5 أسهم مربحة مع الرهانات على خفض أسعار الفائدة

• ساعد التوجه الحذر لبنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع في إثارة "ارتفاع أسعار كل شيء" في وول ستريت.

• التفاؤل بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد انتهى من رفع أسعار الفائدة وسيبدأ في تحويل سياسته إلى الخفض في العام المقبل يستمر في تعزيز المعنويات.

• على هذا النحو، إليك خمسة أسهم مقومة بأقل من قيمتها تستحق الشراء وسط الخلفية الحالية.

• هل تبحث عن المزيد من الأفكار التجارية القابلة للتنفيذ للتنقل عبر تقلبات السوق الحالية؟ يحصل أعضاء InvestingPro على أفكار وإرشادات حصرية للتنقل في أي مناخ. تعلم المزيد….

تستعد الأسهم الأمريكية لإنهاء عام 2023 على مستويات مرتفعة وسط تفاؤل المستثمرين بأن التشديد التاريخي للسياسة النقدية قد انتهى على الأرجح، وستنخفض أسعار الفائدة في العام المقبل بعد التحول الحذر من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

ولم يكن ترك سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية دون تغيير عند نطاق يتراوح بين 5.25% و5.50% في وقت سابق من هذا الأسبوع أمرًا مفاجئً. ومع ذلك، أظهرت التوقعات الجديدة للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 مع انخفاض التضخم بشكل أسرع من المتوقع.

وفي حديثه في المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، أقر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعدم ترجيح المزيد من رفع أسعار الفائدة وأن وقت خفض أسعار الفائدة يقترب.

أثارت اللهجة الحذرة ارتفاعًا هائلاً في وول ستريت، حيث سجل مؤشر داو جونز الصناعي أول مستوى إغلاق قياسي له منذ يناير 2022، وارتفع فوق مستوى 37000 نقطة لأول مرة في التاريخ.

ويمكن أن ينضم مؤشر إس آند بي 500 قريبًا إلى مؤشر داو جونز في المنطقة القياسية، حيث أن المؤشر القياسي على بعد أقل من 2٪ من الوصول إلى أعلى إغلاق له على الإطلاق في يناير من عام 2022. ويقف مؤشر ناسداك المركب الثقيل حاليًا على بعد حوالي 8٪ من الإغلاق القياسي له.

مع وضع كل ذلك في الاعتبار، إليك خمسة خيارات مقنعة تستحق النظر حيث يتطلع المستثمرون إلى الأسهم المقومة بأقل من قيمتها والتي يمكن أن تزدهر مع تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيف السياسة النقدية في عام 2024.

1. لاس فيجاس ساندس (NYSE:LVS)

الأداء منذ بداية العام حتى الآن: +1.2%

القيمة السوقية: 36.5 مليار دولار

لاس فيجاس ساندس (NYSE:LVS) هي شركة عالمية رائدة في مجال المنتجعات المتكاملة، وتدير مجموعة من الفنادق المميزة مثل مارينا باي ساندز في سنغافورة وذا فينيتيان وذا باريسيان في ماكاو. أعادت شركة السياحة والضيافة العملاقة توجيه تركيزها نحو آسيا بعد بيع فندقها في لاس فيغاس في وقت سابق من هذا العام.

تحتل لاس فيغاس ساندس مكانة بارزة في قطاع الترفيه والتسلية، والتي تشمل عملياتها ألعاب الكازينو والإقامة في الفنادق والترفيه ومرافق المؤتمرات، وتستعد للاستفادة من زيادة الإنفاق الاستهلاكي التقديري وسط انخفاض أسعار الفائدة وتراجع مخاوف التضخم.

بعد بداية متفائلة لهذا العام، تعرضت الشركة الرائدة عالميًا في مجال الكازينو والمنتجعات لضغوط بيع شديدة في الأسابيع الأخيرة، مما أدى إلى محو جميع مكاسبها تقريبًا لهذا العام. مع بقاء حوالي أسبوعين فقط في عام 2023، ارتفعت الأسهم بنسبة 1.2٪ فقط منذ بداية العام وحتى الآن، وهي أقل بنسبة 25٪ تقريبًا من ذروتها الأخيرة البالغة 65.78 دولارًا والتي وصلت إليها في أواخر سبتمبر.

المصدر: InvestingPro

أنهى سهم LVS جلسة الخميس عند 48.65 دولارًا، بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له في عام 2023 عند 43.77 دولارًا في أوائل أكتوبر. تبلغ القيمة السوقية لشركة لاس فيغاس ساندس 36.5 مليار دولار أمريكي بتقييمها الحالي، مما يجعلها أكبر شركة منتجعات وكازينو في العالم، متقدمة على منتجعات إم جي إم (بورصة نيويورك:MGM)، وسيزرز (ناسداك:CZR)، ومنتجعات وين (ناسداك):WYNN).

يشير التقييم الحالي لسهم LVS إلى أن الشركة تشكل صفقة رابحة، وفقًا لنموذج InvestingPro. هناك احتمالية لارتفاع بنسبة 27.7% عن إغلاق يوم أمس، مما يتوافق مع "القيمة العادلة" المقدرة بـ 62.07 دولارًا للسهم الواحد.

علاوة على ذلك، لا تزال وول ستريت متفائلة بشأن الشركة، وفقًا لاستطلاع أجرته Investing.com، والذي كشف أن 14 محللًا لديهم تصنيف مكافئ للشراء على السهم مقابل تصنيفين مكافئين للاحتفاظ بالسهم ولا يوجد تصنيف مكافئ للبيع.

2. إنترأكتيف بروك (NASDAQ:IBKR)

الأداء منذ بداية العام حتى الآن: +12.4%

القيمة السوقية: 34.2 مليار دولار

إنترآكتيف بروكرز (ناسداك:IBKR) هي شركة وساطة تعتمد على التكنولوجيا وتقدم مجموعة واسعة من خدمات التداول والاستثمار. تلبي منصتها احتياجات كل من العملاء الأفراد والمؤسسات، مما يوفر الوصول إلى الأسواق العالمية وفئات الأصول المختلفة وأدوات التداول المتقدمة.

نظرًا لأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يميل نحو خفض أسعار الفائدة في عام 2024، فإن احتمال استمرار تقلبات السوق يمكن أن يؤثر على نقاط قوة منصة إنترآكتيف بروكرز، مما يجذب المزيد من المستثمرين الباحثين عن فرص تداول نشطة. وتدير الشركة أكبر منصة تداول إلكترونية في الولايات المتحدة من حيث عدد صفقات الإيرادات اليومية المتوسطة.

وكما يشير InvestingPro، تتمتع شركة إنترآكتيف بروكرز حاليًا بدرجة "السلامة المالية" تبلغ 4/5، وذلك بفضل توقعات الأرباح القوية وتوقعات الربحية السليمة. ستستفيد شركة الخدمات المالية التي يقع مقرها في غرينتش بولاية كونيتيكت من زيادة نشاط السوق وأحجام التداول في بيئة أسعار فائدة منخفضة حيث يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى توقعات متفائلة.

المصدر: investingPro

انتهى سهم IBKR - الذي ارتفع بنسبة 12.4٪ منذ بداية العام - عند 81.33 دولارًا يوم الخميس. في التقييمات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة إنترآكتيف بروكرز 34.2 مليار دولار.

تجدر الإشارة إلى تداول الأسهم بسعر تنافسي، كما هو موضح في نموذج InvestingPro. هناك احتمال لزيادة بنسبة 48.2% عن سعر إغلاق الليلة الماضية، مما يقربه من "القيمة العادلة" المحددة عند 120.54 دولارًا للسهم.

علاوة على ذلك، أوضح تسعة من أصل عشرة محللين شملهم استطلاع Investing.com تصنيف “شراء” لأسهم إنترآكتيف بروكرز، مما يعكس توصية تصاعدية.

3.أوبن تكست (NASDAQ:OTEX)

الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: +40.2%

القيمة السوقية: 11.1 مليار دولار

شركة أوبن تكست (NASDAQ:OTEX) هي شركة متخصصة في إدارة معلومات المؤسسات، حيث تقدم برامج وخدمات مبتكرة تسهل إدارة المستندات والتعاون وتحسين سير العمل. تكمن خبرة الشركة التي يقع مقرها في أونتاريو بكندا في مساعدة المؤسسات على التنقل والاستفادة من مجموعات البيانات الضخمة الخاصة بها بشكل فعال.

وبفضل موقعها المناسب لتلبية احتياجات الشركات التي تبحث عن حلول فعالة لإدارة البيانات من حيث التكلفة، ستستفيد أوبن تكست من الطلب المتزايد على المؤسسات في بيئة اقتصادية أكثر ملاءمة.

وكما يشير InvestingPro، تتمتع أوبن تكست بحالة صحية مالية رائعة، وذلك بفضل الأرباح القوية وآفاق نمو الإيرادات، بالإضافة إلى تقييمها الجذاب. بالإضافة إلى ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة قامت برفع توزيعات أرباحها لمدة عشر سنوات متتالية.

المصدر: InvestingPro

شهدت أوبن تكست اتجاه صعودي كبير طوال معظم العام، مع ارتفاع الأسهم بنسبة 40٪ تقريبًا في عام 2023. وانتهى السهم - الذي بدأ التداول عند 29.85 دولارًا في 3 يناير - عند 41.59 دولارًا أمس، وهو أعلى سعر إغلاق منذ 1 أغسطس.

حتى مع الارتفاع الأخير، تظل OTEX مقومة بأقل من قيمتها ويمكن أن تشهد زيادة بنسبة 23.2٪، وفقًا لـموقع InvestingPro، مما يجعل الأسهم أقرب إلى "القيمة العادلة" البالغة 51.25 دولارًا.

بالإضافة إلى ذلك، لدى وول ستريت وجهة نظر صعودية طويلة المدى بشأن شركة برمجيات إدارة معلومات المؤسسة، حيث قام جميع المحللين الـ 12 الذين شملهم استطلاع Investing.com بتصنيف أسهم OTEX على أنها إما "للشراء" أو "الاحتفاظ بها".

4. إنديفاور جروب هولدينجز (NYSE:EDR)

الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: +3.4%

القيمة السوقية: 10.9 مليار دولار

تعمل مجموعة إنديفور (بورصة نيويورك:EDR) كوكالة متنوعة للترفيه والمواهب. وتشمل محفظتها أصولاً في مجال الرياضة والفعاليات الترفيهية والإنتاج الإعلامي وتمثيل المواهب. الشركة التي يقع مقرها في بيفرلي هيلز هي المالك الأكبر لشركة وورلد ريستلينج إنترتينمنت (WWE) وبطولة القتال النهائي (UFC) من خلال مجموعة تي كيه أو (NYSE:TKO).

تعد مجموعة إنديفور في وضع جيد للاستفادة من عودة ظهور الأحداث الحية والأنشطة الإعلامية وإنشاء المحتوى القائم على المواهب حيث من المحتمل أن يتلقى الاقتصاد دفعة من السياسات النقدية الأكثر مرونة.

ومن خلال مجموعة أصولها التي تشمل الترفيه والرياضة وتمثيل المواهب، تستعد شركة إنديفور لاغتنام فرص النمو الناتجة عن زيادة إنفاق المستهلكين والمعلنين.

المصدر: InvestingPro

تمتعت الأسهم بانتعاش قوي منذ أن هبطت إلى مستوى منخفض شبه قياسي عند 17.65 دولارًا في منتصف أكتوبر، مرتفعة بنسبة 32٪ تقريبًا في الأسابيع الستة الماضية. على الرغم من الارتفاع الأخير، لا يزال سهم EDR، الذي انتهى عند 23.30 دولارًا الليلة الماضية، أقل بنسبة 34٪ تقريبًا من أعلى مستوى على الإطلاق في يناير 2022 عند 35.28 دولارًا.

وفقًا لنموذج InvestingPro، يتم تسعير أسهم EDR حاليًا بخصم كبير. وهناك احتمالية لزيادة بنسبة 35.2% عن سعر إغلاق يوم الخميس، ليصل إلى "القيمة العادلة" البالغة 31.51 دولارًا للسهم.

بالإضافة إلى ذلك، لا تزال وول ستريت متفائلة بشأن وكالة المواهب والإعلام، وفقًا لاستطلاع أجرته Investing.com، والذي كشف أن 12 من أصل 13 محللًا يغطون السهم صنفوه على أنه صفقة جيدة "للشراء".

5. تابيستي (NYSE:TPR)

الأداء منذ بداية العام حتى تاريخه: -4.1%

القيمة السوقية: 8.4 مليار دولار

تعد تابستري (بورصة نيويورك: TPR) الشركة الأم للعلامات التجارية الفاخرة الشهيرة كوتش وكيت سبيد وستورات وايزمان. بالإضافة إلى ذلك، ومن خلال استحواذها الأخير على شركة كاربي القابضة (بورصة نيويورك:CPRI)، تمتلك الشركة شركة فيرزاتشي وجيمي كو ومايكل كورس.

تعمل شركة تابستري في قطاع التجزئة الفاخرة، وتقوم بتصميم وتصنيع وتسويق الإكسسوارات الراقية ومنتجات نمط الحياة. في بيئة قد يحصل فيها المستهلكون على المزيد من الدخل المتاح بسبب انخفاض أسعار الفائدة، يمكن أن تستفيد شركة تابستري من زيادة الإنفاق على السلع الفاخرة.

إن محفظة العلامات التجارية المتنوعة للشركة تضعها في وضع جيد للاستفادة من تفضيلات المستهلكين المتغيرة في مشهد اقتصادي أكثر ملاءمة. ومن شأن ذلك أن يسمح لشركة الأزياء الفاخرة بزيادة أرباحها وتحسين هوامش الربح الإجمالية.

من خلال إظهار قوة أعمالها ومرونتها، حصلت شركة تابستري على درجة شبه مثالية في "السلامة المالية" من موقع Investing Pro تبلغ 4 من أصل 5 وقد رفعت الشركة أرباحها لمدة ثلاث سنوات متتالية.

المصدر: InvestingPro

بعد أن بدأ العام عند 39.38 دولارًا، انخفض سهم تابستري بسرعة إلى مستوى منخفض بلغ 25.99 دولارًا في الأول من نوفمبر، وهو أضعف مستوى منذ نوفمبر 2020. ومنذ ذلك الحين، استردت الأسهم بعض الخسائر، وانتهت عند 36.51 دولارًا يوم الخميس. عند المستويات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة الأزياء الفاخرة ومقرها مدينة نيويورك 8.4 مليار دولار.

يتم تداول سهم تابستري حاليًا بسعر مخفض وفقًا للعديد من نماذج التقييم على InvestingPro، ويقدم فرصة ميسورة التكلفة للمستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لقطاع السلع الفاخرة. يبلغ السعر المستهدف "للقيمة العادلة" لسهم ـ TPR حوالي 46.50 دولارًا أمريكيًا، وهو ارتفاع محتمل بنسبة 27.3٪ عن القيمة السوقية الحالية.

علاوة على ذلك، وفقًا للمسح الذي أجراه Investing.com بين 23 محللًا، فإن الإجماع على تابستري لا يزال صعوديًا إلى حد كبير، حيث يقترح 15 محللًا إما تصنيف "الشراء" أو "الاحتفاظ" بالسهم.

باستخدام أداة فحص الأسهم لدى InvestingPro، يمكن للمستثمرين تصفية مجموعة واسعة من الأسهم بناءً على قواعد ومعايير محددة لتحديد الأسهم الرخيصة ذات الاتجاه الصعودي القوي المحتمل.

***

يمكنك بسهولة تحديد ما إذا كانت الشركة مناسبة لملف المخاطرة الخاص بك أم لا عن طريق إجراء تحليل أساسي مفصل على InvestingPro وفقًا لمعاييرك. بهذه الطريقة، سوف تحصل على مساعدة احترافية للغاية في تشكيل محفظتك الاستثمارية.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاشتراك في InvestingPro، وهي واحدة من أكثر المنصات شمولاً في السوق لإدارة المحافظ والتحليل الأساسي، وهي أرخص بكثير مع أكبر خصم لهذا العام (يصل إلى 60%)، وذلك من خلال الاستفادة من يوم الاثنين السبيراني الممتد الخاص بنا. اتفاق.