مجلس الذهب العالمي يكشف عن مفاجآت قوية بشأن الطلب على المعدن الأصفر
ارتفع سعر الذهب من أدنى سعر مع بداية تداولات الأمس من مستوى 3755 .. وصولا إلى قمّة اليوم 3875 (تقريبا) أي أن الأسعار أضافت 120 دولار بشكل متسارع جدا .. وعندما نتحدّث عن التسارع نحن هنا نتحدث عن يوم وثمان ساعات فقط أي 32 ساعة فقط لاغير.
ومن ثم عادت الأسعار اليوم لتخسر ما يقارب 80 دولار خلال 4 ساعات فقط لاغير .. أي أن الأسعار خسرت 75% من المكاسب التي حققتها خلال فترة زمنية قياسية أيضا.
إذا ما نظرنا إلى المبررات التي يتم طرحها لتبرير ارتفاع الذهب .. على الأرجح تنحصر في أربـــــــع محاور رئيسية:
1# البنوك المركزية تشتري وتخزّن كميات جنونية من الذهب .. بالرغم من أن التبرير في ظاهره يبدو رنّاناً ومقنعا جدا لمن لا يبحث في التفاصيل .. إلا أنه وببحث سريع جدا .. ستجد كما في الصورة أعلاه (من مجلس الذهب العالمي) أن البنوك المركزية تراجعت عن مستويات شرائها السابقة في الأعوام الماضية .. وتحديدا بنك الشعب الصيني أصبح يضيف كميات محدودة لا تتجاوز 2-3 طن بينما سابقا كان يضيف 20-30 طن شهريا .. مع ملاحظة أن مشتريات البنوك المركزية في الصورة المرفقة أعلاه هي التي باللون الوردي والتي تمثّل الجزء الأدنى من الأعمدة البيانية.
2# التوتّرات الجيوسياسية وخصوصا فيما يتعلق بروسيا .. أيضا المبرر في ظاهره يبدو حقيقيا .. لكن دائما عند الحديث عن توترات جيوسياسية .. بشكل قاطع يجب أن نشهد ارتفاع أسعار النفط .. وراجع تاريخيا كل التوترات الجيوسياسية السابقة ستجد دائما أن النفط كان حاضرا في التفاعل والاستجابة صعودا مع كل التوترات .. ببساطة هذا يعني أن الأسواق تتجاهل التوترات المرتبطة بروسيا.
3# فقدان الثقة بالاقتصاد الأمريكي .. هذه العبارة سمعناها كثيرا جدا وبشكل واسع .. ولكن في حقيقة الأمر دائما عند الحديث عن فقدان الثقة في أداء الاقتصاد أو العملة بشكل عام .. ردّ الفعل الأوّل والمنطقي أن نشهد عمليات تراجع في أسهم ومؤشرات هذا الاقتصاد .. لكن إذا نظرنا إلى الأسهم والمؤشرات الأمريكية فهي تحقق قمم تاريخية وتستقر بالقرب منها وتحافظ على مكاسبها .. فأين هو فقدان الثقة وانهيار الاقتصاد؟؟
4# عمليات تخفيض الفائدة .. أيض مبرّر من المبرّرات الرنّانة التي يتم دائما طرحها .. لكن التساؤل الأصحّ قبل الحديث عن تخفيض الفائدة .. كيف وصل سعر الذهب وسعر الأسهم والمؤشرات الأمريكية لهذه الارتفاعات والقمم التاريخية بالرغم من أن أسعار الفائدة مرتفعة تاريخيا ومستقرة عند هذا الارتفاع ؟؟ كيف هبط مؤشر الدولار بهذه الطريقة بالرغم من أن الفيدرالي الأمريكي يعتبر الأعلى في معدّل الفائدة بين غالبية البنوك الكبرى ؟؟ ومن ثم الحديث عن تخفيض الفائدة مطروح سابقا منذ العام الماضي على أن التخفيضات قادمة نهاية العام الحالي .. وبالتالي ليست حدثا مفاجئا يؤثّر على الأسعار.
5# صحيح أننا قلنا أنها أربع محاور رئيسية .. لكن دعنا نأخذ هذا المبرّر الإضافي الذي لا يمكن أساسا اعتباره محوراً رئيسيا .. وهو أن التحليل الفني لازال يدعم عمليات الارتفاع نحو مستويات أعلى ومكاسب أكبر .. الجواب هنا بسيط جدا .. التحليل الفني يأتي متمّما للتحليل الأساسي وليس قائدا .. بالمنطق هل تعتقد أن الكبار المتواجدين في بورصة شنغهاي أو لندن أو نيويورك يقومون برسم الموجات السعرية أو رسم المثلثات أو القنوات السعرية ... الخ. ومن ثم يقررون إذا كان يجب عليهم القيام بعمليات الشراء أو البيع ؟؟ هل تعتقد أن كبار الخبراء الاستراتيجيين في كبرى البنوك العالمية يعتمدون في قرارهم بالشراء أو البيع على الترند السائد الذي لم يتم كسره أو تم كسره ؟؟ هل تعتقد أن هذه هي الأسباب الرئيسية التي تحرّك الكبار للقيام بعمليات الشراء والبيع ؟؟ الإجابة ببساطة هي (( لا )) الكبار يشترون الذهب أو يقومون بتصريفه اعتمادا على المنطق والأسباب .. مع إحداث فوضى متعمّدة لعدم جعل الأمور تبدو واضحة.
خلاصة القول
+ حتى لا تعتقد أن هذا المقال اليوم يأتي ردّ فعل على هبوط اليوم .. منذ الأمس كان عنوان الفيديو (( بداية ملتهبة للذهب .. تنذر بأسبوع ذيول سعرية )) .. والحديث كان عن ارتفاعات سريعة وفقدان المكاسب بإيجاد مراكز تصريف من قبل الكبار والعودة للتراجع .. مما يعني أن الشمعة الأسبوعية من المنطقي أن تأتي بذيل سعري نحو الأعلى وتعود للتراجع.
+ لا تعتقد أن هذا الأسبوع انتهى .. لازال لدينا تفاصيل الإغلاق الحكومي الأمريكي المنتظر ابتداء من الغد (ما لم نشهد تفاصيل جديدة) .. ومن ثم لدينا بيانات سوق العمل الأمريكي يوم الجمعة .. مما يعني أن الأسبوع لازال ملتهبا وبشدّة.
+ وبالعودة لعنوان المقال .. نعم يبدو من المنطقي أن الأسواق أوجدت لنفسها مراكز تصريف وهبطت بشكل حادّ .. ومن المنطقي بحسب التحليل الأساسي والفني أن لا تتجّه الأسعار لاختبار مستوى 4000 بحسب جميع التفاصيل مجتمعة .. ودائما خذ بالمنطق والأسباب .. وقم ببناء وجهة نظرك الشخصية الخاصة بك سواء كنت تتفق أو تختلف معنا في قراءة التفاصيل.
+ التحليل الفني مهم لكنه ليس الأساس الذي تبني عليه .. إذا ما اعتبرنا أن التحليل بشكل عام هو عبارة عن سيارة فيراري .. فإن التحليل الأساسي هو المحرك .. والتحليل الفني هو هيكل سيارة الفيراري .. لكن بدون المحرك لن تسير سيارة الفيراري إلى الأمام .. لأن جمالية وإبهار هيكل السيارة ليس هو الأساس الذي يميز السيارة وإنما المنطق يقول بأن القوة الرئيسية تأتي من المحرك .. والهيكل يعطي الانسيابية والجمالية لتسارع الحركة.
- ما هو المسار المتوقع للذهب خلال تداولات اليوم؟
- ما هي المستويات السعرية الرئيسية لسعر الذهب؟
- إلى أيّ مدى من الممكن أن تصل الأسعار؟
كل التفاصيل تجدونها بشكل مختصر ومفيد في الفيديو المرفق أدناه.
سوف نتابع معكم تقلبات الأسعار أولا بأول في المقالات القادمة، ولمزيد من التحديثات السريعة والمستمرة يمكنكم متابعة
حسابي على منصة X [تويتر]
@GhaithAbohlal
حيث يمكنكم التفاعل من خلال التعليقات في أي وقت
تذكير على هامش المقال:
# أسواق التداول تتقلب باتجاهاتها دائما، وتعتمد على الكثير من المعطيات والأخبار، بالإضافة إلى كبار البنوك وصناع السوق الذين يقومون غالبا بتوجيه السوق، حتى بخلاف الواقع والمنطق أحيانا.
# لا يتم طرح التحليل والأفكار والآراء .. إلا بعد ذكر المنطق والأسباب التي يتم بناء وجهة النظر عليها .. لذلك دائما خذ المنطق والأسباب التي يتم ذكرها .. وقم ببناء وجهة نظرك الشخصية .. سواء كنت متفقا أو مختلفا مع وجهة نظرنا التي طرحناها.
# التحليل الأساسي (الأحداث الرئيسية، التصريحات، الأخبار) هو المحرّك الفعلي للأسواق .. ومن ثم يأتي دور التحليل الفني ليتكامل ويتطابق مع التحليل الأساسي.
# لذلك نسعى دائما لتحقيق أفضل أرباح ممكنة .. وتقليل الخسارة بأدنى حدّ ممكن .. بما يتوافق مع المنطق والأسباب من التحليل الأساسي ووجهة النظر التي نقوم ببنائها لطريقة تداول الأسعار .. وذلك من خلال تطبيق العديد من طرق التحليل مجتمعة ومتقاطعة لمحاولة الوصول لأفضل النتائج.
# نحن علينا الاجتهاد، والله ولي التوفيق.