في ظل حرب الرقائق الدائرة الآن بين واشنطن من ناحية، والصين وروسيا من ناحية أخرى، خفض ستايسي رازجون محلل أشباه الموصلات في برنشتاين السعر المستهدف لسهم انفيديا (NASDAQ: NVDA) إلى 180 دولارًا بدلًا من 210 دولارات، ولكن ما زال هناك فرصة للربع تبعًا لاستراتيجيات التداول المقترحة في آخر المقال.
كانت حكومة الولايات المتحدة قد أصدرت تعليمات إلى شركة تصنيع الرقائق بالتوقف عن بيع الرقائق إلى الصين وروسيا، بعد أن دخلت أكبر الاقتصادات العالمية في حرب باردة تستهدف السيطرة على التكنولوجيا.
وتوقعت الشركة خسارة محتملة قدرها 400 مليون دولار لذلك قلل رازجون توقعاته وفقًا لذلك.
في آخر منشور لي حول شركة انفيديا في مايو، ناقشت عدم استقرار المعروض من أشباه الموصلات أثناء الانكماش الاقتصادي. في يوليو، أقر مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون لدعم صناعة الرقائق الأمريكية من أجل مساعدة شركاتها في `"حرب الرقائق '' مع الصين، وكذلك المساعدة في التغلب على أزمة الإمداد التي تسببت في تأخر شديد في العديد من العناصر، بما في ذلك السيارات، ألعاب الفيديو والأسلحة وحتى الغسالات.
لكن ماذا عن المحفزات الفنية؟ دعنا نفحص الرسم البياني.
ارتفع سهم انفيديا (NVDA) بنسبة 16.2٪ في الجلسات السبع التي تلت تخصيص قانون الرقائق والعلوم لمبلغ 52.7 مليار دولار لدعم إنتاج الرقائق المحلية بالإضافة إلى الإعفاءات الضريبية الخاصة بتصنيعها المقدرة بـ 24 مليار دولار.
ومع ذلك، وجد السهم مقاومة متكررة عند 190 دولارًا، وهو أعلى مستوى في يونيو. كما أن "ظروف السوق الصعبة" التي يمر بها جعلت نتائج الربع الثاني التي صدرت في 24 أغسطس مخيبة لآمال المساهمين.
وقد أجبرت الولايات المتحدة انفيديا على وقف المبيعات إلى الصين وروسيا، كان سهمها يتداول داخل قاع نمط الرأس والكتفين. لاحظ الفجوة الهبوطية بنسبة 4٪ التي أدت إلى تفجير نمط الرأس والكتفين وسط عمليات البيع خلال اليوم التي أدت إلى تراجعه بنسبة 12٪ في أعقاب الحظر الحكومي.
لاحظ أيضًا كيف أنه يطابق تمامًا الاتجاه الهبوطي البالغ 24.40 دولارًا للهدف الضمني للنمط بين شهري يوليو وأغسطس.
وهنا قطعة أخرى أخرى من قطع البازل التقني مناسبة تمامًا. في استدعاء ماي بير الخاصة بي - عندما كان سعر السهم 166.30 دولارًا في ذلك الوقت – قلت إن نمط الرأس والكتفين الكبير الخاص بالفترة من أغسطس 2021 إلى أبريل 2022، لديه ضمنيًا هدفًا بقيمة 92 دولارًا.
قاع النمط الرأس والكتفين الأصغر الذي انفجر مؤخرًا، من المتوقع أن يجبر المتداولين على عكس مراكزهم، وهذا هو السبب في أن الإخفاقات تميل إلى دفع السعر في الاتجاه المعاكس للنمط. إذا تكرر اخفاق تكوين القاع لنمط الرأس والكتفين لأسفل بدلاً من الأعلى، فسوف يصل السعر إلى 90.88 دولار. 90.88 دولارًا وهو الرأس أو ما يعادل أدنى سعر في 5 يوليو عند 140.55 دولارًا ناقصًا 49.67 دولارًا، وهو ارتفاع النمط. ويتطابق هذا السعر مع هدف 92 دولارًا بواسطة قمة نمط الرأس والكتفين الكبير. يوضح هذان التأكيدان للهدف طبيعة نقطة العرض والطلب والضغط.
ملحوظة: أنا لا أقول أن السعر سينخفض بشكل مستقيم ومباشر. يمكن أن ترتفع الأسعار وتصل إلى هدفها الضمني، أثناء مد وجذر السوق. لاحظ أن السعر اقترب من قاع قناته الهابطة، والتي يمكن أن تدفع السعر إلى قمتها مرة أخرى قبل أن يواصل الانخفاض. يُنصح بدمج هذا الاحتمال في نهج التداول الخاص بك.
استراتيجيات التداول
يجب على المتداولين المحافظين انتظار عودة السعر إلى قمة القناة أو اختراق القاع للدخول في صفقة بيع.
سينتظر المتداولون المعتدلون إعادة اختبار السعر وسد الفجوة، كما هو معتاد.
يمكن للمتداولين المغامرين الدخول في صفقة عكسية، متوقعين انخفاضًا تصحيحيًا بعد المطرقة الصعودية غير الكاملة يوم الخميس الماضي (ربما يكون الظل العلوي قد خفف من قوة الشمعة الصعودية).
مثال للتداول – شراء وفقًا للاستراتيجية المغامرة
الدخول: 134 دولارًا
وقف الخسارة: 132 دولار
المخاطر: 2 دولار
الهدف: 144 دولار
الربح: 10 دولارات
نسبة المخاطرة إلى الربح: 1: 5
إخلاء المسؤولية: لا يمتلك المؤلف حاليًا أيًا من الأوراق المالية المذكورة في هذه المقالة.