الدولار الأمريكي يتجه إلى اختراق هبوطي.. ما الأسباب؟

• تراجع الدولار الأمريكي بعد انسحاب بايدن من سباق إعادة الانتخابات.
• وقد أدى هذا التحول السياسي إلى زيادة حالة عدم اليقين في السوق، مما أثر على الدولار الأمريكي وعزز أصول الملاذ الآمن مثل الذهب.
• في هذه المقالة، نحلل الآثار المترتبة على الدولار الأمريكي والعملات الرئيسية الأخرى قبل الانتخابات.
• افتح اختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي: تخفيضات الصيف تبدأ الآن!

يوم الأحد، أعلن الرئيس الأمريكي جو بايدن انسحابه من السباق الرئاسي، مُعلنًا دعمه للمرشحة الديمقراطية المحتملة ونائبة الرئيس كامالا هاريس (NYSE:LHX) لانتخابات نوفمبر.

وفي حين أن هاريس تتمتع بدعم كبير داخل الحزب، إلا أن صمت بعض الديمقراطيين البارزين أثار تساؤلات وزاد من حالة عدم اليقين في السوق بشكل طفيف. بالإضافة إلى ذلك، في حين أن فرص دونالد ترامب في هزيمة بايدن بدت عالية، فإن ترشيح هاريس يُثير شكوكًا جديدة.

وتسببت حالة عدم اليقين هذه في أن يبدأ الدولار الأسبوع بتراجع طفيف أمام ست عملات رئيسية. وفي الوقت نفسه، تباطأ اتجاه الاتجاه الهبوطي للذهب على مدار أيام العمل الثلاثة الماضية.

واصل الين الياباني ارتفاعه مقابل الدولار، مدفوعًا بارتفاع التوقعات بخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول وتزايد احتمالية تبني بنك اليابان قريبًا سياسة نقدية أكثر تشددًا.

مع وضع كل ذلك في الاعتبار، دعونا نحلل ما يخبئه المستقبل للدولار وسط حالة عدم اليقين السياسي التي تختمر قبل الانتخابات الرئاسية الأمريكية.

مؤشر الدولار يعكس حالة عدم اليقين بشأن السباق الرئاسي

بعد انسحاب بايدن من السباق الرئاسي الذي هز المشهد السياسي، تتجه الأنظار إلى نتائج استطلاعات الرأي هذا الأسبوع. وقد شهد مؤشر الدولار بالفعل تراجعًا طفيفًا، مما يعكس حالة عدم اليقين في السوق. ومع ذلك، لا يزال من السابق لأوانه التنبؤ بالتأثير الكامل لهذا التطور.

ومع مواجهة كامالا هاريس لترامب، قد يستمر ضعف الدولار إذا أشارت استطلاعات الرأي إلى انخفاض فرص انتخاب ترامب. ومن المعروف أن ترامب معروف بدعمه لسياسات الدولار القوية، وهو ما قد يدعم العملة في حال انتخابه.

بدأ مؤشر الدولار (DXY) الأسبوع بتراجع طفيف، ليحوم حول مستويات 104.2. وفي الأسبوع الماضي، انخفض مؤشر الدولار إلى 103 مع تزايد التوقعات بخفض سعر الفائدة ، ولكنه وجد دعمًا من تعليقات أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأغلق عند 104.

وفي الوقت الحالي، يمثل مستوى 104 أقرب مستوى دعم لمؤشر الدولار الأمريكي. في حين أن التوقعات العامة لا تزال هبوطية بشكل عام، فإن الإغلاق اليومي فوق 104.5 قد يشير إلى ارتفاع الدولار. وقد يشير تجاوز 104.8 إلى اتجاه إيجابي على المدى القصير.

إذا فشل مؤشر الدولار في البقاء فوق 104.5 هذا الأسبوع، فقد يؤدي المزيد من الضغط الهبوطي إلى دفعه نحو النطاق 102.8-103.5. تشمل العوامل الرئيسية التي تؤثر على قيمة الدولار هذا الأسبوع نتائج استطلاعات الرأي بعد تغير مرشح الرئاسة وإصدارات البيانات الاقتصادية مثل مؤشر مديري المشتريات الخدمي، ومبيعات المنازل الجديدة ، وأرقام النمو في الربع الثاني. يوم الجمعة، قد يؤثر مؤشر أسعار |نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي، وهو مؤشر تضخم مهم، على سوق الدولار.

في منتصف الأسبوع، قد يؤدي تدفق البيانات إلى تعقيد اتجاه السوق، مما يشير إلى أن مؤشر الدولار قد يحوم حول مستوى 104 على مدار الأسبوع.

الذهب يواصل اتجاهه الصعودي؟

سجّل الذهب مستوى قياسيًا مرتفعًا عند 2,451 دولارًا في منتصف يوليو، مدفوعًا بتوقعات السياسة النقدية المتساهلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في الربع الأخير. ومع ذلك، تسببت تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي في تراجع الذهب عن ذروته.

في الأيام الثلاثة الماضية، انخفض الذهب إلى ما دون 2,400 دولار ولكنه بدأ الأسبوع بتراجع متباطئ بسبب حالة عدم اليقين التي أعقبت الإجراءات الأخيرة للرئيس بايدن. في وقت مبكر من الأسبوع، أقبل المستثمرون على الذهب، مما ساعده على البقاء صامدًا بالقرب من مستوى الدعم الحرج.

لا تزال انتخابات الرئاسة الأمريكية وسياسة أسعار الفائدة التي يتبعها الاحتياطي الفيدرالي تهيمن على أحداث السوق. ومن المرجح أن تدعم هذه التطورات أسعار الذهب على المدى القريب. وطالما بقي الذهب فوق مستوى الدعم البالغ 2,390 دولارًا، فقد يواصل الذهب مساره الصعودي هذا الأسبوع.

مستويات المقاومة التي يجب مراقبتها:

نقطة المقاومة الأولى هي 2,420 دولار. إذا تجاوز الذهب هذا المستوى، فإن المقاومة التالية هي 2,450 دولار. قد يؤدي اختراق هذا النطاق إلى دفع الذهب نحو المنطقة المستهدفة التي تتراوح بين 2,490 دولارًا و2,550 دولارًا، استنادًا إلى مستويات فيبوناتشي. ولكي تترسخ هذه الحركة الصعودية يجب أن يحافظ الذهب على الإغلاق اليومي فوق 2,400 دولار.

بالإضافة إلى ذلك، إذا دعمت البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة خفض سعر الفائدة الفيدرالي، فقد يتسارع الزخم الصعودي للذهب.

الين الياباني يكتسب قيمة مع توقعات بنك اليابان

استمر الدولارفي الانخفاض مقابل الين الياباني وسط توقعات بتغييرات في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو التيسير وبنك اليابان نحو التشديد وسط حالة عدم اليقين الأخيرة بشأن الانتخابات الأمريكية.

وقد بدأ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني تداولات الأسبوع على انخفاض عند 157.43 ين، وتراجع إلى 156.28 في الساعات الأولى من اليوم. وقد بدأ الاتجاه الهبوطي في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من منطقة 161، حيث شهد أعلى مستوياته التاريخية، وما زال الاتجاه لا يزال هبوطيًا على الرغم من الارتفاع الجزئي للدولار الأسبوع الماضي.

واكتسب الين الياباني قيمة مع ترقب المستثمرين لتغييرات في سياسة كل من الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان، مدفوعًا بحالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الأمريكية.

بدأ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني الأسبوع عند مستوى 157.43 ين وانخفض إلى 156.28 في وقت مبكر من اليوم. على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي للزوج بدأ من منطقة 161، حيث وصل إلى أعلى مستوياته التاريخية، إلا أن الاتجاه الهبوطي لا يزال مستمرًا على الرغم من ارتفاع الدولار لفترة وجيزة الأسبوع الماضي.

***

في هذا الصيف، خصومات حصرية على اشتراكاتنا، بما في ذلك الخطط السنوية!

هل سئمت من مشاهدة اللاعبين الكبار وهم يجنون الأرباح بينما أنت على الهامش؟

أداة الذكاء الاصطناعي الثورية ProPicks من InvestingPro، ، تضع قوة سلاح وول ستريت السري - اختيار الأسهم المدعوم بالذكاء الاصطناعي - في متناول يدك!

لا تفوّت هذا العرض لفترة محدودة.

اشترك في InvestingPro اليوم وانتقل بلعبتك الاستثمارية إلى المستوى التالي!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار ، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.