الذهب: التداول المتذبذب يخفي موجة بيع محتملة بنهاية العام!

بعد مراجعة التحركات الصامتة للعقود الآجلة للذهب على مختلف أنماط الرسوم البيانية الزمنية، وجدت عددًا كبيرًا من التشكيلات الفنية وسط السيناريو الاقتصادي والجيوسياسي السائد الذي قد يدفع إلى موجة بيع قبل نهاية هذا العام.

وعلى الرغم من قيام العقود الآجلة للذهب بمحاولات غير مجدية منذ 12 ديسمبر 2025، إلا أنها فشلت في اختبار القمم التي تم اختبارها في ذلك اليوم عند 4387.81 دولار، إلا أنها شكلت أخيرًا نموذج دوجي الهابط (نموذج شمعدان يشير إلى احتمال حدوث انعكاس) اليوم والذي يبدو واضحًا بما يكفي لإحداث موجة بيعية قريبًا وسط تصاعد المخاوف من تضاؤل جهود السيطرة على الضغوط التضخمية حول العالم مع استمرار جهود التأثير على سياسات الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على الضغوط التضخمية من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

وقال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء إن الرئيس القادم لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيكون شخصًا يؤمن بخفض أسعار الفائدة "بنسبة كبيرة". وكان قد أشار في وقت سابق إلى أنه سيعلن عن خليفته المختار لرئيس الاحتياطي الفيدرالي الحالي جيروم باول في أوائل العام المقبل.

من ناحية أخرى، يبدو بنك اليابان قلقًا بشأن التضخم المحلي المتزايد اللزج والضعف المستمر في الين. كما أشار مسؤول البنك المركزي الياباني مؤخرًا إلى أنهم سيناقشون رفع أسعار الفائدة خلال اجتماعهم القادم في 19 ديسمبر 2025، بينما قبل قرار البنك المركزي الياباني، من المقرر أيضًا صدور بيانات التضخم في مؤشر أسعار المستهلكين الياباني لشهر نوفمبر.

علاوة على ذلك، فإن الحذر قبل صدور المزيد من الإشارات بشأن أسعار الفائدة الأمريكية كان له أيضًا دور في الضغط الهبوطي السائد على العقود الآجلة للذهب عند المستوى الحالي، مما أعاق الرهانات الصعودية لتجاوز الحدود، التي تم تحديدها في 20 أكتوبر 2025، عندما واجهت العقود الآجلة للذهب انخفاضًا حادًا بنسبة 8.54٪ تقريبًا خلال جلستين.

وأجد أن العقود الآجلة للذهب تبدو مستعدة لتكرار هذا الانخفاض الحاد بنسبة 6.71% تقريبًا كما حدث في 21 أكتوبر/تشرين الأول 2025، مرة أخرى، وإذا كررت العقود الآجلة هذا الانخفاض في يوم واحد، فمن المحتمل أن يستمر هذا الانخفاض حتى نهاية هذا العام.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

في الرسم البياني اليومي، تبدو العقود الآجلة للذهب غير حاسمة للغاية اليوم، فعلى الرغم من تداولها في نطاق ضيق، من 4374.95 دولار إلى 4355.50 دولار، حيث أن الاختراق على الجانب السفلي قد يدفع موجة البيع، في حين أن الاتجاه الصعودي متوج عند المقاومة المباشرة عند 4397 دولار.

مما لا شك فيه أن الانهيار دون مستوى الدعم الفوري عند 4343 دولارًا قد يدفع العقود الآجلة للذهب لاختبار الدعم الهام التالي عند المتوسط المتحرك الأسي 9 (4215 دولارًا)، حيث سيدفع الانهيار العقود الآجلة لاختبار الدعم التالي عند المتوسط المتحرك الأسي 20 (4257 دولارًا).

في الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، يتم تداول العقود الآجلة للذهب باستمرار دون المتوسط المتحرك الأسي 9 (4364 دولار) وقد تراجعت الآن حتى دون المتوسط المتحرك الأسي 20 (4362 دولار) ويبدو أنها على استعداد لاختراق الدعم الهام عند المتوسط المتحرك الأسي 50 (4353.73 دولار) حيث يمكن أن يدفع الانهيار العقود الآجلة لاختبار الدعم التالي عند المتوسط المتحرك الأسي 100 (4337.28 دولار) والمتوسط المتحرك الأسي 200 (4307.15 دولار)، وقد يؤدي التحرك المستدام دون هذا الدعم الهام إلى إبقاء العقود الآجلة تحت ضغط هبوطي واسع النطاق.

تنويه: يُرجى من القراء اتخاذ أي مركز في العقود الآجلة للذهب على مسؤوليتهم الخاصة، حيث يستند هذا التحليل على الملاحظات فقط.