شبح 80 ألف دولار يعود.. أسواق المشتقات تدق ناقوس الخطر بشأن البيتكوين
- مع اقتراب مجلس الاحتياطي الفيدرالي من تحول محتمل في سياسته مع أول خفض لأسعار الفائدة منذ سنوات، أصبح لدى المستثمرين فرصة نادرة لتحقيق أداء أفضل لأسهم النمو.
- وعادةً ما تكون أسعار الفائدة المنخفضة في صالح الشركات ذات التوسع السريع في الإيرادات ونماذج الأعمال القابلة للتطوير.
- إذا كنت تبحث عن ثلاثي النمو الذي يتمتع بعمود فقري مالي قوي ودعم موثوق من المحللين، فإن هذه الأسهم الثلاثة هي المتنافسين الرئيسيين قبل أن يتصرف الاحتياطي الفيدرالي.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ؟
نظرًا لأن الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة في المستقبل القريب، فإن المستثمرين يتطلعون إلى أسهم النمو التي يمكن أن تستفيد من بيئة انخفاض أسعار الفائدة. عادةً ما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى خفض تكاليف الاقتراض، وتعزيز إنفاق المستهلكين، وزيادة تقييمات الشركات ذات النمو المرتفع.
ومن بين أبرز الشركات المتنافسة DraftKings و Lemonade و Datadog. هذه الشركات في وضع يسمح لها بالاستفادة من رياح خلفية محددة، مما يجعلها عمليات شراء مقنعة قبل أن يتصرف الاحتياطي الفيدرالي.
فيما يلي، نستكشف فيما يلي سبب استعداد هذه الأسهم للنمو وكيف يمكنها أن تزدهر في المشهد الاقتصادي المتغير.
1. درافت كينجز
تُعد DraftKings، الشركة الرائدة في مجال المراهنات الرياضية عبر الإنترنت وiGaming، سهمًا عالي النمو يمكن أن يشهد ارتفاعًا كبيرًا إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. فمع انخفاض أسعار الفائدة، يميل الإنفاق التقديري للمستهلكين إلى الارتفاع، مما قد يؤدي إلى زيادة المشاركة على منصة DraftKings.
تتميز شركة المراهنات الرياضية بمزيج نادر: 30.1% نمو الإيرادات بنسبة 30.1% في السنة المالية 2024، و235.5% زيادة متوقعة في ربحية السهم هذا العام، وارتفاع القيمة العادلة بنسبة 19.1% التي لا تزال أقل من قيمتها العادلة. مع اقتراب الولايات المتحدة من خفض أسعار الفائدة، يمكن أن تشهد الأسماء التقديرية للمستهلكين مثل DKNG - التي تشهد بالفعل طفرة في المراهنات الرياضية الرقمية - المزيد من حصة المحفظة.
المصدر: InvestingPro
شهد الربع الثاني الأخير من العام قفزة في الإيرادات بنسبة 37% على أساس سنوي وأرباح قياسية بلغت 301 مليون دولار قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (EBITDA)، متجاوزةً بذلك الإجماع بنسبة 23%. أضف إلى ذلك عمليات إطلاق الدولة الجديدة وابتكار المنتجات (المراهنات الحية وأسواق التنبؤ)، ويبدو أن إجماع DKNG على "الشراء القوي" (1.47) يستحقه عن جدارة.
يجب على المُستثمرين التفكير في الدخول في درافت كينجز قبل أن يؤدي التيسير النقدي إلى تعزيز آفاقها الأساسية. علاوة على ذلك، وباعتبارها شركة لا يزال تقييمها يعتمد إلى حد كبير على إمكانات أرباحها المستقبلية الهائلة، فإن انخفاض أسعار الفائدة سيجعل قصة نموها على المدى الطويل أكثر جاذبية بشكل كبير من منظور التقييم.
2. ليمونايد
تستخدم شركة Lemonade، وهي شركة رائدة في صناعة التأمين، الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتقديم التأمين على المستأجرين ومالكي المنازل والحيوانات الأليفة. يكتسب نموذجها المبتكر زخمًا، ويمكن أن تؤدي تخفيضات الأسعار إلى تسريع نموها.
لقد حققت شركة التأمين تحولاً ملحوظًا، حيث ارتفع سهمها بنسبة 87% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وحصلت على درجة صحة مالية أعلى من نظيراتها بلغت 2.60. في حين أن الاتجاه الصعودي للقيمة العادلة متواضع عند -3.9%، إلا أن الرياح الخلفية لشركة Lemonade تأتي من تحسن نسب الخسائر، ونمو العملاء من رقمين، وخندق التكنولوجيا المتنامي في التأمين الرقمي.
المصدر: InvestingPro
بدأ المحللون والمستثمرون في الترحيب بتقدمها التشغيلي - بدأت شركة كانتور فيتزجيرالد للتو مع زيادة الوزن النسبي وهدف 60 دولارًا، بينما تتطلع الإدارة إلى تحقيق التدفق النقدي المتعادل بحلول نهاية عام 2025. قد تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة إلى تخفيف تكاليف التمويل وإثارة المزيد من الزخم في الأرباح، مما يجعل LMND عرضًا عالي التقلب وعائدات عالية مع انخفاض أسعار الفائدة.
في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة، ستستفيد شركة LMND من انخفاض تكاليف التمويل، مما يسمح لها بالتوسع القوي واستراتيجيات اكتساب العملاء. شراء LMND الآن يضع المستثمرين في وضع يسمح لهم بالاستفادة من كل من النمو التشغيلي وإعادة التقييم المحتمل للسهم.
3. Datadog
تُعد Datadog، الشركة الرائدة في مجال المراقبة والتحليلات السحابية، عامل تمكين رئيسي للتحول الرقمي للشركات. يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تسريع إنفاق المؤسسات على البنية التحتية السحابية، مما يفيد بشكل مباشر نموذج الإيرادات القائم على الاشتراك في Datadog. كما أن مكانتها القوية في السوق ونموها القوي يجعلها من أفضل الخيارات قبل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة.
تتربع الشركة في قلب موجة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي/البنية التحتية السحابية، حيث سجلت نموًا في الإيرادات بنسبة 26.1% العام الماضي، وتتوقع قفزة مذهلة في ربحية السهم بنسبة 262.3% للسنة المالية 2025. تُعد درجة الصحة المالية 2.52 "جيدة"، وعلى الرغم من أن الاتجاه الصعودي للقيمة العادلة سلبي قليلاً (-4.8%)، إلا أن معنويات المحللين لا تزال "شراء قوي" (1.55)، مع أهداف سعرية تصل إلى 200 دولار.
المصدر: InvestingPro
من المفترض أن تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية إلى فتح ميزانيات تكنولوجيا المعلومات ورفع الإنفاق على الرصد - وهو مجال تتفوق فيه منصة Datadog القائمة على الذكاء الاصطناعي على المنافسين. تُظهر بيانات شهر يوليو انتعاشًا حادًا في مشاركة العملاء، كما أن الأرباح الأخيرة تجاوزت التوقعات.
وعلاوة على ذلك، تتفوق أسماء SaaS النامية مثل DDOG تاريخيًا في الأداء عندما تنخفض الأسعار، حيث تتوسع مضاعفات التقييم جنبًا إلى جنب مع زخم الإيرادات. يسمح الشراء قبل التخفيضات للمستثمرين بالحصول على مركز في شركة رائدة في مجال البرمجيات الأفضل في فئتها قبل أن تكون الخلفية الكلية أكثر ملاءمة.
خلاصة القول
من شأن خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي أن يوفر حافزًا للأسهم ذات النمو المرتفع التي تركز على التكنولوجيا. وتتميز كل من أسهم DraftKings وLemonade وDatadog بريادتها في فئتها ومساراتها القوية في أعلى الفئات، بالإضافة إلى ارتفاعها القوي في بيئة أكثر ودية من حيث تكلفة رأس المال - مما يجعلها من أفضل الشركات المرشحة للشراء الآن، قبل أن يتصرف الاحتياطي الفيدرالي.
***
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. اشترك الآن ووفر 50٪ على جميع باقات Pro وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500، وناسداك 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). أنا أيضًا أشتري أيضًا صندوق Invesco Top QQQQQ ETF (QBIG)، وصندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP)، و VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH).
أقوم بانتظام بإعادة توازن محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.