مجلس الذهب العالمي يكشف عن مفاجآت قوية بشأن الطلب على المعدن الأصفر
- الارتفاع الحذر للبيتكوين يصطدم بالمقاومة عند 115,000 دولار وسط توقعات بخفض الفائدة من جانب الفيدرالي.
- المستثمرون يترقبون قرار الفيدرالي بشأن الفائدة؛ وتعليقات باول قد تشعل تقلبات في السوق.
- هيمنة البيتكوين تتراجع مع تحول السيولة نحو العملات البديلة، مما يضع استدامة السعر تحت الاختبار.
- تبحث عن أفكار تداول عملية للتعامل مع تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا للحصول على توصيات InvestingPro المدعومة بالذكاء الاصطناعي حول الأسهم الرابحة.
في الأسبوع الثاني من سبتمبر، شهدت البيتكوين اتجاهًا صعوديًا حذرًا، حيث وصلت إلى مستوى مقاومة حرج مع نهاية الأسبوع. ويقوم السوق بتسعير توقعات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، في إطار البيانات الأخيرة. وبينما كان التركيز في الأسبوع الماضي على ضعف سوق العمل الأمريكي، فقد تحول الاهتمام الآن إلى بيانات التضخم. وعلى الرغم من أن خفض الفائدة المتوقع يُنظر إليه بإيجابية من حيث شهية المخاطرة في السوق، إلا أن المستثمرين ظلوا حذرين قبل صدور أرقام التضخم.
أدى التعافي التدريجي في شهية المخاطرة إلى زيادة طفيفة فقط في قيمة البيتكوين. ومع ذلك، تسارع الزخم الصعودي بعد صدور نتائج مؤشر أسعار المنتجين التي جاءت أقل من المتوقع، وتماشي بيانات التضخم مع التوقعات. وكان من أبرز محركات هذا الزخم زيادة الاستثمارات في صناديق المؤشرات المتداولة الخاصة ببيتكوين (ETFs).
خلال الأسبوع المقبل، ستتجه الأنظار نحو قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة في 17 سبتمبر. ويُجمع السوق على توقع خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، رغم أن بعض المحللين يرون أن خفضًا بمقدار 50 نقطة أساس يظل احتمالًا واردًا. ورغم أن هذا الخفض المتوقع تم تسعيره إلى حد كبير في أسواق المخاطرة، إلا أن تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد القرار قد تؤدي إلى زيادة تقلبات السوق.
في أسواق العملات الرقمية، يستمر المزاج المعتدل. ومن أسباب النمو المحدود لبيتكوين هذا الأسبوع هو تحول جزء من السيولة نحو العملات البديلة . فقد ارتفعت بيتكوين بنسبة 3.5% خلال الأسبوع، لكن القيمة السوقية الإجمالية باستثناء البيتكوين BTC والإيثريوم ETH ارتفعت بنسبة 6% . كما تراجع معدل هيمنة البيتكوين ليصل إلى مستوى لم يشهده منذ شهر، في الوقت الذي يواجه فيه السعر مستوى مقاومة حرج.
لكي يستمر الاتجاه الصعودي للبيتكوين بشكل مستدام، سيكون من الضروري أن يظل معدل الهيمنة — الذي يبلغ حاليًا 57% — مستقراً. وإذا استمر تدفق السيولة بشكل رئيسي نحو العملات البديلة، فقد تبقى بيتكوين داخل قناة هابطة لفترة من الزمن.
التوقعات الفنية لبيتكوين
عادت البيتكوين للصعود مرة أخرى مع بداية سبتمبر، حيث وجدت دعمًا عند الحد السفلي للقناة الهابطة قرب منطقة 108,000 دولار. ومع هذا الدعم، تختبر البيتكوين الآن الحد العلوي للقناة المتوافق مع مستوى 115,000 دولار.
ورغم ضعف الزخم في هذه المنطقة، إلا أن ذلك يتزامن مع مستوى التوسّع فيبوناتشي الذي يبدأ عند 114,600 دولار كجزء من الاتجاه الصاعد الأوسع. وللحفاظ على استمرار الصعود، من المهم أن تبقى البيتكوين فوق خط الدعم الممتد فنيًا إلى 114,600 دولار خلال الأيام القادمة. إن الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى سيمنح بيتكوين موقعًا قويًا للتوجه نحو مستوى 120,000 دولار وربما بلوغ 125,400 دولار.
تشير خطوط المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) قصيرة الأجل حاليًا إلى الأعلى، مما يعزز الاتجاه الصعودي القائم. ومع ذلك، فإن مؤشر ستوكاستيك RSI على الإطار اليومي يشير إلى ذروة الشراء، وهو ما يُعد إشارة تحذيرية. ورغم ذلك، يظل المؤشر أعلى من 80، وهو ما يعكس استمرار الاهتمام الشرائي. هذا الزخم الشرائي قد يستمر طالما بقي سعر بيتكوين فوق 114,600 دولار.
في حال حدوث انعكاس هابط، يصبح مستوى 111,600 دولار — وهو الحد الأوسط للقناة الهابطة التي نراقبها منذ يوليو — عامل دعم محوري. كسر هذا المستوى قد يعيد منطقة 108,000 دولار إلى الواجهة مجددًا كدعم رئيسي محتمل.
تطورات الاقتصاد الكلي التي قد تؤثر على سعر بيتكوين
شهدت البيتكوين صعودًا حذرًا مدفوعًا بتوقعات الأحداث الاقتصادية القادمة. وبعد صدور بيانات CPI وPPI الأمريكية، يترقب السوق إعلان سياسة الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في 17 سبتمبر. وفي الوقت نفسه، لا تزال مخاطر تراجع شهية المخاطرة وزيادة الضغوط السعرية نتيجة الرسوم الجمركية لإدارة ترامب تشكل مصدر قلق.
من المتوقع أن يقترب سعر البيتكوين من مستوى 115,000 دولار خلال الأسبوع الحاسم لقرار الفائدة، وهو مستوى مقاومة رئيسي. يتركز اهتمام الأسواق على سياسة الفائدة الأمريكية، التي قد تعزز السيولة في الأصول عالية المخاطر. وإذا أعلن الاحتياطي الفيدرالي عن خفض الفائدة مع تقديم رؤية واضحة للتغيرات المستقبلية في الأسعار، فقد يدعم ذلك استمرار الزخم الصاعد لبيتكوين.
في المقابل، إذا اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول موقفًا أكثر حذرًا، فقد يؤدي تصاعد التوترات بين الفيدرالي وإدارة ترامب إلى معنويات سلبية وزيادة ضغوط البيع، ما قد يحد من مكاسب العملة الرقمية.
****
يوفر InvestingPro مجموعة شاملة من الأدوات المصممة لمساعدة المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة في أي بيئة سوقية، وتشمل:
- استراتيجيات سوق الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي ويتم إعادة تقييمها شهريًا.
- 10 سنوات من البيانات المالية التاريخية لآلاف الأسهم العالمية.
- قاعدة بيانات تحتوي على مراكز المستثمرين والمليارديرات وصناديق التحوط.
- والعديد من الأدوات الأخرى التي تساعد عشرات الآلاف من المستثمرين على التفوق في السوق يوميًا.
لم تصبح عضوًا في InvestingPro بعد؟ اطلع على خططنا المميزة هنا
وابدأ بالاستفادة من كل ما تقدمه أدوات InvestingPro من رؤى وبيانات تساعدك على اتخاذ قرارات مستنيرة في أي سوق.
إخلاء المسئولية: هذا المقال مُعد لأغراض معلوماتية فقط، ولا يهدف لتشجيع شراء أي أصول، ولا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. نذكرك بأن جميع الأصول تُقيَّم من عدة جوانب وتحمل مخاطر عالية، وأي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على مسئوليته عاتق المستثمر. كما أننا لا نقدم خدمات استشارية استثمارية، لكن أدواتنا تمنحك الميزة لتقييم الأسواق بثقة أكبر.