إنفيديا تتصدر سباق الذكاء الاصطناعي، ولكن برودكوم تلحق بالركب بسرعة.
-
ما السهم الذي يوفر إمكانات أكبر لعام 2025: هيمنة انفيديا أم نمو برودكوم؟
-
مع التحول الذي يُحدثه الذكاء الاصطناعي في الأسواق، يبرز سهم واحد لتوقعاته لعام 2025.
ابدأ العام الجديد بمحفظة تعتمد على التقلبات والأسهم المقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية - اشترك الآن خلال تخفيضات العام الجديد واحصل على خصم يصل إلى 50% على !InvestingPro
لقد ساهم الذكاء الاصطناعي في دفع الأسواق في السنوات الأخيرة، مما أدى إلى ارتفاع حاد في مختلف القطاعات. ومع ذلك، ومع تزايد الاستثمارات والتقدم المذهل لنماذج الذكاء الاصطناعي، فمن المحتمل أن تكون هذه الثورة قد بدأت للتو.
عندما يتعلق الأمر بالشركات التي تستفيد من الإمكانات الهائلة للذكاء الاصطناعي، تبرز شركتان عملاقتان: انفيديا (NASDAQ:NVDA) ، و برودكوم (NASDAQ:AVGO) .
كلاهما يتميزان بنمو مثير للإعجاب ونقاط قوة مقنعة، ولكنهما يواجهان أيضًا تحديات فريدة من نوعها. إذا كان عليك اختيار سهم واحد فقط، فما السهم الذي يقدم أفضل رهان لعام 2025؟
المصدر: InvestingPro
انفيديا: شركة الذكاء الاصطناعي القوية التي تتمتع بالقدرة على التوسع
قليلة هي الشركات التي استغلت طفرة الذكاء الاصطناعي بفعالية مثل انفيديا. على مدار العام الماضي، تضاعفت قيمة أسهمها ثلاث مرات، مما عزز مكانتها كشركة رائدة بلا منازع في مجال الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا وحدة معالجة الرسومات. وبفضل نظام بيئي متكامل يشمل الأجهزة والبرامج والخدمات، أصبحت انفيديا مرادفًا للابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي.
وبالنسبة إلى المشككين الذين يصفونها بالفقاعة، فإن انفيديا تُواجههم بأرقام تلفت الانتباه. تتضمن أساسياتها ما يلي:
-
درجة بيوتروسكي المثالية 9 : علامة على القوة المالية.
-
إجمالي هوامش الربح بنسبة 75.86% : من بين الأعلى في الصناعة.
-
نسبة جارية تبلغ 4.1: تسلط الضوء على سيولة قوية.
على الرغم من هيمنتها، فإن انفيديا لا تخلو من المخاطر. فاعتماد الشركة على سلاسل توريد أشباه الموصلات يُعرضها لاحتمالية حدوث اضطرابات. كما أن التوترات الجيوسياسية، لا سيما تلك المتعلقة بالصين، وتقلبات السوق - التي تنعكس في الإصدار التجريبي البالغ 1.63 - تلوح في الأفق. علاوة على ذلك، لا يزال تقييمها مرتفعًا، مع نسبة مضاعف الربحية (P/E) البالغة 58 ضعفًا.
ومع ذلك، فإن وول ستريت متفائلة للغاية. ومع وجود 60 تقييمًا للشراء، و4 توصيات بالاحتفاظ، وعدم وجود توصيات بالبيع، يرى المحللون المزيد من الاتجاه الصعودي لشركة انفيديا. يشير متوسط سعرهم المستهدف البالغ 172.80 دولارًا إلى مكاسب محتملة تزيد عن 15% من سعر الإغلاق في 6 يناير البالغ 149.43 دولارًا.
برودكوم: منافس قوي في ساحة الذكاء الاصطناعي
في حين هيمنت شركة انفيديا على أضواء الذكاء الاصطناعي، فإن شركة برودكوم تخطو خطوات كبيرة لتحدي عرشها. بعد أن تجاوزت قيمتها السوقية مليار دولار أمريكي، تستفيد برودكوم من شراكاتها القوية مع عمالقة التكنولوجيا مثل جوجل (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL)، وميتا (NASDAQ:META)، و بايت دانس. كما أن تعميق تعاونها مع أوبن إيه آي يجعلها تلعب دورًا حاسمًا في تطوير نماذج الجيل التالي من شات جي بي تي.
المصدر: InvestingPro
الأداء المالي لبرودكوم مثير للإعجاب بنفس القدر، حيث بلغت
-
هوامش ربح إجمالية بنسبة 75%.
-
نمو الإيرادات بنسبة 44% على أساس سنوي.
-
سجل حافل بتجاوز توقعات الأرباح لثمانية أرباع متتالية.
توقعات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي طموحة. بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع برودكوم أن تتراوح إيرادات الذكاء الاصطناعي بين 15 مليار دولار و18 مليار دولار، مقارنة ب 12.2 مليار دولار في عام 2024. كما أنها تتوقع أيضاً فرصًا في سوق للذكاء الاصطناعي تتراوح بين 60 مليار دولار و90 مليار دولار بحلول عام 2027.
ومع ذلك، فإن تكرار النمو المذهل لإيرادات الذكاء الاصطناعي بنسبة 220% في عام 2024 سيكون أمرًا صعبًا، مما قد يؤدي إلى تقلبات في العام المقبل. ومع ذلك، لا يزال المحللون متفائلين، مع وجود 38 تقييمًا للشراء، و5 تقييمات للاحتفاظ، وعدم وجود توصيات بالبيع.
انفيديا مقابل برودكوم: الخلاصة
عند المقارنة بين الاثنين، تتفوق انفيديا على برودكوم لعام 2025، على الأقل في نظر المحللين. تقدم انفيديا اتجاهًا صعوديًا أكثر ملاءمة بنسبة 15.64%، مقارنةً بالمكاسب المحتملة المتواضعة التي حققتها برودكوم بنسبة 0.43%. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة مضاعف الربحية المرتفعة للغاية لشركة برودكوم والتي تبلغ 180 ضعفًا تزيد على نسبة 58 ضعفًا لشركة انفيديا المرتفعة بالفعل، مما يثير تساؤلات حول تقييمها.
في حين أن كلتا الشركتين مهيأتان لركوب موجة الذكاء الاصطناعي، فإن سجل انفيديا المثبت وهيمنة النظام البيئي يجعلها السهم الذي يجب مراقبته في عام 2025. قد يجد المستثمرون الذين يراهنون على ثورة الذكاء الاصطناعي أنه من الصعب التغلب على مزيج انفيديا من النمو والريادة في السوق.
***
كيف يوازن كبار المستثمرين في العالم محافظهم الاستثمارية للعام المقبل؟
لا تفوّت عرض العام الجديد - فرصتك الأخيرة للحصول على InvestingPro بخصم 50% .
احصل على وصول حصري إلى استراتيجيات استثمار النخبة، وأكثر من 100 توصية أسهم مدعومة بالذكاء الاصطناعي شهريًا، ومساح الأسهم Pro القوي الذي ساعد في تحديد هذه الأسهم ذات الإمكانات العالية.
انقر هنا لتعرف المزيد.
إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.