- ارتفع سهم انفيديا بشكل كبير ومبالغ فيه حتى الآن
- لذا، فإن شراء أسهمها الآن أمر محفوف بالمخاطر، ويجب عليك التفكير في صانعي الرقائق الآخرين بدلاً منها
- وفقًا لـ InvestingPro، لأولئك الذين يتطلعون إلى الاستثمار في أسهم شركات تصنيع الرقائق، فإن كوالكوم (NASDAQ:QCOM) ذات سعر مناسب تمامًا
حظيت صناعة أشباه الموصلات باهتمام كبير بسبب زيادة الطلب على تقنيات الذكاء الاصطناعي (AI). في مساء الأربعاء، كشفت انفيديا عن أرباحها للربع الأول، مما تسبب في مزيد من الإثارة المحيطة بالقطاع.
تجاوزت النتائج توقعات السوق، وأدت أرباح الشركة ومبيعاتها الرائعة إلى ارتفاع ملحوظ في الأسهم بنسبة 25 % تقريبًا.
المصدر: InvestingPro
جاءت ربحية السهم عند 1.09 دولار، بارتفاع 18.8% عن التوقعات بأن تكون 0.92، في حين وصلت الإيرادات إلى 7.1 مليار دولار، وهي مفاجأة إيجابية بنسبة 10.3% مقابل توقعات الإجماع. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت شركة تصنيع الرقائق التي يقع مقرها في سانتا كلارا بولاية كاليفورنيا عن توقعات متفائلة، ويرجع الفضل في ذلك إلى حد كبير إلى النظرة الإيجابية للذكاء الاصطناعي.
يعتمد الذكاء الاصطناعي على استخدام مكونات الحوسبة فائقة القوة، وهو مجال تتصدر فيه انفيديا الأسواق العالمية حاليًا. تكمن المشكلة، من وجهة نظر المستثمرين، في أنه ربما يكون من الواضح جدًا أن انفيديا ستكون واحدة من أكبر المستفيدين من الاستخدام الواسع النطاق للذكاء الاصطناعي.
يتدفق المستثمرون على السهم منذ بداية العام. حقق السهم مكاسب هائلة بنسبة 160 % منذ بداية عام 2023، مما أثار مخاوف من أنه قد استنفد ارتفاعاته، على الأقل في الوقت الحالي. والآن، قد يتساءلون عن أي سهم من الرقائق يجب التفكير فيه الآن بعد أن أصبح انفيديا محفوفًا بالمخاطر.
للإجابة على هذه الأسئلة، لجأنا إلى أداة InvestingPro لمقارنة أسهم الرقائق الرئيسية المدرجة في الولايات المتحدة. على وجه التحديد، قمنا بتجميع 7 من أهم أسهم الرقائق الأمريكية في قائمة المتابعة المتقدمة.
بالإضافة إلى انفيديا، قمنا بتضمين منافسيها الرئيسيين أجهزة مايكرو المتقدمة (إيه إم دي)، إنتل، تايوان لصناعة اشباه الموصلات (تي إس إم)، بالإضافة إلى شركات أصغر مثل ميكرون، NXP لأشباه الموصلات NV، كوالكوم.
المصدر: InvestingPro
استنادًا إلى البيانات من InvestingPro، يبدو أن قيمة سهم انفيديا عالية جدًا حاليًا، حيث تبلغ نسبة مضاعف الربحية (P/E) 196. في حين أن هذا أقل من نسبة مضاعف الربحية (P/E) في إيه إم دي، إلا أنه لا يزال أعلى بكثير من المتوسط هذا القطاع.
علاوة على ذلك، يمكننا أن نرى أن القيمة العادلة لـ InvestingPro من انفيديا، والتي تستخدم العديد من النماذج المالية المعترف بها لتحديد القيمة العادلة لأي سهم، تبلغ 263.86 دولارًا، وهو ما يترجم إلى مخاطر هبوط بنسبة 30.5% من السعر الحالي.
بالنسبة للأسهم الأخرى، يتم تقييم إيه إم دي و ميكرون (NASDAQ:MU) و إنتل (NASDAQ:INTC) و إن إكس بي (NASDAQ:NXPI) و تايوان لأشباه الموصلات إلى حد ما أعلى من قيمتهم الحقيقية علىInvestingPro، مع احتمال صعودي محدود أو سلبي وفقًا لنماذج القيمة العادلة من InvestingPro ومتوسط أهداف المحللين.
لذلك، هناك سهم واحد فقط في هذه القائمة مقوم بأقل من قيمته على نماذج InvestingPro : كوالكوم، هو السهم الوحيد في هذه القائمة الذي يعتبره المحللون أقل من قيمته الحقيقية، والذي يُظهر أكبر احتمالية صعودية ليس فقط وفقًا للقيمة العادلة لـ InvestingPro ولكن أيضًا وفقًا للمحللين. أخيرًا، يعتبر سهم كوالكوم أيضًا أقل الأسهم في هذه القائمة من حيث مضاعف الربحية (P/E)
كوالكوم: حكم غير عادل؟
نظرة سريعة على الرسم البياني اليومي لأسهم كوالكوم لا تمنحنا حافزًا كبيرًا للاستثمار. منذ وصل السهم لأعلى مستوى له على الإطلاق بأكثر من 193.58 دولارًا في يناير 2022، دخل السهم في اتجاه هبوطي قوي.
المصدر: Investing.com
على وجه الخصوص، وصل السهم إلى أدنى مستوى عند 101.58 دولارًا يوم الأربعاء، وهو عتبة لم يلمسها منذ يوليو 2020.
من المثير للاهتمام أيضًا ملاحظة أن النتائج الأخيرة قد عاقبت الشركة بشكل غير عادل وبشدة. في 3 مايو، نشرت الشركة ربحية السهم التي كانت أقل بشكل طفيف من الإجماع، مع إيرادات فاقت التوقعات بنسبة 1.7%.
ومع ذلك، انخفض السهم بأكثر من 8% في اليوم التالي ثم استمر في الانخفاض، مما يشير إلى أن السعر قد يكون الآن جذابًا للشراء.
توزيعات الأرباح: سبب آخر للتفكير في كوالكوم
من المزايا البارزة لامتلاك هذا السهم توزيعات الأرباح.
المصدر: InvestingPro
مع عائد 3.11 %، تعد أرباح كوالكوم واحدة من أعلى الأسهم من حيث العائدات بين أسهم الرقائق.
المصدر: InvestingPro
وفقًا لبيانات InvestingPro، نما معدل توزيع الأرباح باستمرار على مدار العشرين عامًا الماضية ولا توجد مؤشرات على تباطؤ هذا الاتجاه.
سلامة مالية قوية
أخيرًا، من المطمئن أن نلاحظ أن تصنيفات السلامة المالية لشركة كوالكوم قوية.
المصدر: InvestingPro
وفقًا لدرجات السلامة المالية على InvestingPro، حصل الأداء المالي لشركة كوالكوم على 4 من 5.
المصدر: InvestingPro
علاوة على ذلك، كان اتجاه تصنيفات السلامة المالية لصانع الرقائق في سان دييجو بولاية كاليفورنيا إيجابيًا في السنوات الأخيرة.
الملخص
على الرغم من أن انفيديا هو اسم جذاب وسط صخب الذكاء الاصطناعي (AI)، إلا أن الوقت ربما لا يكون مثاليًا لشراء السهم، نظرًا للمبالغة في تقييمه. ومع ذلك، هذا لا يعني أنه يجب تجنب جميع أسهم الرقائق.
أظهر تحليلنا أن هناك العديد من الشركات التي يجب أن تفكر في شراء أسهمها في الوقت الحالي، مثل كوالكوم، التي لديها فرصة كبيرة للارتفاع بناءً على التقييمات الحالية.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار، ولا يُقصد بها تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو محفوف بالمخاطر للغاية، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تظل مسؤولية المستثمر وحده فقط.