الذهب: الهبوط هو سيد الموقف في الوقت الحالي

يعكس الهيكل الحالي للأسعار في العقود الآجلة لسعر الذهب انتقال دورة مؤشر مديري المشتريات الافتراضي بعد ارتفاع الإنهاك والارتداد المتوسط اللاحق. كانت القمة الأخيرة بالقرب من 4584 تمثل قمة دورة واضحة، تتماشى مع كل من تناظر مقاومة VC PMI وتوقيت مربع 9 التوافقي. من من منظور الدورة، حدثت هذه القمة عندما أكمل السعر قوسًا دورانيًا علويًا، حيث بدأ الزخم الصعودي في التباطؤ على الرغم من ارتفاع الأسعار الاسمية - وهي سمة تحذير مبكر من سمات إرهاق الدورة.

وبمجرد أن فشل السعر في الثبات فوق منطقة البيع اليومية لـ VC PMI اليومي بالقرب من 4511، تكشّف تسارع الهبوط بسرعة. أكد هذا الرفض أن الزخم الصعودي قد تحول من التوسع إلى الانكماش. وأكمل الانخفاض إلى أدنى مستوى عند 4316 دورة هبوطية قصيرة الأجل، مستوفيًا كلا من تناظر تصحيح فيبوناتشي ومتوسط احتمال ارتداد VC PMI. والأهم من ذلك أن الحركة لم تكن عشوائية - فقد اتبعت مسارًا محسوبًا من التمدد المفرط نحو التوازن.

يعمل المتوسط اليومي لـ VC PMI اليومي بالقرب من 4414 الآن كمحور قرار أساسي. ويتأرجح السعر حاليًا تحت هذا المستوى، مما يشير إلى أنه على الرغم من توقف ضغط البيع مؤقتًا، إلا أن السوق لم يستعيد سيطرته الصعودية بالكامل بعد. ومن وجهة نظر الدورة، يمثل ذلك مرحلة محايدة إلى تصحيحية بدلاً من انعكاس مؤكد للاتجاه. سيكون القبول المستدام فوق مؤش VC PMI اليومي مطلوبًا لتنشيط دورة استمرار ذات احتمالية أعلى نحو نطاق المقاومة 4528-4588.

يضيف الهيكل الأسبوعي المزيد من السياق. كان الشراء الأسبوعي 1 بالقرب من 4419 يعمل كنقطة منتصف جاذبية خلال الهبوط، مما أدى إلى تباطؤ الزخم الهبوطي لفترة وجيزة قبل أن يمتد السعر نحو منطقة الشراء الأسبوعي 2. ويعزز هذا السلوك مبدأ مؤشر VC PMI بأن السعر يسعى للتوازن بعد الانحراف الشديد، خاصة عندما يتماشى توقيت الدورة وهندسة الأسعار.

يدعم تحليل مربع 9 هذا التفسير. وتشكل القمة 4584 والقاع 4316 علاقة دوران متناسقة تتفق مع التقسيمات السعرية/التوقيت بزاوية 90 و180 درجة. وغالبًا ما تحدد هذه التناوبات قيعان الدورة المؤقتة قبل التماسك أو تطور الاتجاه المتجدد. على هذا النحو، يجب النظر إلى الارتداد الحالي على أنه رد فعل ضمن دورة تصحيحية أكبر ما لم يتم استعادة مستويات VC PMI الأعلى بشكل حاسم.

من وجهة نظر احتمالية، لا يزال السوق في مرحلة إعادة ضبط ما بعد الاستنفاد. ومن الضروري التحلي بالصبر والتأكيد، حيث أن الدورات تُفضل الهيكل على التنبؤ.

***

الإفصاح: هذا التحليل هو لأغراض تعليمية فقط ولا يشكل نصيحة استثمارية. مؤشر VC PMI هو إطار عمل كمي لمتوسط الانعكاس والزخم يعتمد على السعر والوقت والاحتمالات. تحليل مربع 9 هو نموذج توقيت هندسي ولا يتنبأ بالنتائج. ينطوي تداول العقود الآجلة على مخاطر كبيرة، بما في ذلك احتمال الخسارة الكلية. الأداء السابق ليس مؤشراً على النتائج المستقبلية.

VCI PMI: مؤشر زخم السعر المتغير

لقد صُمم [هذا المؤشر/الأداة] بناءً على مفهوم الارتداد نحو المتوسط (Reversion to the Mean)، والذي يشير إلى ميل الأسعار للحركة عائدةً إلى معدلها بمرور الوقت