قد يؤدي الانخفاض من جانب أوبك + الذي لا معنى له في الإنتاج إلى تعرض المضاربين على ارتفاع النفط للخطر مرة أخرى هذا الأسبوع مع اقتراب ذروة فترة القيادة الصيفية في الولايات المتحدة من نهايتها واستمرار الدولار في تحقيق أعلى مستوياته في 20 عامًا.
من المرجح أن يسعى المتداولون في الذهب إلى الدعم عند مستوى 1730 دولارًا للأوقية حيث يمر المعدن الأصفر بارتداد تقني من منطقة 1600 دولار التي تمت زيارتها الأسبوع الماضي.
ارتفع النفط الخام بنسبة 3٪ في رد فعل سريع على إعلان أوبك + يوم الاثنين أنها ستخفض الإنتاج بمقدار 100 ألف برميل يوميًا في أكتوبر. وجاءت هذه الحركة وسط أحجام تداول أقل من المعتاد في عطلة عيد العمال التي شهدت اتجاه تصاعدي للسوق ممتدًا بالزخم بدلاً من التفكير الواضح.
وبالكاد بعد 24 ساعة، كانت أسعار النفط الخام تتراجع عن مستوياتها المرتفعة حيث أدرك التجار أن أوبك + كانت تخطط فقط للتراجع على الورق عن نفس زيادة الإنتاج البالغة 100 ألف برميل يوميًا التي أعلنت عنها في الشهر السابق.
وتتكون أوبك + من 13 عضوا أصليا في منظمة البلدان المصدرة للبترول التي تقودها السعودية و10 حلفاء آخرين منتجين للنفط بقيادة روسيا.
ومع ذلك، في التعاملات الآسيوية يوم الثلاثاء، اعتاد المحللون على وصف خفض الإنتاج بأنه "رمزي" - بالضبط كما كان عليه - حيث أصبح من الواضح أنه تم فرضه من قبل عناصر داخل أوبك +، متشبثًا بتلميح المملكة العربية السعودية منذ أسبوعين، أنه ربما كان الخفض ضروريًا لاستعادة بعض الاتجاه التصاعدي للسوق الذي خسر 32٪ من أعلى مستوياته في مارس.
وتم تداول خام غرب تكساس الوسيط المتداول في نيويورك، وهو المؤشر الرئيسي للخام الأمريكي، عند 89.09 دولارًا للبرميل بحلول الساعة 04:05 بالتوقيت الشرقي (08:05 بتوقيت جرينتش) مقابل أعلى مستوى له في جلسة يوم الاثنين عند 90.37 دولارًا. بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 6.7٪ الأسبوع الماضي.
وكان خام برنت، المعيار العالمي المتداول للنفط في لندن، عند 95.55 دولارًا مقابل ذروة الجلسة السابقة عند 96.99 دولارًا. وخسر برنت 6.4 بالمئة الأسبوع الماضي.
وقال وارن باترسون، رئيس إستراتيجية السلع لدى مؤسسة أي إن جي، عن خفض إنتاج أوبك + المقترح:
"في حين أن الرقم الرئيسي هو 100 ميغابايت في اليوم، في الواقع، سيكون التخفيض الفعلي أصغر بكثير، ولم يتمكن معظم المنتجين من تحقيق أهدافهم وهم ينتجون عند نقطة أقل من المكان الذي ينبغي أن يكونوا فيه."
ولتحقيق توازن، أو بالأحرى "دعم" إجراء أوبك + قال نوح باريت، محلل أبحاث الطاقة والمرافق في يانوس هندرسون إنفستورز، في ملاحظة أخرى إنه:
يشير الخفض إلى أن أوبك + تراقب الطلب عن كثب وتحاول إدارة العرض للحفاظ على حد أدنى لأسعار النفط.
والحقيقة هي أنه مع نهاية ذروة فترة القيادة الصيفية في الولايات المتحدة، يمكن أن تتعطل أرقام استهلاك النفط الخام ومنتجات الوقود على الرغم من الطلب القوي عند مستويات ما قبل الوباء الآن.
كذلك، من المتوقع أيضًا أن يؤثر الركود الأمريكي واحتمال حدوث تباطؤ أعمق في جميع أنحاء أوروبا، إلى جانب إغلاق 70 مدينة صينية مما يؤثر على أكثر من 300 مليون شخص، على الطلب على النفط.
ويراقب تجار النفط أيضًا أي احتمال بعيد بإحياء الاتفاق النووي الإيراني لإلغاء العقوبات الأمريكية التي قد تسمح بتصدير ما يصل إلى مليون برميل من النفط من الجمهورية الإسلامية بشكل شرعي إلى السوق العالمية.
وأوضح البيت الأبيض يوم الجمعة أنه لا يوجد اتفاق حتى الآن لإحياء الاتفاق النووي. وقال كبير الدبلوماسيين في الاتحاد الأوروبي، جوزيب بوريل، يوم الاثنين إن الجهود المبذولة للتوصل إلى اتفاق بشأن الصفقة "في خطر" بعد أن تباعد الموقفان الأمريكي والإيراني في الأيام الأخيرة.
وفي الوقت الذي قد تكون فيه التطورات الأخيرة بشأن إيران مواتية للمضاربين على ارتفاع أسعار النفط، إلا أن هناك أيضًا تقرير الوظائف الأمريكية القوي نسبيًا لشهر أغسطس والذي صدر يوم الجمعة والذي قد يشجع مجلس الاحتياطي الفيدرالي على القيام برفع سعر الفائدة للمرة الثالثة على التوالي بمقدار 75 نقطة أساس في 21 سبتمبر. وقد وصل المؤشر إلى أعلى مستوياته في 20 عامًا عند 110.26 في جلسة يوم الاثنين، مما يجعل العملة الأمريكية ملاذًا آمنًا أكبر من الذهب.
وإلى جانب ذلك، اتفق وزراء مالية مجموعة الدول الصناعية السبع الكبرى يوم الجمعة على وضع حد لسعر النفط الذي تبيعه روسيا. بينما تعهدت موسكو بالانتقام من الدول التي تنفذ القرار، فمن المرجح أيضًا أن تقوض منتجي أوبك + الآخرين في بيع نفطها حيثما أمكن ذلك لتعويض الإيرادات المفقودة. وسيكون لخصم روسيا الشديد على النفط في السوق الفعلية أهمية في نهاية المطاف في سوق العقود الآجلة، بصرف النظر عن التأثير على أسعار نفط أوبك + المنافسة، بما في ذلك الخام السعودي.
وقد انتعشت أسعار الذهب بشكل حاد من أدنى مستوى لها في ستة أسابيع يوم الثلاثاء حيث أدت أزمة الطاقة المتفاقمة في أوروبا إلى زيادة الطلب على الملاذ الآمن، في حين وسع النحاس مكاسبه وسط توقعات بمزيد من إجراءات التحفيز الصينية.
وارتفع الطلب على الملاذات الآمنة التقليدية بعد أن أغلقت روسيا خط أنابيب غاز رئيسي إلى أوروبا، مما عرض القارة لخطر أزمة طاقة كبيرة. لكن ارتفاعات الدولار في 20 عامًا قد تؤثر أيضًا على الذهب.
وبلغت العقود الآجلة القياسية للذهب في بورصة نيويورك، ديسمبر، 1726 دولارًا للأونصة، بزيادة 3.40 دولارًا، أو 0.2٪. كما انخفض الذهب في ديسمبر بنسبة 1.6٪ الأسبوع الماضي، مضيفًا إلى التراجع المتعاقب بنسبة 0.7٪ و2.9٪ في الأسبوعين الماضيين. كما تراجعت العقود الآجلة للذهب ستة أشهر متتالية منذ إغلاقها الإيجابي الأخير عند 1954 دولارًا في يناير، حيث خسرت ما يقرب من 12٪ في هذا النطاق.
وارتفع السعر الفوري للسبائك، الذي يتابعه بعض المتداولين عن كثب أكثر من العقود الآجلة، بمقدار 4.86 دولار أو 0.3٪ إلى 1715.48 دولار.
إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الأراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.