- يظل الركود التضخمي أحد المخاطر الرئيسية التي يواجهها الاقتصاد العالمي في عام 2023.
- مازال مسار سوق الأوراق المالية توجهه المخاوف بشأن استمرار ارتفاع التضخم والمخاوف من ركود وشيك.
- في ظل هذا الوضع، سوف أسلط الضوء على عشر شركات آمنة نسبيًا وسط تهديد الركود التضخمي، الذي يلوح في الأفق، بفضل أساسياتها القوية وتقييماتها المعقولة ومدفوعات أرباحها القوية.
هل تبحث عن المزيد من أفكار الأسهم الأعلى تصنيفًا لحماية محفظتك وسط مناخ اقتصادي تحيط به المخاوف بشكل متزايد؟ يحصل أعضاء InvestingPro على وصول حصري إلى أدوات وبيانات البحث الخاصة بنا. تعلم أكثر »
من المرجح أن تكون المخاوف بشأن ركود النمو الاقتصادي واستمرار التضخم المرتفع هي المحركات الرئيسية لمعنويات السوق في الأشهر المقبلة.
يشار إلى مثل هذه البيئة باسم "الركود التضخمي" وقد نصل إلى ذلك الوضع إذا حدث ركود قبل احتواء التضخم والوصول به إلى حيث يريد الاحتياطي الفيدرالي.
بشكل عام، الطاقة والمرافق والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية هي بعض القطاعات الدفاعية التي تعمل بشكل جيد خلال الركود التضخمي. في المقابل، فإن القطاعات المناظرة ذات الطبيعة الدورية، مثل التكنولوجيا والمالية والصناعية، يميل أداؤها إلى الضعف.
لقد استخدمت ماسح الأسهم من InvestingPro لتحديد أفضل 10 أسهم للشراء مع تزايد مخاوف التضخم المصحوب بالركود قبل صدور تقرير التضخم الأخير لمؤشر أسعار المستهلك، والمقرر صدوره يوم الأربعاء الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
منهجيتي:
باستخدام ماسح الأسهم من InvestingPro، قمت بتنفيذ منهجيتي بتصفية الأسهم التي تزيد عن 7,500 سهم مدرجة في البورصات الأمريكية، وإضافتها إلى قائمة متابعة صغيرة قابلة للتنفيذ من الشركات القائمة، والتي يُتوقع أن توفر للمستثمرين عوائد قوية، بغض النظر عن الظروف الاقتصادية.
كان تركيزي على الشركات الدفاعية، المنوعة جيدًا، ذات الربحية القوية، والميزانية العمومية الجيدة، والتدفق النقدي الحر العالي، وآفاق النمو القوية، والتقييم الجذاب.
والأهم من ذلك، أردت تحديد الأسهم التي تقدم مدفوعات أرباح مرنة، وأثبتت أنها تستطيع الحفاظ على أرباحها في ظل اقتصاد متباطئ بفضل موقعها الرائد في السوق.
على هذا النحو، قمت أولاً بالبحث عن أسماء ذات عائد توزيعات أرباح أعلى من 3٪ وعائد أكبر من 10٪ على رأس المال المستثمر (ROIC)، وهو يمثل نسبة كفاءة رأس المال، وهو مقياس يستخدم لقياس قدرة الشركة على إنشاء قيمة لجميع أصحاب المصلحة.
يوضح هذان المقياسان بشكل أساسي مدى جودة استخدام الشركة لرأس مالها لتوليد الأرباح.
المصدر: InvestingPro
ثم قلصت تلك القائمة إلى الشركات التي تزيد إيراداتها السنوية عن 20 مليار دولار. بالتعمق أكثر، قمت أيضًا بتصفية الشركات التي تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار وما فوق ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) أقل من 20.
أخيرًا، قمت بالمسح بحثًا عن الشركات التي يزيد ارتفاع القيمة العادلة فيها عن 10٪ في InvestingPro. يتم الحساب وفقًا للعديد من نماذج التقييم، بما في ذلك حساب نسب السعر إلى الأرباح، ونسب السعر إلى المبيعات، ومضاعفات السعر إلى القيمة الدفترية.
بعد أن طبقت هذه المعايير، تبقي لدي 19 شركة في قائمة متابعتي
المصدر : InvestingPro
ليس من المستغرب أن يتمتع 16 منهم حاليًا بدرجة سلامة مالية أعلى من 2.75 على موقع InvestingPro. يجب أن يبشر هذا بالخير في المستقبل، حيث تفوقت الشركات التي حصلت على درجات سلمة مالية أعلى من 2.75 على السوق الأوسع وبهامش واسع، وذلك منذ عام 2016.
فيما يلي أهم 10 أسهم واعدة من المتوقع أن توفر بعضًا من أعلى العوائد في الأشهر المقبلة بناءً على نماذج InvestingPro.
تقدم جميع الشركات المذكورة رؤية قوية للسوق وقد أظهرت تاريخًا طويلاً من التعامل مع بيئات السوق المتقلبة، مما يجعلها تحقق استثمارات قوية في ظل المناخ الاقتصادي الحالي الذي يعاني من ارتفاع معدلات التضخم وتباطؤ النمو.
أفضل 10 أسهم للشراء الآن لمواجهة الركود التضخمي
إكسون موبيل (NYSE:XOM) (القيمة العادلة صعودية: + 12.6٪)
شيفرون (NYSE:CVX) (القيمة العادلة صعودية: + 17.8٪)
فايزر (NYSE:PFE) (القيمة العادلة صعودية: + 42.4٪)
سيسكو (NASDAQ:CSCO) سيستمز (القيمة العادلة صعودية: + 30.6٪)
يونايتد بارسيل سيرفيس (NYSE:UPS) (القيمة العادلة صعودية: + 20.9٪)
بريستول مايرز سكويب (NYSE:BMY) (القيمة العادلة صعودية: + 21.8٪)
أمجين (NASDAQ:AMGN) (القيمة العادلة صعودية: + 15.2٪)
كونوكو فيليبس (NYSE:COP) (القيمة العادلة صعودية: + 17.0٪)
جلعاد (NASDAQ:GILD) للعلوم (القيمة العادلة صعودية: + 38.1٪)
إي أو جي ريسورسس (NYSE:EOG) (القيمة العادلة صعودية: + 16.1٪)
المصدر: InvestingPro
ليس من المستغرب أن تأتي ثمانية من الأسهم العشرة المذكورة أعلاه من قطاعي الطاقة والرعاية الصحية، حيث أن منتجاتها وخدماتها ضرورية لحياة الناس اليومية.
عادة ما تقوم هذه الشركات بإنتاج وبيع مجموعة من المنتجات التي يحتاجها المستهلكون بغض النظر عن حالة الاقتصاد، مما يجعلها عمليات شراء ذكية وسط البيئة الحالية.
للحصول على القائمة الكاملة لأسهم مواجهة الركود التضخمي التسعة عشر التي تكون قائمة المتابعة الخاصة بي، ابدأ تجربتك المجانية لمدة 7 أيام مع InvestingPro. إذا كنت بالفعل مشتركًا في InvestingPro، فيمكنك رؤية اختياراتي هنا.
هل تبحث عن أفكار تداول أكثر قابلية للتنفيذ للتغلب على تقلبات السوق؟ تساعدك أداة InvestingPro على تحديد الأسهم الرابحة بسهولة في أي وقت.
ابدأ تجربتك المجانية لمدة 7 أيام لتحصل على الرؤى والبيانات التي لا غنى منها!
هذا هو الرابط لمن يرغبون في الاشتراك في InvestingPro والبدء في تحليل الأسهم بنفسك.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، لدي مراكز بيع في إس آند بي 500 و ناسداك 100 عبر صندوق بروشير شورت إس آند بي 500 (SH) و بروشيرز شورت QQQ (PSQ). أعيد بانتظام موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على تقييم المخاطر المستمر لبيئة الاقتصاد الكلي والبيانات المالية للشركات. الآراء التي تمت مناقشتها في هذا المقال تمثل رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.