الذهب يختبر مناطق المستويات القياسية، هل خطر الهبوط قائم؟

بعد مراجعة تحركات عقود الذهب على الرسم البياني الزمني المختلف، أجد أنه على الرغم من وجود فجوة صغيرة في افتتاح العقود الآجلة للذهب لا تزال العقود الآجلة للذهب تحاول اختبار المستويات المرتفعة التي تم اختبارها يوم الجمعة الماضي عند 4388 دولار أمريكي، أي أقل بقليل من المقاومة الكبيرة عند 4392 دولار أمريكي من حيث بدأ التراجع في 21 أكتوبر، بعد اختبار مستوى قياسي مرتفع عند 4398.21 دولار أمريكي في 21 أكتوبر، يبدو أن العقود الآجلة للذهب مستعدة لتكرار نفس التراجع بنسبة 8.27% تقريباً.

وفي يوم الأحد، قال المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف "تم إحراز الكثير من التقدم" في محادثات السلام لإنهاء الحرب الأوكرانية، في حين شهدت العقود الآجلة للذهب عمليات بيع يوم الجمعة الماضي، وقامت بمحاولة غير مجدية لاختبار المقاومة الكبيرة وشكلت مطرقة هابطة بسبب البيع المكثف مع الخوف من تراجع التوتر الجيوسياسي بين روسيا وأوكرانيا.

مما لا شك فيه أن العقود الآجلة للذهب تذبذبت بين المكاسب والخسائر بعد ارتفاعها لأربعة أيام الأسبوع الماضي، في حين ظلت أسواق العملات الرقمية تحت الضغط لليوم الرابع على التوالي، حيث تواجه البيتكوين باستمرار مقاومة شديدة عند 93227 دولارًا، بعد اختبار أدنى مستوى لها في 21 نوفمبر 2025 عند 80833 دولارًا.

أجد أن تدفق الأموال يمكن أن يتحول من الذهب إلى البيتكوين بينما يتداول الذهب بالقرب من أعلى مستوى له في حياته بينما تقترب عملة البيتكوين من أدنى مستوياتها حيث يمكن أن يكون هناك بعض الانعكاس حيث يبدو أن شراء البنوك المركزية قد انتهى في المعدن الأصفر وسط شكوك النمو في رفع سعر الفائدة من قبل بنك اليابان في اجتماعه في 19 ديسمبر. 19، 2025 بمقدار 25 نقطة أساس إلى 0.75%، في حين أن بنك إنجلترا قد يقوم بخفض مساوٍ في الحجم إلى 3.75%، ومن المتوقع أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير، إلى جانب البنك المركزي السويدي وبنك النرويج.

كما سيحظى المستثمرون أيضًا بفرصة الاطلاع على مجموعة من البيانات الاقتصادية التي تأجلت بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية، بما في ذلك تقرير الوظائف لشهر نوفمبر/تشرين الثاني ومؤشر أسعار المستهلكين الشهري.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

في الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، على الرغم من الانعكاس من أدنى مستوى ليوم الجمعة عند 4285 دولار، تتأرجح العقود الآجلة للذهب عند 4376 دولار، حيث يبدو تشكيل دوزي هابط واضحًا بما يكفي لظهور موجة بيع قريبة، حيث أن كمية الضغط الهابط مرتفعة للغاية عند هذه النقطة المحورية، كما شهدت العقود الآجلة للذهب يوم الجمعة الماضي.

مما لا شك فيه أن الانهيار دون مستوى الدعم المهم عند المتوسط المتحرك الأسي 50 (4320 دولارًا) قد يدفع العقود الآجلة للذهب لاختبار الدعم التالي عند المتوسط المتحرك الأسي 100 (4291 دولارًا) والمتوسط المتحرك الأسي 200 (4262 دولارًا).

وعلى العكس من ذلك، إذا استمرت العقود الآجلة للذهب فوق مستوى المقاومة الفوري عند 4385 دولارًا، فقد تحاول تجاوز القمة القياسية التي تم اختبارها في 20 أكتوبر/تشرين الأول 2025.

على الرسم البياني لـ 5 ساعات، تواجه العقود الآجلة للذهب مقاومة كبيرة عند قمة يوم الجمعة. إذا نجحت في الحفاظ على هذا المستوى لمدة 5 ساعات أخرى، فقد تحاول تجاوز المقاومة المباشرة عند 4393 دولار، وإلا فقد تواجه موجة بيع حادة قد تدفع العقود الآجلة لاختبار الدعم الكبير عند المتوسط المتحرك الأسي 50 (4262 دولار).

على الرسم البياني اليومي، تحاول العقود الآجلة للذهب الثبات فوق مستوى الدعم الهام عند 4342.65 دولار، حيث يمكن أن يدفع الانهيار العقود الآجلة لاختبار الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك الأسي 9 (4282)، وإذا لم يتمكن الذهب من الدفاع عن هذا الدعم الهام، فقد تكون الأهداف التالية عند المتوسط المتحرك الأسي 20 (42266.51 دولار) والمتوسط المتحرك الأسي 50 (4103 دولار).

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في الذهب والبيتكوين على مسؤوليتهم الخاصة، حيث يستند هذا التحليل على الملاحظات فقط.