- كان سوق الأسهم متباينًا بالنسبة لشركات التكنولوجيا حتى الآن في عام 2025.
- فقد شهدت بعض الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي انخفاضات كبيرة في أسهمها منذ بداية العام حتى الآن، مما يوفر فرص شراء محتملة.
- قد يجد المستثمرون الذين يتطلعون إلى الشراء عند الانخفاض قيمة في هاتين الشركتين التكنولوجيتين اللتين تتداولان حاليًا دون أعلى مستوياتها الأخيرة.
- هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro بالذكاء الاصطناعي.
بينما ننتقل خلال عام 2025، يقدم مشهد أسهم التكنولوجيا تحديات وفرصًا في ظل التصحيح الأخير للسوق. من بين المتنافسين البارزين بلوك (NYSE:XYZ) و Datadog (NASDAQ:DDOG)، وكلاهما انخفض بشكل كبير منذ بداية العام ولكنهما يستعدان للعودة.
ومع إظهار ظروف الاقتصاد الكلي علامات التحسن والاتجاهات العلمانية مثل اعتماد السحابة والمدفوعات الرقمية التي تعمل لصالحها، يبدو أن هذه الأسهم مهيأة للتعافي.
بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق طويل الأجل، قد يكون شراء هذه الشركات المبتكرة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي بتقييماتها المخفضة الحالية خطوة ذكية قبل أن ترتفع مرة أخرى.
1. Block: الابتكار المالي من خلال الذكاء الاصطناعي
تحولت شركة Block، التي كانت تُعرف سابقًا باسم Square، من مجرد معالج دفع بسيط إلى نظام مالي يستفيد من الذكاء الاصطناعي عبر مجموعة منتجاتها. تدير الشركة قطاعين رئيسيين: Square للتجار وتطبيق Cash App للمستهلكين، وكلاهما مدعوم بشكل متزايد بقدرات الذكاء الاصطناعي.
المصدر: Investing.com
على الرغم من ابتكاراتها، انخفض سهم Block’s Block بنسبة 28% تقريبًا منذ بداية العام حتى تاريخه في عام 2025، وهو ما يُمثل أداءً أقل بكثير من أداء السوق الأوسع نطاقًا. بل والأسوأ من ذلك، انخفضت الأسهم بنسبة 40% تقريبًا عن ذروة 52 أسبوعًا الأخيرة البالغة 99.25 دولارًا.
ينبع (TADAWUL:3060) هذا الانخفاض إلى حد كبير من مخاوف المستثمرين بشأن تقييمات التكنولوجيا المالية وزيادة المنافسة في مجال المدفوعات الرقمية. بالإضافة إلى ذلك، واجهت ممتلكات بلوك الكبيرة Bitcoin ومبادرات العملات الرقمية رياحًا معاكسة حيث شهدت أسواق العملات الرقمية تقلبات في أوائل عام 2025.
ومع ذلك، فإن تكامل بلوك للذكاء الاصطناعي يقدم أسبابًا مقنعة للتفاؤل. تعمل الشركة التي يقودها جاك دورسي على تنفيذ خوارزميات التعلم الآلي لتعزيز اكتشاف الاحتيال، وتحسين قرارات الإقراض لأعمال Square Capital، وتخصيص تجربة المستخدم عبر منصاتها. ومن المتوقع أن تؤدي مبادرات الذكاء الاصطناعي هذه إلى زيادة الكفاءات التشغيلية وتوسيع الهوامش بمرور الوقت.
المصدر: InvestingPro
يبلغ سعر القيمة العادلة لسهم Block عند 86.98 دولارًا أمريكيًا، وفقًا للنماذج الكمية في InvestingPro، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 41.8% عن المستويات الحالية. يُظهر عائد الشركة على حقوق المساهمين بنسبة 5.6% قدرتها على تحقيق أرباح من استثمارات المساهمين، وإن كان ذلك بمستويات متواضعة في الوقت الحالي.
ويتوقع المحللون أن تصل ربحية السهم إلى 3.62 دولار أمريكي في السنة المالية 2025، وهو ما يمثل نموًا كبيرًا، مع توقع زيادة الإيرادات بنسبة 11.2%. في حين أن شركة Block لا تدفع توزيعات أرباح، فإن وضعها النقدي القوي يوفر مرونة للاستثمارات المستقبلية في الذكاء الاصطناعي ومبادرات النمو الأخرى.
2. Datadog: منصة المراقبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي
رسخت Datadog، وهي منصة رائدة في مجال المراقبة والتحليلات السحابية، مكانتها كمزود بنية تحتية مهمة للشركات التي تخوض غمار التحول الرقمي. تقدم الشركة أدوات مراقبة أداء البنية التحتية والتطبيقات، وإدارة السجلات، وأدوات المراقبة الأمنية التي تساعد الشركات على ضمان سير عملياتها الرقمية بسلاسة.
المصدر: Investing.com
على الرغم من الدور الأساسي الذي تلعبه Datadog في مجموعة التكنولوجيا الحديثة، إلا أن أسهمها قد شهدت انخفاضًا بنسبة 23% تقريبًا منذ بداية العام وحتى تاريخه. والأمر الأكثر إثارة للقلق هو انخفاض الأسهم بنسبة 35% من أعلى مستوى لها مؤخرًا عند 165 دولارًا.
يمكن أن يُعزى هذا الانخفاض إلى عدة عوامل، بما في ذلك المخاوف بشأن الإنفاق على التكنولوجيا وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي، وضغوط التقييم على أسهم التكنولوجيا عالية النمو، وبعض عمليات جني الأرباح بعد المكاسب القوية التي تحققت في السنوات السابقة.
ومع ذلك، فإن قدرات Datadog في مجال الذكاء الاصطناعي تمثل ميزة تنافسية كبيرة. فقد قامت الشركة بدمج الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء منصتها لمساعدة العملاء على اكتشاف الحالات الشاذة والتنبؤ بالمشكلات المحتملة قبل حدوثها وأتمتة الاستجابة للحوادث. كما أن التدفق النقدي الصحي لشركة Datadog وتحسن الربحية يعززان من حالة الانتعاش، وكذلك وضعها كمرشح محتمل لمؤشر S&P 500، مما قد يجذب المؤسسات للشراء.
المصدر: Investing.com
توصية المحللين لشركة Datadog هي "شراء قوي" بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 159.48 دولار، مما يشير إلى ارتفاع محتمل بنسبة 44.2% عن المستويات الحالية. يرى المحللون الأكثر تفاؤلاً أن السهم قد يصل إلى 230 دولارًا، وهو ما يمثل احتمالية ارتفاع بنسبة تزيد عن 100%.
تم تصنيف الصحة المالية لشركة Datadog على أنها "جيدة" من قبل InvestingPro، مما يشير إلى وجود أساسيات قوية على الرغم من أداء السهم الأخير. لا يزال مسار نمو الشركة مثيرًا للإعجاب، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 26.1% في السنة المالية 2024 لتصل إلى 2.68 مليار دولار. يتوقع المحللون استمرار النمو القوي، مع توقع زيادة الإيرادات بنسبة 18.9% في السنة المالية 2025.
خاتمة
في حين أن أداء أسهم شركتي Block’s وDatadog في الآونة الأخيرة يعكس تحديات السوق الأوسع نطاقاً والمخاوف الخاصة بالشركة، فإن استثماراتهما الاستراتيجية في الذكاء الاصطناعي والتقنيات المبتكرة تضعهما في وضع إيجابي للنمو المستقبلي.
قد يجد المستثمرون الذين يتمتعون بمنظور طويل الأجل أن الانخفاضات الحالية في الأسعار فرصة مناسبة للنظر في هذه الشركات التي تركز على الذكاء الاصطناعي قبل أن تنتعش وترتفع قيمتها.
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- ماسح الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500، و Nasdaq 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco (NYSE:IVZ) QQQ Trust ETF (QQQ). أنا أيضًا أشتري أيضًا صندوق Invesco Top QQQQQ ETF (QBIG)، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP)، وصندوق VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).