على الرغم من الانتعاش الطفيف في أسعار النفط، إلا أن الأسعار لا تزال منخفضة بنسبة 10 في المائة عن الربع الماضي.
وفي يوم الاثنين، تجاوزت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط 70 دولارًا للبرميل، مسجلة ارتفاعًا بنسبة 1.4 في المائة عن الأسبوع السابق. ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى تعطل البنية التحتية للنفط في الخليج الأمريكي وتوقعات انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. ونتيجة لذلك، لا يزال ما يقرب من 20 بالمائة من إنتاج النفط في خليج المكسيك متوقفًا عن العمل بسبب إعصار فرانسين.
بالإضافة إلى ذلك، يراهن المستثمرون على خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة مئوية لتحفيز الاقتصاد وزيادة الطلب على النفط. ومع ذلك، لا تزال المخاوف مستمرة بشأن تباطؤ الطلب بعد أن أظهرت البيانات الصينية أطول مرحلة من التراجع الصناعي منذ عام 2021، مع انخفاض الاستثمار عن المتوقع والشكوك حول ما إذا كان سيتم تحقيق هدف النمو الصيني.
في ليبيا، انخفضت صادرات النفط بشكل كبير بسبب الجمود في المحادثات التي تقودها الأمم المتحدة بشأن إدارة البنك المركزي. توفر إدارة معلومات الطاقة بيانات قيّمة عن إمدادات النفط العالمية، مع بعض المعلومات التي قد تكون بعيدة عن الأسواق. على سبيل المثال، بلغ إنتاج النفط الخام العالمي ذروته في نوفمبر 2018 عند 84.6 مليون برميل يوميًا. وفي مايو من هذا العام، انخفض الإنتاج العالمي إلى 81 مليون برميل يوميًا.
يشير هذا إلى تباطؤ في العرض، وتشير البيانات المتعلقة بعدد منصات بيكر هيوز (NASDAQ:BKR) النفطية إلى أن نشاط الحفر في الولايات المتحدة يتراجع تدريجيًا. قد تكون هذه أخبار جيدة، ولكن المشكلة الرئيسية هي انخفاض الطلب على النفط.
فقد أدى تباطؤ النمو الاقتصادي على مستوى العالم إلى انخفاض الطلب على النفط، كما يتضح من مراجعة استهلاك أوبك. وعلى وجه الخصوص، تأثرت الصين - أكبر مستهلك للنفط الخام في العالم - بالأزمة في قطاع العقارات والتحول إلى مصادر الطاقة الأنظف مثل الغاز الطبيعي المسال والسيارات الكهربائية. وفي الوقت نفسه، شهدت الولايات المتحدة زيادة في صادرات النفط بسبب تنامي طاقتها الإنتاجية المتزايدة، مما أدى إلى ضغط نزولي على الأسعار العالمية وتعويض تخفيضات إنتاج أوبك.
وتتمثل إحدى الطرق السهلة للتنبؤ بتحركات أسعار النفط في تحليل خطط الصناعة والميزانيات العمومية لكبار منتجي النفط. وعلى الرغم من صعوبة هذا الجزء، إلا أن تحليل الشركات في هذه الصناعة أصبح الآن في متناول الجميع بفضل InvestingPro.
ويُعد InvestingPro مورداً رائعاً للمستثمرين، حيث أنه يحلل الشركات ويقدم إرشادات مفيدة لتجنب الأخطاء المكلفة. يمكنك أخيراً اتخاذ قرارات مستنيرة تساعدك على تحقيق أقصى استفادة من استثماراتك.
دعونا نلقي نظرة على الوضع الحالي لشركة Chevron Corp (NYSE:CVX)، وهي شركة تعمل في مجال التنقيب عن النفط الخام وتطويره وإنتاجه. فوفقًا لموقع InvestingPro، يبلغ الحد الأدنى للسعر 114، وقد يعني ذلك انخفاضًا في قيمة السهم وبالتالي سعر النفط في المستقبل القريب.
وباستخدام التحليل الفني، يمكننا أن نفترض أن سعر النفط الخام سيصل إلى 72 دولارًا، وهي منطقة مقاومة، قبل حركة هبوطية جديدة محتملة.
نتوقع ضعفًا محتملًا في أسعار النفط في الربع القادم بسبب عدم استقرار الطلب حول 60 دولارًا. ومع ذلك، قد يؤدي تغيير في سياسة أوبك إلى تجنب هذا الوضع، مع خفض كبير في الإنتاج. سنولي اهتمامًا بتطور الأخبار حول هذه المسألة.
نتطلع إلى رؤيتكم في المقال القادم! وتذكر، للتداول الناجح اعتمد دائمًا على InvestingPro: أداة لا غنى عنها يمكن أن تساعدك على تجنب الأخطاء الجسيمة أثناء تداولاتك.