عاجل: بيتكوين ترتد بعد خسارة 50% - جي بي مورجان يراها أفضل من الذهب
لم تعد الأسواق على حافة الهاوية - فهي تتخذ الخطوة الرئيسية أثناء كتابتي لهذا المقال.
مؤشر الدولار الأمريكي يخترق مستويات جديدة
لم يتحرك مؤشر الدولار الأمريكي إلى مستوى مرتفع جديد في يوليو فحسب - بل تحرك أيضًا فوق أعلى مستوى له في يونيو. تهانينا لكل من لم يقع في فخ الدببة في الأسابيع السابقة - هذا الارتفاع قد بدأ للتو وقد تكون الأرباح الناتجة عنه هائلة قبل انتهاء الحركة.
هذا هو بالضبط ما يفترض أن يفعله مؤشر الدولار الأمريكي، نظرًا لنظرية ذروة الفوضى التي كنت أكتب عنها منذ بعض الوقت.
في البداية، كان مؤشر الدولار الأمريكي يرتفع ببطء، ولكن بثبات، والآن يتسارع - وهذا بالضبط ما بدأ به الارتفاع الهائل في عام 2008 - كان الارتفاع صغيرًا وبطيئًا في البداية.
يتيح لنا التقريب أن نرى أن حركة السعر الأخيرة خلقت نمط الرأس والكتفين المعكوس الذي أكمله مؤشر الدولار الأمريكي مؤخرًا ثم تحقق منه.
الحد الأدنى (!) المستهدف الصعودي بناءً على هذا التشكيل هو حوالي 101.45، وهو قريب من أعلى مستوى في مايو. هذا هو المكان الذي قد يتوقف فيه مؤشر الدولار الأمريكي مؤقتًا أو يصحح، ولكن - بأي حال من الأحوال - لا أتوقع أن تكون هذه نهاية الارتفاع.
ونظرًا لأن المعادن الثمينة عرضة لارتفاعات مؤشر الدولار الأمريكي، فمن المرجح أن يؤدي ما سبق إلى انخفاضات في جميع المجالات - أيضًا في السلع مثل النحاس.
في الواقع، لم تتحرك الفضة إلى ما دون أدنى مستوياته الأخيرة فحسب؛ بل تحرك أيضًا إلى ما دون خط الدعم الصاعد. وهذا أمر مهم لأنه يشير إلى أن المعدن الأبيض أمامه المزيد من الانخفاض.
وبالنظر إلى زخم الدولار الأمريكي، يبدو من المحتمل جدًا أن تبطل الفضة تحركها فوق أعلى مستوى لها في يونيو، وهذا هو الوقت الذي ستبدأ فيه الانخفاضات الأكبر. ببساطة لأنه سيكون من الواضح حينها أنه - على الرغم من الأسباب المتعددة لتحرك الفضة لأعلى على المدى الطويل - فإن هذا ليس هو الأمر فيما يتعلق بالاختراق الرئيسي. وأعني بعبارة "الاختراق الرئيسي" الاختراق الذي سيأخذها إلى 50 دولارًا ثم إلى ما بعد ذلك.
البلاتين: الدفعة الأخيرة قبل الانزلاق؟
أخيرًا، فشل البلاتين للتو في الارتفاع مرة أخرى فوق أعلى مستوى له في يونيو، وعاد إلى ما دونه. هذا التوقف المؤقت يعني على الأرجح أن البلاتين يستعد للهبوط، ولكنه ينتظر الدفعة الأخيرة.
هناك حدثان يمكن أن يؤديا إلى مزيد من التحركات (صعودًا في مؤشر الدولار الأمريكي، وهبوطًا في معظم الأسواق الأخرى، بما في ذلك المعادن الثمينة والسلع الأساسية وعمال المناجم):
- قرار سعر الفائدة اليوم من بنك الاحتياطي الفيدرالي (يتوقع الجميع تقريبًا - بمن فيهم أنا - أن يبقي باول على أسعار الفائدة دون تغيير، ولكن الأمر الرئيسي هو ما سيقوله خلال المؤتمر الصحفي)
- الموعد النهائي/التنفيذ النهائي للتعريفة الجمركية في 1 أغسطس. حتى لو كانت الأمور الرئيسية معروفة مسبقًا، فإن هذا التاريخ قد يؤدي إلى تحركات سعرية كبيرة "لكن الشائعات وبيع الحقيقة".
العلامات الفنية واضحة - مؤشر الدولار الأمريكي يرتفع بالفعل، ومن المرجح أن تستمر هذه الحركة لأسابيع أو أشهر (ستكون هناك توقفات وتصحيحات على طول الطريق، ولكن أعني بشكل عام)، ومن المرجح أن يشهد قطاع المعادن الثمينة وكذلك السلع الأساسية تصحيحات / انخفاضات كبيرة - خاصة إذا تراجعت سوق الأسهم العامة أيضًا (أخيرًا). بالطبع، هناك طرق للاستفادة من كل ذلك.