أسواق الذهب تشتعل! قراءة فنية واقتصادية لما يحدث الآن

شهدت أسعار الذهب الفورية (XAU/USD) خلال تداولات اليوم تحركات ملحوظة، مدفوعة بتطورات اقتصادية عالمية، وتوقعات متزايدة بشأن السياسة النقدية الأمريكية. وفي ظل استمرار حالة عدم اليقين في الأسواق، لا سيما مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حافظ الذهب على جاذبيته كملاذ آمن، مقتربًا من مستويات قياسية جديدة.

يتناول هذا التقرير تحليلًا شاملاً لأداء الذهب خلال اليوم، ويستعرض العوامل الأساسية التي أثرت على حركته، إلى جانب قراءة فنية معمقة للمؤشرات التقنية وتوقعات المسار المستقبلي للأسعار. الأداء اللحظي للسعر

• السعر الحالي: 3,536.34 دولارًا للأونصة
• التغير اليومي: انخفاض بمقدار 4.09 دولار (‑0.12%)
• نطاق التداول اليومي: بين  3,511.23-3,564.2 دولارًا
• الذروة التاريخية الأخيرة: 3,578.50 دولار للأونصة (في جلسة الأمس)

 أبرز العوامل المؤثرة في تحركات الذهب اليوم1. جني الأرباح بعد تسجيل مستويات تاريخية

تراجع الذهب بحوالي 0.8% بعد أن بلغ ذروة تاريخية، وذلك نتيجة عمليات جني الأرباح من قبل المستثمرين الذين استفادوا من الصعود القوي في الجلسات السابقة.2. توقعات قوية بخفض أسعار الفائدة الأمريكية

التوقعات تشير إلى احتمال بنسبة 97% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع 17 سبتمبر المقبل، مما يعزز من جاذبية الذهب كأصل لا يدر فائدة.3. مخاوف بشأن استقلالية الفيدرالي

تزايد القلق من التدخلات السياسية وتأثيرها المحتمل على قرارات الاحتياطي الفيدرالي، مما زاد من إقبال المستثمرين على الذهب كملاذ آمن.4. ضعف الدولار الأمريكي والمخاطر الاقتصادية العامة

تراجع الدولار ساهم في دعم أسعار الذهب، بالإضافة إلى استمرار مخاوف المستثمرين من التضخم، والاضطرابات السياسية، وزيادة وتيرة شراء الذهب من قبل البنوك المركزية.5. طلب مؤسسي قوي من كبار المستثمرين

تشير البيانات إلى أن مؤسسات مالية كبرى وصناديق ETF تواصل شراء الذهب بغض النظر عن ارتفاع الأسعار، مما يعزز من الطلب ويحد من التصحيحات السلبية. التقييم العام والاتجاه السعري

• السعر حاليًا مستقر نسبيًا بعد تصحيح طفيف، لكنه لا يزال في نطاق مرتفع تاريخيًا.
• الاتجاه العام يبقى صاعدًا بدعم من العوامل الأساسية والفنية، ما لم تحدث تغييرات مفاجئة في سياسة الفائدة أو مؤشرات الاقتصاد الأمريكي.

الترقب القادم: البيانات الأمريكية

تبقى الأسواق في حالة ترقب لبياناتالوظائف غير الزراعية (NFP) التي ستصدر قريبًا، والتي سيكون لها تأثير مباشر على توجهات الاحتياطي الفيدرالي وبالتالي على تحركات الذهب.السيناريو الصاعد (الأرجح):

• في حال اختراق المقاومة 3,540 دولار، من المتوقع استهداف مستويات:

  • قصيرة الأجل: 3,580 – 3,600 دولار
  • متوسطة الأجل: 3,700 – 3,800 دولار
• يدعم هذا السيناريو: استمرار ضعف الدولار، وثبات السياسة النقدية التوسعية.

 السيناريو التصحيحي (محتمل بنسبة أقل):

• إذا فشل السعر في اختراق المقاومة، قد يتراجع نحو مستويات:

  • الدعم الأول: 3,500 دولار
  • الدعم الثاني: 3,430 دولار
• يُعد هذا تصحيحًا مؤقتًا في إطار الاتجاه العام الصاعد.

 السيناريو الهبوطي (ضعيف الاحتمال):

• فقط في حال صدور بيانات أمريكية قوية غير متوقعة (مثل أرقام وظائف إيجابية جدًا)، قد نرى تراجعًا دون 3,400 دولار، لكنه يظل سيناريو استثنائي.

 التوصيات العامة:

• الاتجاه العام صاعد على المدى المتوسط والطويل.
• يُنصح بالشراء عند أي تصحيح باتجاه الدعم 3,500–3,480 دولار.

المتداولون قصيرو الأجل يُفضل أن يراقبوا كسر المقاومة 3,540 دولار لتأكيد استمرارية الاتجاه.