الرسم البياني: سهم يحبه الجميع وتستهدفه لجنة فيدرالية..هل يكون الدب على حق؟

في منشور يوم الثلاثاء، أوضحت أن المستثمرين المؤسسيين يقومون بإعادة توجيه الأموال من على بابا (NYSE: BABA) إلى أمازون (NASDAQ: NASDAQ:AMZN)، واقترحت أن ذلك قد يكون بسبب البيئة التنظيمية.

أصبحت أمازون هي الأخرى في مرمى سلاح التنظيم. يشن ثاني أكبر بائع تجزئة في العالم هجومًا مضادًا على لجنة التجارة الفيدرالية (FTC)، متهمًا إياها بإجراء تحقيق "مرهق" يضايق كبار مسؤوليها التنفيذيين، بمن فيهم جيف بيزوس. ملاحظتي الوحيدة هي أنني لا أعرف أي شركة ستكون سعيدة بخضوعها للتحقيق.

تستهدف لجنة التجارة الفيدرالية FTC خدمة برايم، لأنها تشعر بالقلق من أن أمازون تستخدم ممارسات غير أخلاقية للتلاعب بالمستخدمين لربطهم بالخدمات غير الضرورية ومنعهم من إلغائها.

من المفهوم، أن عملاق الإنترنت يشعر بالقلق من ذلك، حيث أن برايم تمثل عنصرًا حاسمًا في أعمالها، مما يخلق مسارًا طويل الأجل من العملاء المخلصين (أو الأسرى، كما قد تفكر FTC) .

فهل يمكن أن يكشف تحقيق لجنة التجارة الفيدرالية عن أحد العوامل التي مكنت أمازون من السيطرة على التجارة الإلكترونية في السنوات الأخيرة؟

في 1 أغسطس، أجريت مكالمة مفادها أن سعر سهم أمازون كان يتجه إلى 150 دولارًا. ويوم الثلاثاء، وصل إلى 146.57 دولار ثم تراجع لذلك ربما يكون قد وصل إلى القمة.

كان خط السعر متماوجًا منذ 4 أغسطس، وتطابق مع خط الرقبة لنمط الرأس والكتفين. كان يوم الأربعاء هو اليوم الذي وصل فيه السعر إلى أعلى قيمة وربما يكون قد بلغ ذروته. لاحظ أن السعر اخترق المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 يومًا لأعلى ولكن فقط أثناء اليوم. للأسف، أغلق السعر تحت المتوسط المتحرك الرئيسي مباشرةً

قد يجادل البعض بأن أيام التداول الثلاثة الأخيرة شكلت نمط نجمة المساء. قد يجادل المحافظون بأن الشمعة الثانية صغيرة جدًا، وأن النمط يتطلب شمعة حمراء طويلة. هذا لا يهمني. وحقيقة أن تراجع الأمس قد ارتد عن ارتفاع يوم الاثنين أمر مهم. شمعة الإثنين لم تكن طويلة أيضًا. لذا، ما هو المغزى من تراجع الخميس؟ ما يقلقني هو الحركة الجانبية السابقة. سأكون أكثر إعجابًا بنجمة المساء التي تتبع ارتفاعًا حادًا، مما يمنح الانعكاس مزيدًا من القوة.

مع ذلك، فإن عدم قدرة السعر على البقاء فوق المتوسط المتحرك لفترة 200 يومًا (200 DMA)، الذي يتطابق مع خط رقبة نمط الرأس والكتفين المحتمل، بالقرب من الهدف الضمني للقاع، وقرب خط الاتجاه الهابط، يشكل قناعة بأن المعروض يزداد. ويشير إلى عدم قدرة السعر على الحفاظ على ارتفاعه الذي حدث بعد أنباء شراء الأموال المؤسسية في أمازون، وهو ما يشير إلى أن الطلب قد نفد وهو مؤشر هبوطي. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر معدل التغير (ROC)، الذي يقيس الزخم، على عكس السعر المتجه لأعلى، مما أدى إلى تباعد سلبي.

عندما لا يدعم الزخم السعر، فهو بذلك يستعد للانخفاض، حيث كان السهم يرتفع بسبب القصور الذاتي. وما لم يحصل على دفعة جديدة، فسوف تنفد قوته ومن المحتمل أن ينخفض. علاوة على ذلك، انخفض المؤشر إلى ما دون خط الاتجاه الصعودي منذ أدنى مستوى في مايو، عندما بدأ القاع يتأرجح، مما يشير إلى أنه سيستمر في الانخفاض. إذا انخفض ROC إلى ما دون أدنى مستوياته منذ يونيو، فسيشير ذلك إلى أن هذا الزخم قد بلغ ذروته، مما قد يدفع السعر إلى فعل الشيء نفسه.

حتى مؤشر الماكد، وهو مؤشر متأخر يقارن متوسطات الأسعار المختلفة، أظهر إشارة بيع حيث انخفض المتوسط المتحرك الطويل إلى ما دون المتوسط المتحرك القصير، مما يدل على ضعف الأسعار الحالية.

استراتيجيات التداول

الاستراتيجية المحافظة: يجب على المتداولين المحافظين الانتظار قبل فتح صفقة بيع، وانتظار إغلاق هذا الأسبوع لتأكيد نمط الرجل المعلق الذي تكون الأسبوع الماضي ونمط الشهاب الذي تكون هذا الأسبوع، وإلى أن يعيد الثيران اختبار عزم الدببة من خلال تلاشي ارتفاع آخر.

الاستراتيجية المعتدلة: سينتظر المتداولون المعتدلون أيضًا إغلاق أسعار هذا الأسبوع لتأكيد الاتجاه الهبوطي، ثم انتظار حركة العودة لتقليل المخاطر، إن لم يكن لمزيد من التأكيد، قبل الدخول في صفقة بيع.

الاستراتيجية المغامرة: يمكن للمتداولين المغامرين البيع عند إشارة تأكيد هذا الأسبوع كما ذكرنا، بشرط أن يتمكنوا من الصمود في وجه العاصفة.

كلما كان المركز أكثر مغامرة، زادت أهمية خطة التداول المحكمة التي تتضمن توقيتك وميزانيتك ومزاجك. إذا كنت لا تعرف حتى الآن كيفية وضع خطة تداول، فيمكنك التدرب على مثال لخطة عامة:

أمثلة للتداول

البيع وفقًا للاستراتيجية المغامرة:

الدخول: 141 دولارًا

وقف الخسارة: 147 دولارًا

المخاطرة: 6 دولارات

الهدف: 123 دولارًا

الربح: 18 دولار

نسبة المخاطرة - الربح: 1: 3

البيع وفقًا للاستراتيجية المعتدلة:

الدخول: 145 دولارًا

وقف الخسارة: 147 دولارًا

المخاطرة: 2 دولار

الهدف : 131 دولارًا

الربح: 14 دولارًا

نسبة المخاطرة - الربح: 1: 7

البيع وفقًا للاستراتيجية المحافظة:

مثل الاستراتيجية المغامرة، فقط يتم الدخول بعد أن يعيد السعر اختبار المستوى 145 دولارًا.