- ستكون بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي ومتحدثي بنك الاحتياطي الفيدرالي وأخبار ترامب بشأن التعريفات الجمركية محط اهتمام الأسواق هذا الأسبوع.
- لولوميلون : حضور العلامة التجارية القوي، وخطوط الإنتاج المبتكرة، واستراتيجيات التسويق الفعالة تجعلها في وضع إيجابي لتقرير أرباح قوي.
- دولار تري: تشير توقعات نمو الأرباح والمبيعات المتشائمة إلى نهج أكثر حذرًا، مما قد يجعلها سهمًا للبيع.
- هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro بالذكاء الاصطناعي.
أغلقت الأسهم الأمريكية على ارتفاع طفيف يوم الجمعة، مع تجنب المؤشرات الرئيسية لخامس أسبوع على التوالي من الخسائر، بعد أن أشار الرئيس دونالد ترامب إلى "المرونة" بشأن التعريفات الجمركية المتبادلة القادمة.
وعلى مدار الأسبوع، قفز مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.2%، وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.5%، بينما ارتفع مؤشر ناسداك الذي يعتمد على التكنولوجيا بنسبة 0.2%.
المصدر: Investing.com
من المتوقع أن يكون الأسبوع المقبل أسبوعًا آخر مزدحمًا حيث يواصل المستثمرون تقييم توقعات الاقتصاد والتضخم وأسعار الفائدة وأرباح الشركات في ظل الحرب التجارية التي يشنها الرئيس ترامب.
وسيكون المؤشر الأساسي لأسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. وسيكون ذلك مصحوبًا بقائمة كبيرة من المتحدثين في الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك محافظي المنطقة توم باركين ورافائيل بوستيك ونائل كاشكاري وألبرتو موسالم، وجميعهم من المقرر أن يظهروا علنًا.
المصدر: Investing.com
في مكان آخر، على جدول الأرباح، هناك عدد قليل من نتائج الشركات المستحقة، بما في ذلك Lululemon (LULU)، GameStop (NYSE:GME)، Chewy (NYSE:CHWY)، McCormick (NYSE:MKC)، KB Home (NYSE:KBH)، و Dollar Tree (DLTR).
وبغض النظر عن الاتجاه الذي سيسلكه السوق، فإنني أسلط الضوء أدناه على سهم من المحتمل أن يكون في الطلب وآخر قد يشهد هبوطًا جديدًا. ومع ذلك، تذكر أن الإطار الزمني الخاص بي هو للأسبوع المقبل فقط، الاثنين 24 مارس - الجمعة 28 مارس.
سهم للشراء: لولوميلون Lululemon
تستعد شركة Lululemon، عملاق الملابس الرياضية الكندية، للكشف عن أرباحها للربع الرابع من العام يوم الخميس في تمام الساعة 4:05 مساءً بالتوقيت الشرقي. ووفقًا لسوق الخيارات، يقوم المتداولون بتسعير تأرجح بنسبة 10% تقريبًا في أي من الاتجاهين لسهم LULU بعد الكشف عن الأرباح. ارتفعت الأسهم بنسبة 16.7% بعد صدور تقرير الأرباح الأخير في ديسمبر.
لطالما اشتهرت لولوليمون بمنتجاتها المبتكرة وولائها القوي لعلامتها التجارية وتوسعها في السوق، وكانت لولوليمون منذ فترة طويلة مفضلة لدى المستثمرين والمحللين على حد سواء. وقد كان التفاؤل الأخير واضحًا، حيث تم تعديل تقديرات الأرباح بالزيادة 26 مرة في الأسابيع التي سبقت التقرير - مقارنةً بعدم وجود مراجعات هبوطية، وفقًا لموقع InvestingPro. 
المصدر: InvestingPro
من المتوقع أن تعلن الشركة عن أرباح وتوجيهات أفضل من المتوقع، مدفوعة بعدة عوامل رئيسية. تدعو التقديرات المتفق عليها إلى أن تحقق لولوليمون أرباحًا للسهم الواحد في الربع الرابع بقيمة 5.87 دولار، بزيادة 11% عن ربحية السهم الواحد البالغة 5.29 دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.
وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ترتفع المبيعات خلال هذه الفترة بنسبة 11.5% سنويًا لتصل إلى 3.58 مليار دولار حيث تمتعت الشركة المصنعة للألعاب الرياضية بموسم تسوق قوي خلال العطلات وسط طلب قوي من المستهلكين على معدات اليوغا والملابس الرياضية.
وفي حين يستعد المستثمرون لتوجيهات أضعف، أعتقد أن إدارة لولوليمون ستقدم توقعات أفضل مما كان متوقعًا للسنة المالية الحالية حيث تستفيد من تحسن نهج المخزون والأساسيات الواعدة. بالإضافة إلى ذلك، أدى توسع الشركة في أسواق جديدة، على الصعيدين المحلي والدولي، وابتكارها المستمر في خطوط الإنتاج والأقمشة إلى توسيع نطاق جاذبيتها، مستفيدة من الاتجاه المتزايد للأزياء الرياضية.
المصدر: Investing.com
أنهى سهم LULU جلسة يوم الجمعة عند 322.62 دولار. انخفضت الأسهم منذ بداية العام وحتى تاريخه بنسبة 15.6%، وهو ما يمثل أداءً أقل من أداء السوق الأوسع نطاقًا خلال نفس الإطار الزمني. تبلغ القيمة السوقية لشركة لولوليمون حوالي 39 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكثر شركات الملابس الرياضية قيمة في العالم.
وتجدر الإشارة إلى أن شركة لولوليمون تُظهر صحة مالية استثنائية مع درجة إجمالية قدرها 3.06، وحصلت على تصنيف "ممتاز" وفقًا لمقاييس InvestingPro. تتفوق الشركة بشكل خاص في الربحية مع درجة 4.35 مثيرة للإعجاب. كما تحقق LULU أداءً قويًا في توليد التدفق النقدي (3.59) ومقاييس النمو (3.47).
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. اشترك الآن واجعل محفظتك تسبق الجميع بخطوة واحدة!
سهم للبيع: Dollar Tree
على الجانب الآخر، تستعد شركة Dollar Tree لأسبوع صعب حيث تستعد للإعلان عن نتائجها المالية للربع الرابع يوم الأربعاء في الساعة 6:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي. وقد عانت شركة التجزئة المتعثرة من مجموعة من الرياح المعاكسة السلبية التي أثرت على أعمالها.
يتوقع المتداولون في السوق تأرجحًا كبيرًا في أسهم DLTR بعد صدور التقرير، مع احتمال حدوث حركة ضمنية محتملة بنسبة 14% تقريبًا في أي من الاتجاهين وفقًا لسوق الخيارات. تتعرض هوامش أرباح الشركة التي تتخذ من تشيسابيك بولاية فيرجينيا مقراً لها لضغوط، ويكشف استطلاع أجرته InvestingPro أن المحللين قد خفضوا تقديرات أرباحهم بأكثر من 20% خلال الـ90 يومًا الماضية.
المصدر: InvestingPro
ويعكس هذا الاتجاه الهبوطي المخاوف بشأن قدرة Dollar Tree على التنقل في قطاع متاجر التجزئة ذات الخصومات المتزايدة التنافسية، خاصةً مع تحول إنفاق المستهلكين نحو الشركات الأكبر والأكثر رسوخًا التي تقدم صفقات أفضل ومجموعة أوسع من المنتجات.
من المتوقع أن تسجل Dollar Tree أرباحًا بقيمة 2.20 دولار أمريكي للربع الرابع، بانخفاض بنسبة 13.7% عن ربحية السهم البالغة 2.55 دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي. من المتوقع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 4.7% على أساس سنوي لتصل إلى 8.23 مليار دولار وسط منافسة شرسة من عمالقة البيع بالتجزئة مثل Walmart (NYSE:WMT) و Amazon (AMZN)، بالإضافة إلى منصة التجارة الإلكترونية الصينية Temu.
وبالنظر إلى المستقبل، أتوقع أن يقدم بائع التجزئة توجيهات مخيبة للآمال بشأن المبيعات والأرباح للعام بأكمله بسبب المناخ الكلي الصعب. لقد أصبح التزام Dollar Tree بنقطة السعر التي تبلغ دولارًا واحدًا، على الرغم من كونه مبدعًا، غير مستدام بشكل متزايد في مواجهة التضخم، مما يحد من قدرته على نقل التكاليف إلى المستهلكين.
المصدر: Investing.com
أغلق سهم DLTR عند 66.75 دولار يوم الجمعة. وفقًا للتقييمات الحالية، تبلغ القيمة السوقية لشركة Dollar Tree 14.3 مليار دولار، مما يجعلها ثاني أكبر متجر دولار أمريكي في البلاد بعد Dollar General (DG). انخفضت الأسهم، التي يتم تداولها دون متوسطاتها المتحركة الرئيسية، بنسبة 11% في عام 2025.
ليس من المستغرب أن يصنف النموذج الكمي المدعوم بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro شركة Dollar Tree بدرجة صحة مالية "FAIR" تبلغ 2.08، مشيرًا إلى المخاوف بشأن ضعف هوامش الربح ونمو المبيعات المتقطع وانخفاض التدفق النقدي الحر.
سواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:
-ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500، و Nasdaq 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco (NYSE:IVZ) QQQ Trust ETF (QQQ). أنا أيضًا أشتري أيضًا صندوق Invesco Top QQQQQ ETF (QBIG)، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP)، وصندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.