق المالية لعام 1934. لذلك، تكشف GBTC عن المعلومات المالية العادية.
منذ إنشائه في سبتمبر 2013، بلغت الأصول الخاضعة للإدارة في GBTC مبلغ 34.2 مليار دولار. يمثل الاستثمار في صندوق Grayscale Bitcoin Trust ملكية جزئية في بيتكوين.
على وجه الدقة، فإن حصة واحدة من GBTC تعادل امتلاك 0.000935707 بيتكوين. يعني هذا أن المستثمر سيحتاج إلى شراء أكثر من 1000 سهم من Grayscale Bitcoin Trust لامتلاك بيتكوين واحد.
في ملاحظة أخيرة، لدى Grayscale العديد من المنتجات الأخرى التي توفر التعرض للعملات الرقمية الأخرى، مثل الإثيريوم ولايت بيتكوين. تتضمن هذه الصناديق الاستئمانية Grayscale Ethereum Classic Trust (OTC: ETCG) و Grayscale Litecoin Trust (OTC: LTCN) وغيرها.
نقدم اليوم صندوقًا للتداول في البورصة يتيح الوصول إلى Grayscale Bitcoin Trust.
صندوق التداول في البورصة ARK Next Generation Internet
السعر الحالي: 144.12 دولار
نطاق 52 أسبوعًا: 109.56 دولارًا - 191.13 دولارًا
نسبة المصروفات: 0.79٪ سنويًا
يعد صندوق ARK Next Generation Internet ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ARKW) صندوق مدار بشكل نشط تديره شركة ARK Invest بقيادة كاثي وود. لقد غطينا سابقًا العديد من صناديق ARK (على سبيل المثال، هنا وهنا وهنا). منذ إنشائه في سبتمبر 2014، بلغ صافي أصول صندوق الاستثمار المتداول في البورصة 5.8 مليار دولار.
يستثمر ARKW في الأعمال التجارية التي تعد جزءًا من التحولات والتطورات في التكنولوجيا. قد تركز هذه الشركات على الذكاء الاصطناعي أو البيانات الضخمة أو البلوكتشين أو العملات الرقمية أو الأمن السيبراني أو التجارة الإلكترونية أو إنترنت الأشياء أو تكنولوجيا الهاتف المحمول أو المنصات الاجتماعية.
عادة ما يمتلك الصندوق ما بين 35 و 50 حصة. في الوقت الحالي، تحتل شركة تسلا (ناسداك: NASDAQ:TSLA) المركز الأول بنسبة 9.78٪. بمعنى آخر، من المحتمل أن يكون للحركات الممتدة في أسهم تسلا تأثير على سعر ARKW. يأتي بعد تسلا صندوق Grayscale Bitcoin Trust بنسبة 6.79٪ ومنصة تبادل العملات الرقمية كوين بيز جوبال (ناسداك: COIN) بنسبة 5.62٪. ويتبعهم تويتر (بورصة نيويورك: TWTR)، وتيلادوك (بورصة نيويورك: TDOC)، وروكو (ناسداك: ROKU)، ويونتي سوفت وير (بورصة نويورك: U). و تشكل أكبر 10 شركات حوالي 53٪ من الصندوق.
منذ بداية عام 2021، كان ARKW مسطحًا نسبيًا، على مستوى أقل من 1٪. ومع ذلك، فقد ارتفع خلال الاثني عشر شهرًا الماضية بنسبة 26.5٪ وشهد أعلى مستوى له على الإطلاق في منتصف فبراير. ويجب على القراء المهتمين بالتعرض لـ GBTC إجراء مزيد من البحث عن الصندوق.
خلاصة القول
هناك أيضًا العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى التي توفر التعرض لتحركات البيتكوين بشكل غير مباشر. على سبيل المثال، قد تستثمر هذه الصناديق في:
عمال مناجم البيتكوين، مثل جريندج جنيراشن هولدينج (ناسداك: GREE)، وماراثون ديجيتال هولدينج (ناسداك: MARA)، أو ريوت بلوكتشين (ناسداك: RIOT)،
الشركات التي تحتفظ بعملة البيتكوين أو غيرها من العملات الرقمية في ميزانياتها العمومية، مثل كوين بيظ جلوبال، ومايكروستراتيجي (ناسداك: MSTR)، أو سكوير (بورصة نيويورك: SQ).
تبادل أسماء التكنولوجيا المالية التي تتيح الوصول إلى التداول في بيتكوين أو العملات المعدنية البديلة الأخرى، مثل سي إم إي جروب (ناسداك: NASDAQ:CME)، وكوين بيز جلوبال أو باي بال (ناسداك: PYPL).
المؤسسات المالية التي تخدم عملاء العملات الرقمية، مثل سيلفرجيت كابيتال (بورصة نيويورك: SI)؛ أو
صندوق ETF Bitcoin المدرج في كندا (TSX: EBITu) أو وحدات التحوط غير المعتمدة على العملات من صندوق Bitcoin ETF CAD ETF (TSX: BTCCb).
من أمثلة صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى:
صندوق Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (بورصة نيويورك: BITQ)
صندوق Siren Nasdaq NexGen Economy ETF (ناسداك: BLCN)
صندوق Viridi Cleaner Energy للتشفير والتعدين وأشباه الموصلات (بورصة نيويورك: RIGZ)