مصير الدولار الأمريكي يتحدد اليوم.. انهيار؟

• بدأ الدولار الأمريكي هذا الأسبوع بهدوء، حيث يترقب المتداولون الأحداث الرئيسية المتعلقة بالتضخم والأحداث الجيوسياسية.
• وتركز الأسواق على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو، حيث تؤثر التوقعات على فرص خفض أسعار الفائدة وحركة الدولار الأمريكي.
• قد تتسبب البيانات القادمة والتوترات الجيوسياسية في حدوث تقلبات، مما يجعل اتجاه الدولار الأمريكي غير مؤكد هذا الأسبوع.

هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟ اشترك الآن لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بخصم يصل إلى 50% وسط التخفيضات الصيفية!

بدأ الدولار الأسبوع بهدوء مع انتظار المتداولين لأحداث مهمة: يوليو بيانات التضخم ، الموعد النهائي للاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين، واجتماع ترامب وبوتين يوم الجمعة. وأظهر الدولار الأمريكي محاولات صغيرة للارتفاع نحو المقاومة عند مستوى 98.5 ولكنه ظل فوق مستوى 98 في بداية الأسبوع.

وقد أدى ضعف بيانات التوظيف الأسبوع الماضي والتعيين المؤقت لستيفن ميران في مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة الآمال في إمكانية خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. وقد ساعد ذلك في تفسير البداية البطيئة للدولار الأمريكي في بداية الأسبوع.

بيانات التضخم تحتل مركز الصدارة هذا الأسبوع

تركز الأسواق على بيانات يوليو مؤشر أسعار المستهلك (مؤشر أسعار المستهلكين) التي ستصدر غدًا. تضخم العناوين الرئيسية والذي ظل يرتفع منذ أبريل/نيسان، ومن المتوقع أن يصل إلى 2.8% في يوليو/تموز، في حين من المتوقع أن يرتفع التضخم الأساسي إلى 3%. ويتوقع دويتشه بنك (ETR:DBKGn) (DB) أن يتباطأ مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بزيادة شهرية بنسبة 0.1% على أساس شهري، بينما سيرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.21%، محافظًا على نفس وتيرة الشهر الماضي.

إذا جاءت البيانات أقل من المتوقع، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الضغط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة الفائدة والتسبب في عمليات بيع للدولار الأمريكي. ومن ناحية أخرى، فإن التضخم الأقوى من المتوقع قد يؤكد سياسة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ويؤدي إلى ارتداد الدولار الأمريكي على المدى القصير.

وفي الوقت نفسه، وصلت المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى نقطة حرجة. ومع اقتراب الموعد النهائي الذي حدده الرئيس ترامب في 12 أغسطس، تتوقع السوق تمديدًا جديدًا لمدة 90 يومًا. وقد يؤدي ذلك إلى تعزيز الرغبة في المخاطرة، ولكن أي رسوم جمركية جديدة قد ترفع توقعات التضخم. أيضًا، وافقت شركتا NVIDIA (NVDA) و Advanced Micro Devices (AMD) على دفع 15% من إيرادات مبيعاتهما في الصين للحكومة الأمريكية، مما تسبب في تقلبات في أسهم شركات التكنولوجيا.

في نهاية الأسبوع، أثارت الأنباء التي تفيد بأن الرئيس دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين سيجتمعان في ألاسكا في 15 أغسطس/آب لمناقشة الوضع في أوكرانيا التوترات الجيوسياسية. وقد تؤدي رسالة السلام الصادرة عن الاجتماع إلى زيادة الإقبال على المخاطرة على الصعيد العالمي، ولكن إذا لم يحدث ذلك، فسوف يرتفع الطلب على أصول الملاذ الآمن.

تقويم بيانات مزدحم هذا الأسبوع

بعد بيانات التضخم، سيصدر الرقم القياسي لأسعار المنتجين (مؤشر أسعار المنتجين) و طلبات إعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس. يوم الجمعة، من المقرر صدور مبيعات التجزئة و الإنتاج الصناعي و مؤشر جامعة ميشيغان لثقة المستهلك. إلى جانب ذلك، ستتم أيضًا مراقبة بيانات ألمانيا مؤشر أسعار المستهلك ، والمملكة المتحدة GSYİH ، ومنطقة اليورو النمو ، واليابان GSYİH عن كثب.

قد يؤدي هذا الأسبوع المزدحم بالبيانات إلى تحركات حادة وقصيرة الأجل في الدولار الأمريكي. ومع التركيز على كل من التطورات الاقتصادية والجيوسياسية على حد سواء، قد تجعل ردود فعل المستثمرين من الصعب على الدولار الأمريكي إيجاد اتجاه واضح مقابل العملات الرئيسية.

على الرغم من أن المؤشر يُظهر أن الاتجاه الهبوطي الأخير قد توقف مؤقتًا، إلا أنه لا توجد إشارة واضحة على زيادة الطلب على الدولار الأمريكي حتى الآن. وتترك حالة عدم اليقين بشأن التعريفات الجمركية تأثيرها على الاقتصاد الأمريكي غير واضح. في الوقت نفسه، لا تزال المخاوف من الركود قائمة بعد بيانات التوظيف الضعيفة، مما يضغط على الدولار الأمريكي. يثير التوتر المستمر بين إدارة ترامب والاحتياطي الفيدرالي مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي.

ستكون بيانات التضخم لشهر يوليو (تموز) حاسمة بالنسبة لمسار الدولار الأمريكي لأنها قد تؤثر على قرار سعر الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر (أيلول).

التوقعات الفنية للدولار الأمريكي

توقف تعافي الدولار الأمريكي في وقت مبكر من هذا الشهر عند المستوى النفسي الرئيسي 100. في الأسبوع الماضي، اتجه المؤشر نحو الانخفاض ولكنه وجد بعض الدعم بالقرب من 98 بعد اختراقه دون 98.50.

هذا الأسبوع، إذا استقر الدولار الأمريكي فوق مستوى 97.8، سيكون مستوى 98.50 مهمًا مرة أخرى. وقد يؤدي البقاء فوق هذا المستوى إلى دفع المؤشر مرة أخرى نحو نطاق 99.5 إلى 100. ولكن إذا فشل في اختراق مستوى 98.50، فقد تزداد ضغوط البيع، مما قد يدفع الاتجاه الهبوطي إلى مستوى 96.

ومن الناحية الفنية، تشير المؤشرات قصيرة الأجل إلى اتجاه هابط. ومع ذلك، طالما بقي مؤشر DXY فوق خط الدعم الصاعد من يوليو، فقد يشهد تحركات صعودية. قد تساعد بيانات التضخم التي تفوق التوقعات والأخبار الجيوسياسية الإيجابية في دعم ارتفاع الدولار الأمريكي على المدى القصير.

***

احرص على الاطلاع على جميع الميزات التي تقدمها InvestingPro التي تتفوق على السوق.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. لا يهدف إلى التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تعود إلى المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.