أخبار عاجلة
Investing Pro 0
النسخة الخالية من الإعلانات. ارتقِ بتجربتك مع Investing.com، ووفر حتى 40% قم بالترقية الآن

إين تتجه السلع هذا العام..وما الذي يتوجب علينا فعله لتحقيق الربح وتجنب الخسارة؟

بواسطة Mike Zaccardi, CFA, CMTالسلع08 يونيو 2022 ,17:17
sa.investing.com/analysis/article-200465370
إين تتجه السلع هذا العام..وما الذي يتوجب علينا فعله لتحقيق الربح وتجنب الخسارة؟
بواسطة Mike Zaccardi, CFA, CMT   |  08 يونيو 2022 ,17:17
تم الحفظ. مشاهدة العناصر المحفوظة
هذا المقال موجود أصلاً في العناصر المحفوظة
 
 
BAC
-0.61%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
LCO
-2.51%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 
CL
-2.72%
إضافة إلى/حذف من محفظة
أضف الى قائمة المتابعة
إضافة صفقة

تمت إضافة الصفقة بنجاح إلى:

يرجى تسمية محفظة الممتلكات الخاصة بك
 

تمت كتابة هذه المقالة حصريًا لموقع Investing.com

  • تعد السلع أقوى فئة أصول مرة أخرى، بناءً على مكاسب هائلة في عام 2021

  • قوة الطاقة تعطي مؤخرًا DBC دفعة كبيرة

  • مخاطر الركود والمقاومة على الرسم البياني تحتاج إلى نظرة حذرة خلال الفترة المتبقية من العام

تفتح الصين أبوابها من جديد، وموسم السفر الصيفي يعمل على قدم وساق، والأخبار على الجبهة الروسية / الأوكرانية لم تتحسن. تُعد كل هذه العوامل رياح معاكسة للسلع. ربما يكون صندوق تتبع مؤشر السلع انفسكو دي بي (بورصة نيويورك: DBC) هو الطريقة الأكثر شيوعًا لإدارة مجمع السلع الواسع. ففي الوقت الذي يركز فيه صندوق التداول في البورصة بشكل كبير على السلع المتعلقة بالطاقة، ستجد في هذا الصندوق أيضا بعض التعرض للمعادن الزراعية والصناعية.

عام غير عادي للسلع ... مرة أخرى

ارتفع DBC حتى تاريخه بنسبة 45 ٪ بينما انخفضت الأسهم والسندات، وفقًا لقياس كل من إس بي أي وإيه جي جي، بنسبة 13 ٪ و10 ٪ على التوالي. وتمكنت السلع، التي تم رفضها في السابق باعتبارها فئة أصول مشروعة يمكن للمستثمرين الاحتفاظ بها، من هدم معظم الاستثمارات التقليدية هذا العام.

ووفقًا لبنك أوف أمريكا جلوبال ريسيرش، في عام 2021، كانت السلع هي أيضًا فئة الأصول الرئيسية الأفضل أداءً. 

السلع والأسهم والسندات من عام حتى تاريخه 

مؤشر السلع انفسكو دي بي
مؤشر السلع انفسكو دي بي

المصدر: Stockcharts.com

غطاء العائد السنوي لفئة الأصول: عودة السلع إلى الوراء في كل من عامي 2021 و2022

السلع الأكثر ربحية منذ الـ 2000
السلع الأكثر ربحية منذ الـ 2000

المصدر: بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) جلوبال ريسرش

زخم مثير للإعجاب

وفقًا لشركة انفسكو، يتميز DBC بالسيولة الممتازة، ولكنه يأتي بمعدل نفقات حاد إلى حد ما يبلغ 0.85٪. وتشكل NY Harbour ULSD والبنزين وخام برنت وخام غرب تكساس معًا أكثر من نصف محفظة الصندوق.

وليس من الغريب أن تستقر مؤسسة التدريب الأوروبية عند أعلى مستوى لها منذ 11 عامًا في وقت سابق من هذا الأسبوع حيث استمرت أسعار النفط والبنزين في الارتفاع. وإذا استمر الزخم، فستكون مجرد مسألة وقت قبل أن يصل DBC إلى أعلى الأسعار منذ طفرة السلع في عامي 2007-2008

DBC منذ 2007: الدعم عند 26 دولارًا من نقطة الانهيار التي شوهدت في 2014

رسم بياني لسهم شركة انفسكو
رسم بياني لسهم شركة انفسكو

المصدر: Stockcharts.com

توقع تراجع DBC

أعتقد أن السلع قد تبدأ في النضال في وقت ما قريبًا، على الرغم من كل الرياح المعاكسة المذكورة سابقًا. وسنحصل على تقرير رئيسي لمؤشر أسعار المستهلك صباح يوم الجمعة، ومن المحتمل أن يدعم الأخبار القائلة بأن ذروة التضخم قد حدثت بالفعل.

علاوة على ذلك، لقد أصبحت مخاوف النمو الاقتصادي المتتالية في جميع أنحاء العالم في نهاية المطاف رياحًا معاكسة كبيرة.

أعترف بأن أعلى مستويات الإغلاق الأخيرة لعدة سنوات لا يمكن الاستهزاء بها - ويجب على أي محلل تقني أن يعترف بذلك. ولكن التاريخ يظهر أن السلع الأساسية غالبًا ما تخضع لمخاطر الركود عند ظهورها.

العمل على DBC

في DBC، أعتقد أن التراجع إلى مستويات الانهيار التي شوهدت في عام 2014 ستحدث في النهاية هذا العام. وسيكون هذا انخفاضًا بنسبة 15-20٪ في DBC إلى نطاق يتراوح بين 24 و26 دولارًا. على الجانب التصاعدي، إذا اخترق DBC أعلى مستوى شوهد في عام 2011 عند 32 دولارًا، فقد يكون أعلى مستوى له على الإطلاق عند 40 دولارًا أمريكيًا هو الأعلى على مدار السنوات التالية.

فهم آليات تسعير السلع

يجب على التجار أيضًا مراعاة أن سوق الأسهم هو آلية تطلعية إلى حد كبير، في الوقت الذي يتم فيه تداول السلع في عقود شهرية. ويعني هذا أن تلك الأسواق تركز على توجهات المدى القريب.

ما عليك سوى إلقاء نظرة على المنحنيات الأمامية للسلع الرئيسية مثل خام غرب تكساس وبنزين أر بي أو بي والغاز الطبيعي. فالجميع متراجع بشدة. ويعني التراجع تداول عقد الشهر الفوري بعلاوة كبيرة على الأشهر المقبلة.

ويعد هذا علامة تصاعدية على المدى القريب ولكنه قد يشير إلى أن الأسعار بعد ستة أشهر أو عام واحد من الآن قد تكون أقل بكثير.

خلاصة القول

من الواضح أن الزخم يأخذ جانب المضاربين على ارتفاع السلع في الوقت الحالي. وسأستخدم أي قوة إضافية لتقليص الأرباح. شاهد المستوى 32 دولارًا للمقاومة الصاعدة و26 دولارًا للدعم الهبوطي.

إين تتجه السلع هذا العام..وما الذي يتوجب علينا فعله لتحقيق الربح وتجنب الخسارة؟
 

مقالات ذات صله

باراني كريشنان/Investing.com
3 إشارات إذا حدثت سيرتفع سعر النفط بقوة..وتحليل فني لقاع خام تكساس... بواسطة باراني كريشنان/Investing.com - 07 ديسمبر 2022 3

تحتاج روسيا إلى إظهار أدلة على تحديها سقف أسعار النفط  يمكن للصين المضي قدمًا في مزيد من عمليات إعادة الفتح بعد إغلاقات كوفيد تحتاج أوبك + إلى دعم السوق بأحاديث متشددة ؛ إذا...

إين تتجه السلع هذا العام..وما الذي يتوجب علينا فعله لتحقيق الربح وتجنب الخسارة؟

أضف تعليق

التعليمات لكتابة التعليقات

ننصحك باستخدام التعليقات لتكون على تواصل مع المستخدمين، قم بمشاركة ارائك ووجه اسألتك للمؤلف وللمستخدمين الاخرين. ومع ذلك، من أجل الحفاظ على مستوى عالٍ، الرجاء الحفاظ وأخذ المعايير التالية بعين الاعتبار:

  • إثراء الحوار
  •  إبق مركز على الموضوع وفي المسار الصحيح. تستطيع فقط الكتابة عن المواد التي هي ذات الصلة بالموضوع التي تجري مناقشتها..
  •  الاحترام. يمكن طرح الآراء حتى السلبية بشكل إيجابي ودبلوماسي.
  •  استخدام معيار لأسلوب الكتابة. التي تشمل على علامات الترقيم.
  • ملاحظة: سيتم حذف البريد المزعج و / أو الرسائل الترويجية والروابط داخل التعليق
  • تجنب الألفاظ النابية أو الهجمات الشخصية الموجهة للمؤلف أو لأي مستخدم آخر.
  • غير مسموح بتعليقات إلا المكتوبة باللغة العربية فقط.

سيتم حذف الرسائل غير المرغوب فيها وسيتم منع الكاتب من تسجيل الدخول الى Investing.com.

أكتب ارائك هنا
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
قم بالنشر أيضاً على:
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
شكراً لتعليقك. يرجى الأخذ بعين الإعتبار أن جميع التعليقات سيتم الموافقة عليها بعد الفحص من قِبل أحد المشرفين. ولذلك قد تستغرق بعض الوقت قبل أن تظهر على الموقع.
 
هل أنت واثق من رغبتك في حذف هذا الرسم البياني؟
 
أدخل
 
هل تريد إستبدال الرسم البياني المرفق برسم بياني جديد؟
1000
لقد تم إيقاف إمكانية التعليق لك بسبب تقارير سلبية من المستخدمين. ستتم مراجعة حالتك من قبل مشرفينا.
الرجاء الإنتظار لدقيقة قبل محاولة التعليق مجدداً.
إضافة رسم بياني إلى تعليق
تأكيد الحظر

هل أنت تريك بالتأكيد الحظر %USER_NAME%؟

إن قيامك بهذا يعني أنك و%USER_NAME% لن تكونا قادرين على رؤية مشاركات الأخرى على Investing.com.

لقد تم إضافة %USER_NAME% بنجاح إلى قائمة الحظر

بما أنك قد قمت برفع الحظر للتو عن هذا الشخص، فإنه يتوجب عليك الإنتظار 48 ساعة قبل أن تتمكن من تجديد الحظر.

قم بالإبلاغ عن هذا التعليق

أخبرنا كيف تشعر حيال هذا التعليق

تم الإبلاغ عن التعليق

شكرا جزيلا

تم إرسال تقريرك إلى مشرفينا لمراجعته
إنشاء حساب عبر جوجل
أو
إنشاء حساب عبر البريد الالكتروني