الذهب: زخم الصعود يتهاوى أمام المقاومة .. ما هو المتوقع؟

التضخم عند مراجعة تحركات العقود الآجلة للذهب على أنماط مختلفة من الرسوم البيانية الزمنية، أجد أن رفع بنك اليابان الذي طال انتظاره سعر الفائدة هذا الصباح قد ألقى بظلاله على الرهانات تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية بعد أن حفزت هذه البيانات الرهانات على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ، مما أدى إلى حركة ارتدادية للعقود الآجلة للذهب لاختبار قمة جديدة عند 4409.45 دولار يوم الخميس أعقبها عمليات بيع حادة.

وفي يوم الجمعة، اختبرت العقود الآجلة للذهب، بعد افتتاحها عند 4366.75 دولار، أعلى مستوى عند 4367.20 دولار وأدنى مستوى عند 43366.67 دولار، ويتم تداولها حاليًا عند 4353 دولار، أي أقل بقليل من المقاومة المباشرة عند 4369.44 دولار - ويبدو أنها مستعدة للتخلي عن المزيد من المكاسب على الرغم من الرهانات المتزايدة على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.

مما لا شك فيه أن رفع بنك اليابان لسعر الفائدة يوم الجمعة، وهو الأكبر منذ ثلاثة عقود ويشير إلى استعداده لمزيد من الزيادات، قد يعرقل الرهانات الصاعدة على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل، مما قد يعرقل المزيد من الارتفاع في أسعار الذهب.

رفع البنك المركزي الياباني سعر الفائدة إلى 0.75% من 0.5%، كما كان متوقعًا على نطاق واسع. وأضاف أيضًا أنه سيستمر في رفع أسعار الفائدة إذا تحققت التوقعات، في حين أن بعض أعضاء مجلس الإدارة الصقور يعارضون وجهة نظر البنك المركزي الياباني بشأن توقعات الأسعار.

من ناحية أخرى، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه يأمل في أن "تتحرك أوكرانيا سريعًا" للتوصل إلى اتفاق بشأن إنهاء الحرب مع روسيا، حيث من المتوقع أن يجتمع المسؤولون الروس والأمريكيون في نهاية هذا الأسبوع في ميامي، بينما وافق الاتحاد الأوروبي على تقديم قرض ضخم بقيمة 90 مليار يورو بدون فوائد لأوكرانيا، بعد أن استمرت المحادثات في بروكسل حتى وقت متأخر من الليل قبل أن تحقق انفراجة في النهاية. وقال رئيس مجلس الاتحاد الأوروبي أنطونيو كوستا إن القرض سيلبي الاحتياجات العسكرية والاقتصادية للدولة التي ضربتها الحرب خلال العامين المقبلين.

لم يشرح القادة الأوروبيون على الفور كيف سيتم تمويل القرض، لكنهم قالوا إن أوكرانيا لن تضطر إلى سداد الأموال حتى تدفع روسيا لها تعويضات عن الأضرار التي سببها غزو فلاديمير بوتين. واحتفظوا بالحق في استخدام 185 مليار جنيه إسترليني من الأصول الروسية المجمدة لتغطية القرض إذا رفضت موسكو دفع تلك التعويضات بعد الحرب.

أرى أن مثل هذه التطورات الجيوسياسية على الجبهة الروسية الأوكرانية يمكن أن تدعم المشاعر الصعودية في العقود الآجلة للذهب، ولكن إذا نجح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في حل هذه القضية المعقدة، فإن العقود الآجلة للذهب ستستمر في الانخفاض الحاد.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

في الرسم البياني اليومي، تتأرجح العقود الآجلة للذهب في نطاق ضيق - بين 4367.20 دولار - 43366.85 دولار - أسفل المقاومة المباشرة عند 4369.44 دولار وفوق الدعم المباشر عند 4342.65 دولار، مما يشير إلى حدوث انهيار قريب من المرجح أن يدفع العقود الآجلة لاختبار الدعم الهام التالي عند المتوسط المتحرك الأسي 9 (4322.74 دولار)؛ وإذا لم تحافظ العقود الآجلة للذهب على هذا الدعم، فقد تكون الأهداف التالية عند المتوسط المتحرك الأسي 20 (4266.70 دولار) يليه المتوسط المتحرك الأسي 50 (4339.80 دولار).

وعلى العكس من ذلك، فإن أي ارتداد من المستوى الحالي قد يشهد موجة بيع فوق المقاومة المباشرة عند 4392 دولار.

في الرسم البياني لمدة ساعة واحدة، تحاول العقود الآجلة للذهب الاحتفاظ بالدعم الهام عند المتوسط المتحرك الأسي 100 (4345 دولار)، حيث يمكن أن يدفع الانهيار العقود الآجلة لاختبار الدعم الهام التالي عند المتوسط المتحرك الأسي 200 (4318 دولار). مما لا شك فيه أن الانهيار دون المتوسط المتحرك الأسي 200 قد يبقي العقود الآجلة تحت ضغط هبوطي واسع النطاق. ومن المحتمل أن تشهد العقود الآجلة للذهب عمليات بيع في وقت متأخر من هذه الليلة حيث من المرجح أن يظل الدببة مسيطرين على الأسعار وسط ارتفاع حالة التردد.

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في الذهب على مسؤوليتهم الخاصة، حيث يستند هذا التحليل على الملاحظات فقط.