5 أنماط تاريخية تشير إلى أن الزخم التصاعدي سيستمر في ديسمبر

• تستمر معنويات المستثمرين في الارتفاع وتتفوق بشكل متزايد على متوسطها التاريخي (48.8% مقابل 37.5%).

• لم يكن شهر نوفمبر جيدًا جدًا لأسواق الأسهم فحسب، بل أيضًا لمحفظة 60/40.

• في هذه المقالة، سنلقي نظرة على 5 أنماط تصاعدية نادرًا ما فشلت عبر التاريخ، ومن المقرر أن تتكرر مع بداية شهر ديسمبر.

• هل فاتك يوم الجمعة الأسود؟ احصل على خصم يصل إلى 60% على اشتراكات InvestingPro من خلال تخفيضات يوم الاثنين السيبراني الممتدة.

كان نوفمبر 2023 شهرًا رائعًا لأسواق رأس المال حول العالم. وفيما يلي لمحة سريعة عن الأداء الملحوظ عبر فئات الأصول المختلفة:

• إس اند بي 500: شهد مؤشر إس أند بي 500 شهرًا قويًا، حيث ارتفع بنسبة +9.5%. ويعد هذا الأداء ثاني أفضل أداء له في شهر نوفمبر منذ عام 1980، متخلفًا فقط عن الارتفاع الاستثنائي الذي قاده الوباء في عام 2020. وساهمت جميع القطاعات تقريبًا، باستثناء الطاقة، في هذا الاتجاه الإيجابي. كما قادت أسهم التكنولوجيا المكاسب بشكل ملحوظ، حيث سجلت ارتفاعًا مذهلاً بنسبة +12.7%.

• مؤشر داو جونز الصناعي: شهد شهر نوفمبر ثاني أعلى إغلاق شهري في تاريخ مؤشر داو جونز. فقد وصل إجمالي العائد لهذا الشهر إلى مستوى مرتفع جديد، حيث أظهر زيادة ملحوظة بنسبة +181% على مدى العقد الماضي، أي ما يعادل معدل نمو سنوي قدره +10.9%.

• ناسداك 100: ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة +11% في نوفمبر، مما يدل على المرونة من خلال عدم التعرض لانخفاض واحد بنسبة 1% أو أكثر على مدار الشهر.

• راسل 1000: حقق مؤشر راسل 1000 مكاسب كبيرة بنسبة +9.77% لهذا الشهر. وضمن هذا المؤشر، شهد 38 سهمًا زيادات بأكثر من +30%، مع ارتفاع 14 سهمًا بأكثر من +40%، و7 أسهم ارتفعت بأكثر من +50%. ومن بين الشركات البارزة التي حققت أداءً بارزًا شركة أفيرم التي حققت مكاسب مذهلة بنسبة +95.4%، تليها روكو (ناسداك:ROKU) (+74.92%)، وكوين بيز (ناسداك:COIN) (+61.62%)، وشركة بلوك (بورصة نيويورك:SQ) (+57.60%)، وشركة جاب (بورصة نيويورك:GPS) (+56.8%)، وشركة اكسبيديا (ناسداك:EXPE ) (+42.9%).

• سوق السندات الأمريكية: شهدت سوق السندات الأمريكية ارتفاعًا كبيرًا، حيث ارتفعت بنسبة +4.5% في نوفمبر. ويمثل هذا ثامن أكبر تقدم شهري له منذ عام 1976 ويعتبر أفضل شهر منذ مايو 1985.

• محفظة الولايات المتحدة 60/40: شهدت محفظة الولايات المتحدة 60/40 مكاسب قوية +7.3% في نوفمبر، مما يجعلها ثاني أفضل شهر في الثلاثين عامًا الماضية (بعد أبريل 2020) وتاسع أفضل شهر منذ عام 1976.

وبالنظر إلى شهر ديسمبر، فمن المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة مستقرًا في 13 ديسمبر، مع توقعات بخفض سعر الفائدة لاحقًا في مايو. وقد أخذت معنويات السوق في الاعتبار هذا الاحتمال بالفعل، مما يجعل تصريحات باول اللاحقة حاسمة.

مع انتهاء شهر نوفمبر التصاعدي للأسواق، دعونا نلقي نظرة على 5 أنماط من المقرر أن تظهر، مما قد يؤدي إلى شهر تصاعدي متتالي في شكل ديسمبر.

وغالبًا ما توفر الأنماط التاريخية رؤى قيمة، بعد أن أثبتت فعاليتها على مدار سنوات عديدة. وعلى الرغم من أنها لا تضمن الدقة، إلا أن هذه الأنماط، التي تم تطويرها من خلال المراقبة التاريخية الشاملة، تستحق الاهتمام بها.

1. ارتفاع أداء مؤشر إس أند بي 500 بنسبة +8%

منذ عام 1950، عندما سجل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مكاسب شهرية تتجاوز +8٪، تميل الأشهر اللاحقة إلى أن تكون إيجابية. المتوسطات مثيرة للاهتمام:

بعد شهر واحد: +1%

بعد 3 أشهر: +3%

بعد 6 أشهر: +6.1%

بعد 9 أشهر: +9.2%

بعد سنة: +12.5%

2. تعاملات إيجابية لشهر نوفمبر بعد ثلاثة أشهر متتالية من الهبوط

وبعد انخفاض دام ثلاثة أشهر في أغسطس وسبتمبر وأكتوبر، تشير الأنماط التاريخية إلى أداء قوي في نوفمبر، حيث بلغ متوسطه عادةً +3.7%. وفي الحالة الحالية، لم يستمر هذا النمط فحسب، بل ضاعف تلك المكاسب المتوقعة ثلاث مرات تقريبًا.

وباتباع هذا النمط، يميل شهر ديسمبر إلى الارتفاع بمعدل +0.8% -1%، مع متوسط ​​زيادة قدره +4.5% في الشهرين الأولين من العام التالي (2024).

3. أداء ديسمبر

منذ عام 1926، حقق شهر ديسمبر عوائد إيجابية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 78% من الوقت، بمتوسط ​​عائد +1.6%. ومن الجدير بالذكر أن المكاسب الأقوى تحدث عادة في الثلث الأخير من الشهر، خاصة في السنوات التي تسبق الانتخابات. وبالإضافة إلى ذلك، يميل منتصف شهر ديسمبر إلى الإشارة إلى النقطة التي تتفوق فيها الأسهم الصغيرة على نظيراتها الأكبر.

4. ارتفاع سانتا كلوز

رسميًا، يمتد ارتفاع سانتا كلوز في آخر 5 أيام عمل من العام وأول يومين عمل من العام التالي، بإجمالي 7 أيام. وتاريخيًا، أظهرت هذه الفترة مواتية لأسواق الأسهم، حيث تفوقت على جميع فترات 7 أيام الأخرى على مدار العام بعائد يتجاوز +1.33٪.

5. الأسابيع المحيطة بعيد الميلاد

بعد الحرب العالمية الثانية، شهد الأسبوع الذي يسبق عيد الميلاد متوسط ​​عائد قدره +0.5% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، وخلال الأسبوع الذي يلي عيد الميلاد، متوسط ​​عائد +0.7%.

وفي حين لا يضمن الأداء السابق النتائج المستقبلية، فإن هذه الأنماط التاريخية تقدم رؤى قيمة للمستثمرين الذين يتنقلون في الأسواق.

***

يمكنك بسهولة تحديد ما إذا كانت الشركة مناسبة لملف تعريف المخاطر الخاص بك عن طريق إجراء تحليل أساسي مفصل على InvestingPro وفقًا لمعاييرك الخاصة. وبهذه الطريقة، سوف تحصل على مساعدة احترافية للغاية في تشكيل محفظتك الاستثمارية.

وبالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاشتراك في InvestingPro، وهي واحدة من أكثر المنصات شمولاً في السوق لإدارة المحافظ والتحليل الأساسي، وهي أرخص بكثير مع أكبر خصم لهذا العام (يصل إلى 60%)، وذلك من خلال الاستفادة من عرض يوم الاثنين السيبراني الممتد الخاص بنا.