محطة الذهب القادمة عند 1900 دولارًا..وقبل نهاية العام إليكم الشرط والتوقعات

إذا قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بـ 50 نقطة أساس اليوم، فقد يجد المضاربون على ارتفاع الذهب أنفسهم ضمن نطاق يصل إلى المستوى 1900 دولار.

وكانت صفقات الشراء في المعدن الأصفر جيدة نسبيًا منذ أن بدأت العقود الآجلة في بورصة نيويورك بالانتعاش من أدنى مستوياتها في عامين ونصف العام عند 1,618 دولارًا للأوقية في سبتمبر. وفي الأسابيع الـ 12 التالية، كانت هناك ثلاثة فقط في المنطقة الحمراء، وتعافى سعر الذهب نفسه بنحو 200 دولار أو 12٪.

ومع صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر نوفمبر يوم الثلاثاء والذي يشير إلى معدل تضخم أقل من المتوقع، قد يتم التخطيط للذهب حتى صدور البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية التالية -أي تقرير الوظائف لشهر ديسمبر المقرر إصداره في 6 يناير.

وبين قرار سعر الفائدة يوم الأربعاء من قبل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التابعة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وإصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لهذا الشهر، هناك 23 يومًا في المجموع، تمثل ثلاثة أسابيع.

الرسوم البيانية بواسطة SKCharting.com ببيانات مدعومة من Investing.com

وقال إد مويا، المحلل لدى منصة أواندا للتداول عبر الإنترنت إنه:

"ارتفع الذهب الآن بشكل مريح فوق المستوى 1800 دولار قبل قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. وانخفضت ذروة معدل سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد تقرير التضخم، وهذا من شأنه أن يبقي الذهب مدعومًا هنا ".

وقبل افتتاح يوم الأربعاء في نيويورك، كان مؤشر الذهب في كومكس لتسليم فبراير يحوم عند 1820 دولارًا للأوقية في التعاملات الآسيوية في وقت متأخر بعد الظهر. وكان قد ارتفع بنسبة 2٪ في تداولات اليوم السابق، ليصل إلى 1،836.80 دولار - أعلى مستوى لذهب كوميكس منذ 27 يونيو، أو ما يقرب من أعلى مستوى له في ستة أشهر.

وكان السعر الفوري للذهب، الذي يتابعه بعض التجار عن كثب أكثر من العقود الآجلة، عند 1809 دولارًا تقريبًا بعد ارتفاعه بنحو 31 دولارًا في تداول يوم الثلاثاء. وبلغت ذروة الجلسة 1،824.87 دولار.

وقد قفزت أسعار الذهب بعد أن قال تقرير مؤشر أسعار المستهلكين إن أسعار المستهلك توسعت بنسبة 7.1٪ في العام حتى نوفمبر مقابل نمو سنوي قدره 7.7٪ في أكتوبر. وقالت وزارة العمل في بيان إن: "هذه هي أصغر زيادة في 12 شهرًا منذ الفترة المنتهية في ديسمبر 2021".

في حين سجل مؤشر أسعار المستهلكين أعلى مستوى له في 40 عامًا في يونيو عندما نما بمعدل سنوي قدره 9.1٪. ومنذ تلك الذروة، كان يتباطأ كل شهر، ويعطي 2٪ كاملة خلال الأشهر الخمسة الماضية. وقد صرح الخبير الاقتصادي آدم باتون في منشور على منتدى فوركس لايف، "التقرير السابق فاجأ الجانب السلبي"، مشيرًا إلى الانخفاض السنوي بنسبة 0.5٪ لشهر أكتوبر. وقال باتون إن: "هذه ليست مفاجأة كبيرة، لكنها في نفس الاتجاه" في حث الاحتياطي الفيدرالي على التباطؤ في رفع أسعار الفائدة.

كما أن هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم هو 2٪ فقط سنويًا. وفي محاولة للسيطرة على ارتفاع الأسعار، أضاف البنك المركزي 375 نقطة أساس إلى الأسعار منذ مارس من خلال ست زيادات في الأسعار. وقبل ذلك، بلغت أسعار الفائدة ذروتها عند 25 نقطة أساس فقط، حيث قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفضها إلى ما يقرب من الصفر بعد تفشي كوفيد-19 العالمي في عام 2020.

ويفكر مجلس الاحتياطي الفيدرالي، الذي نفذ أربع زيادات متتالية في أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من يونيو حتى نوفمبر، الآن في زيادة 50 نقطة أساس في قراره بشأن سعر الفائدة في 14 ديسمبر.

والأهم من ذلك هو الشكل الذي يبدو عليه رفع سعر الفائدة التالي لشهر فبراير 2023: اقترحت المؤشرات المبكرة لأسواق المال يوم الثلاثاء رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. وإذا كان هذا صحيحًا، فسوف يتطابق مع زيادة مارس التي بدأت سلسلة رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة لعام 2022.

وقد تؤدي مثل هذه التوقعات إلى زيادة ضعف الدولار، الذي فقد بالفعل ما يقرب من 8٪ في الأشهر الثلاثة الماضية. كما يعتبر مؤشر الدولار وسندات الخزانة الأمريكية المقننة وفقًا لسندات العشر سنوات من الصفقات المتعارضة بشكل أساسي مع الذهب. وعندما ينخفض ​​هذان الانخفاضان بسبب المخاوف المتعلقة بالنمو الاقتصادي أو خفض التضخم، يميل الذهب إلى الارتفاع كملاذ آمن.

كما تتوقع بعض صفقات الشراء في الذهب العودة إلى مستويات 1900 دولار وما فوق إذا بدا رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول متشائمًا نسبيًا في مؤتمره الصحفي بعد قرار سعر الفائدة يوم الأربعاء.

وتعتبر التوقعات طويلة المدى بين المضاربين على ارتفاع الذهب هدف نقطة جيدة عند 1،950 دولارًا - أو 130 دولارًا أعلى من المستويات الحالية - ليتم تحقيقها بحلول الوقت الذي يعقد فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في 1 فبراير بشأن الأسعار. وقد كان آخر تداول للذهب في كومكس عند مستويات 1900 دولار في مايو بعد أن بلغ ذروته عند ما يقرب من 2080 دولارًا في مارس.

وقال سونيل كومار ديكسيت، كبير المحللين الاستراتيجيين الفنيين لدى SKCharting.com، إن الرسوم البيانية الفنية للذهب الفوري تشير حاليًا إلى ارتفاع محتمل أقل بقليل من 1900 دولار، على الرغم من أن الزخم يمكن أن يستمر في المدى الطويل.

و"بعد حركة السعر في المناسبة السابقة، قد يُنظر إلى التراجع نحو 1.798 دولارًا أمريكيًا - 1.792 دولارًا أمريكيًا على أنه فرصة شراء حيث قد يعيد الذهب اختبار 1824 دولارًا أمريكيًا ويمدد الارتفاع نحو المرحلة الأعلى التالية عند 1842 دولارًا أمريكيًا، والتي تمثل مستوى فيبوناتشي بنسبة 50٪."

كما صرح ديكسيت أن القبول القوي للمستوى الذي يتراوح بين 1842 و1845 دولارًا يمكن أن يمهد الطريق للارتفاع التالي نحو 1896 دولارًا، وهو مستوى فيبوناتشي 61.8٪.

و"بالنسبة للمتداولين اليوميين، قد يُنظر إلى الحركة المستمرة فوق 1812 دولارًا أمريكيًا على أنها سوق للمشتري، بينما قد يُنظر إلى أقل من 1808 دولارات على أنها سوق للبائع".

وقد أضاف ديكسيت أن مؤشرات الاستوكاستك اليومية والأسبوعية للذهب، بالإضافة إلى مؤشر القوة النسبية، تستمر في تقديم الدعم للمضاربين على الارتفاع، على الرغم من أن 1842 دولارًا دعا إلى توخي الحذر.

"المستوى 1،788 دولارًا، وهو متوسط ​​متحرك بسيط لمدة 200 يوم وأيضًا مستوى فيبوناتشي 38.2٪، يحمل مفتاح الاتجاه التصاعدي الحالي، وإلا فإن الانخفاض إلى 1750 دولارًا و1722 دولارًا ممكنًا. وبسعر 1788 دولارًا أمريكيًا، سيشهد الذهب الفوري دعمًا كبيرًا".

إخلاء المسؤولية: يستند باراني كريشنان في تحليلاته على بعض الآراء المتناقضة فقط لتحقيق التنوع وعرض الأطروحات المختلفة في الأسواق. ودعمًا للحياد يقدم باراني العديد من وجهات النظر والمتغيرات أثناء تحليله للأسواق. وتحقيقًا للشفافية نود إحاطتكم أن باراني لا يتداول في أي من السلع أو الأوراق المالية التي يحللها ويكتب عنها.