رؤية العجب بالمألوف، هو ما يدفعك تماماً لأن ترى ما لا يراه غيرك .... فعندما نظر وليام جان في علوم التداول على أنها ليست مجرد حركة عشوائية استطاع حينها ربط الأسواق نحو مفهوم لم يربطه أي متداول آخر، وبعيداً عن التداول قليلاً ولنبسط الموضوع أكثر، عندما اكتشف إسحاق نيوتن الجاذبية اكتشفها من أبسط عادة يألفها الجميع ألا وهي تفاحة وقعت على الأرض الجميع رأى الموضوع بسيط إلا إسحاق رأى أمر عجيب دفعه إلى سؤال واحد وهو لماذا وقعت هذه التفاحة ، أما بالنسبة لوليام جان فإن العجيب الذي رآه في أسواق المال عموما ( حيث كان يعامل الأسهم ، المؤشرات) أن الأسواق تتبع نفس الوتيرة الثابتة التي تكررت في العصور الماضية ( هنا أنا لا أتكلم عن زوايا جان فهذا لا أساس علمي له).
آخر التطورات الفنية
في الآونة الأخيرة هبط الذهب بقوة من 2040 نحو 1992 ليعود بالتداول في الوقت الحالي لكتابة المقال بالقرب من 2000 ، وهذا فنياً يفسر بانحسار العزم وهو يعني أن الذهب لم يمتلك العزم الكافي لكسر منطقة تعد محط أنظار البنوك حيث تنص القاعدة على أنه لا بد من عزم كافي لكسر السعر.
حقيقية هذه المرحلة تجعلني أمام قاعدة واحدة وهي قاعدة الهبوط الوهمي وفيها السعر يبحث عن أي دفاع ليهبط مكتسباً عزما يدفعه نحو الصعود مرة أخرى
مرابطة مع مقال سابق
في المقال السابق ذكرنا عدة سيناريوهات حول الذهب وكان شرطي لصعود الذهب هو أن يغلق أعلى 2000 مع ارتفاع نسب التضخم إلا أن انه أغلق أعلى 2000 مع انخفاض نسب تضخم وهذا ما يفسر أن الذهب صعد صعود ضعيف أي لم يستمر أي وهمي وفي هذه الحالة علمياً لا بد أن نقيس حركة السعر مستقبلياً على عوامل أخرى.
الذهب على الصعيد الأساسي
سيكون هذا الأسبوع مليء بالعديد من الخطابات الفيدرالية ولا أعتقد في ظل استمرار أثر أزمة البنوك أن هذه الأخبار سيكون لها نتيجة على السعر بشكل مباشر أي لن تؤثر بشكل كبير على الذهب و الدولار ولكن هناك خبرين لهذا الأسبوع لهما أثر كبير:
أثر الأخبار على المدى القريب
الأول هو صافي التدفقات الاستثمارية الأجنبية إلى سندات الخزينة الأميركية فإن ارتفع فهذا يعزز من قوة الدولار ، وسيرفع من سعر الذهب بنسبة لا تقل عن 5% ، سيصدر مساء يوم الإثنين
الثاني هو خبر البطالة وكما نعلم أن العلاقة بين الذهب و البطالة هي طردية ، وسيصدر عصر يوم الخميس
لذلك الأثر الأكبر على السعر سيكون في مساء الأثنين و مساء يوم الخميس
السعر فنياً في الوقت الحالي
(ما الذي يخبرنا به التحليل)
فيناً الذهب في مرحلة انحسار عزمي وهذا لا يأتي إلا بانخفاض قوي يؤثر على الأسواق حتى يعاود السعر الصعود وخصوصاً أن الأسعار على المدى البعيد تناصر الذهب ، بالإضافة إلى كون السعر في الوقت الحالي لا بد له أن يشكل موجة إليوت الرابعة الهابطة ثم الخامسة الصاعدة وعليه هذا يتركنا أمام السيناريوهات التالية.
على المدى المتوسط
السيناريو الأول
بحال أغلق الذهب أسفل 2000 ، ( إغلاق لشمعتين من شمعة الأربع ساعات) ، ثم ارتفعت الاستثمارات الأجنبية ، حينها سنرى تشكل لموجة إليوت الرابعة الهابطة ومنه هبوط للذهب نحو 1960 ، 1930 وهذا ما يشكل مستويات شراء قوية جداً ـ أي بحال زار 1930 سنرى الذهب بعدها خلال أشهر عند 2150
السيناريو الثاني
بحال أغلق الذهب أعلى 2000، مع انخفاض بالاستثمارات ، سنرى حينها صعود نحو 2050 كأقصى حد
السيناريو الثالث
بحال أغلق أسفل 2000 ، مع ارتفاع الاستثمارات الأجنبية ، سنرى تذبذب بالسعر ما بين 1992 و 2015
" عدم تحقق أي سيناريو تعني أن الرؤية ضبابية وهنا بهذه الحالة ينصح الابتعاد عن السوق كونه لا نعلم ما الذي سيحدث أو نقيس على شروط أخرى سنحاول ذكرها إن توفر لدينا وقت"
الأسلوب الاحتمالي
إن ذكري لعدة سيناريوهات يعود لمجموعة من الأسباب أهمها
1. أنِ أرى السوق من وجهة نظر احتمالية ( كل احتمال هو وارد ) ، وهذا ما وضحته في مقال بعنوان لن تربح من الأسواق أنصحك بقراءته بشدة بحال استهجنت الفكرة ، حيث أن هذا الأسلوب مستنبط من مدرسة تداول و استثمار قائمة على أسلوب علمي بشكل بحت
2. اعتمادي على أسلوب تداول يسمى أسلوب الشرط والنتيجة وهو أسلوب يقتضي على أنه لا يمكن حدوث احتمال معين في السوق إلا بحال تحقق شرط معين كأن لا يصعد السوق إلا إذا أكتسب عزماً وأغلق أعلى منطقة معينة
3. صعوبة النشر المتتابع الذي يواكب الاختلاف المستمر للأسعار
الذهب على المدى البعيد ومرابطة مع الدولار
نظراً لأن المشاكل على الدولار في الآونة الأخيرة كبيرة، وخصوصاً الاتفاقيات الروسية الصينية ، إضافة إلى ميل بعض البنوك إلى اعتماد البيتكوين ، وميل بعض الدول إلى اتفاقيات نحو تحيز الدولار ، فإن كل هذا يشير إلى أن الدولار على المدى البعيد لم يعد آمناً...
حقيقيةً هذا الأمر صحيح ، ولا ينكر لا العلم و لا الاقتصاد أن الدولار لم يعد له هذه القوة ولكن انهيار الدولار اختفائه على الرغم من كونه حتمي إلا أن الأمر يحتاج إلى أجيال ولن ينتهي بشهر أو أشهر أو سنة حتى عزيزي
لذلك يمكن القول إن الاستثمار بالذهب هو ملاذك من هذا التقلب صحيح لكن ليس عندما يرتفع السعر ويصل إلى مراحل الذروة فإن أردت الاستثمار تذكر أن أفضل شراء هو شراء بسعر أقل من المتوسط الحسابي لسعر آخر 200 يوم وهو 1900 في الوقت الحالي.
الدولار فنياً
الدولار فنياً ، يخترق تريند شهري ، مع احترامه لمستويات فيبوناتشي التصحيحية ، وبالمرابطة مع شروط أمواج إليوت فإن السعر سيشكل موجته الخامسة الصاعدة ، ثم الأمواج الثلاث التصحيحية الهابطة
( ترقب مقال في غاية الأهمية حول الدولار)
خلاصة القول ورأي المحلل الفني
في الختام عزيزي القارئ لربما قد تداخلت عليك الكثير من المعلومات هذه المرة لكن تذكر نصيحتي والتي أخبرتك بها منذ أول مقال أن الاستثمار لا ينطوي على مخاطر وإنما الجهل بالمعلومات هو الذي ينطوي على المخاطر فإذا كنت تفتقد للمعلومات فتش عليها ودور وحلل جيداً واستمر بالتعلم حتى آخر لحظة وإن يئست لا تتردد في طلب العون فلدينا الكثير من المتسع لسماعك.
كل الحب....
المحلل: عمر الصياح
لا تتردد في طرح أي سؤال ، أو التواصل معنا إن تطلب الأمر ، فنحن نخصص الكثير من الوقت لكي نسمع منك.
لمتابعة نتائج التقرير تابعنا على التويتر...
Twitter: @SyyahOmar