الذهب تحت ضغوط بيع قوية.. هل اقتربنا من نهاية التصحيح؟

ترك الهبوط الأخير لأسعار الذهب للمستثمرين في حيرة من أمرهم. فقد هبطت العقود الآجلة بأكثر من 6.5% في جلسة واحدة، مما فاجأ المتداولين الصاعدين تمامًا. وكما أشرت في تحليلي الأخير، فإن العاصفة المثالية لتخفيف حدة التوترات الجيوسياسية، والتعليقات الأمريكية غير المتوقعة بشأن الصراع التجاري مع الصين، وتجديد واشنطن لمساعيها لوقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا، قد أثارت موجة من البيع بدافع الذعر. في غمضة عين، تحول ما بدا وكأنه سوق مستقر إلى اختبار دراماتيكي للأعصاب لأولئك الذين يراهنون على مرونة الذهب.

مما لا شك فيه أن الذهب أصبح النقطة المحورية في قصة عدم اليقين والمخاطر والفرص. ومع ذلك، فإن هذا الهبوط الحاد الذي حدث بالأمس قد خلق إعدادًا جديدًا. فهو يميل إلى تجاوز هوس المضاربة الذي أدى مؤخرًا إلى دخول الذهب في منطقة ذروة الشراء المفرط. قد تظل العقود الآجلة للذهب تحت ضغط بيع واسع النطاق، على الرغم من بعض التحركات الصعودية قصيرة الأجل بسبب تدفق الأخبار المعاكسة.

يوم الأربعاء، وجدت عقود الذهب ارتدادًا يوم الأربعاء بعد اختبار دعم كبير عند المتوسط المتحرك لـ 20 يوم عند 4021.91 دولار، وهو بالضبط نفس ما حددته بالأمس أثناء شرح مستويات الدعم والمقاومة للعقود الآجلة للذهب على الرسم البياني اليومي.

مما لا شك فيه أن هذا الانعكاس هو نتيجة للهجمات الروسية بالصواريخ والطائرات بدون طيار طوال الليل وهذا الصباح، وقد يكون قصير الأجل إذا لم تستمر العقود الآجلة للذهب فوق المقاومة المباشرة عند المتوسط المتحرك البسيط 9 DMA عند 4181.62 دولارًا بينما قد يؤدي الانعكاس دون المتوسط المتحرك 20 DMA إلى دفع العقود الآجلة لاختبار الدعم التالي عند 3978 دولارًا حيث يمكن أن يؤدي التحرك المستدام دون هذا الدعم إلى دفع العقود الآجلة لاختبار الدعم الهام التالي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 DMA عند 3757 دولارًا قبل نهاية هذا الأسبوع.

مما لا شك فيه أن محاولات واشنطن للتوسط في وقف إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا قد تتسارع هذا الأسبوع، حيث أسفر هجوم يوم الثلاثاء على أوكرانيا عن مقتل أربعة أشخاص وترك مئات الآلاف بدون كهرباء والعديد منهم بدون مياه فيما قالت كييف إنه أحدث إطلاق لموسكو في حملة موسكو لكسر نظام الطاقة في جارتها قبل فصل الشتاء.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

في الرسم البياني اليومي، تُظهر العقود الآجلة للذهب حالة من الإنهاك بعد اختبار قمة اليوم عند 4163.79 دولار بسبب ارتفاع الضغط الهابط الذي قد يدفع العقود الآجلة إلى الجناح الذي بدأت منه ارتداد اليوم عند الدعم الهام عند المتوسط المتحرك البسيط 20 DMA عند 4029 دولار، حيث يمكن أن يدفع الانهيار العقود الآجلة لاختبار الدعم التالي عند المتوسط المتحرك البسيط 50 DMA.



وعلى الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، تستقر العقود الآجلة للذهب دون مستوى الدعم الهام عند المتوسط المتحرك المتحرك البسيط 200 منذ يوم أمس بسبب تشكيل تقاطعات هبوطية حيث أن المتوسط المتحرك البسيط 9 والمتوسط المتحرك 20 والمتحرك المتحرك البسيط 50 قد انخفضت إلى ما دون المتوسط المتحرك 100 والمتحرك المتحرك 200، في حين أن العقود الآجلة للذهب تستقر حتى دون المتوسط المتحرك البسيط 9 مما يشير إلى وجود ضغط كبير قد يبقي العقود الآجلة للذهب تحت الضغط لفترة أطول مما كان متوقعاً.

تنويه: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في الذهب على مسؤوليتهم الخاصة، حيث يستند هذا التحليل على الملاحظات فقط.