عاجل: الملاذات الآمنة ترتفع بقوة بعد تصريحات الفيدرالي الصادمة والدولار يفقد الثقة
بعد تفجير خطي أنابيب الغاز نورد ستريم في أوروبا (NS1 و NS2)، بدأت الولايات المتحدة في جني المكاسب على المدى الطويل. فوفقًا لتقرير جولدمان ساكس الصادر في ديسمبر/كانون الأول، من المتوقع أن تزيد إمدادات الغاز الطبيعي المسال (الغاز الطبيعي المسال) العالمية بنسبة 50% بحلول عام 2030، وستكون الولايات المتحدة هي المحرك الرئيسي للنمو.
وبالتالي، يعتبر محللو البنك أن عام 2026 سيكون العام الأخير لموجة إمدادات النفط وبداية موجة إمدادات الغاز الطبيعي المسال. فيما يتعلق بالنفط، تتوقع وكالة الطاقة الدولية (IEA) أن العرض سيتجاوز الطلب بمقدار 3.85 مليون برميل يوميًا، أو حوالي 4% من الطلب العالمي على النفط.
مع استمرار نشر مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، من المتوقع أن تزداد المنافسة على مواقع توليد الطاقة في الموقع، نظرًا لحساسية مراكز البيانات تجاه الانقطاعات وعدم استقرار الشبكة، وفقًا لتقرير شركة بلوم إنرجي (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز:BE) الصادر في يونيو. بحلول عام 2030، من المتوقع أن تعتمد حوالي 38% من المنشآت على التوليد في الموقع كمصدر أساسي. وفي المقابل، لم تمثل المنشآت التي تعمل بالطاقة في الموقع بنسبة 100% سوى 1% فقط في عام 2024، ومن المتوقع أن تزداد هذه النسبة الآن 27 ضعفًا بحلول عام 2030.
وأخيرًا، تتوقع وكالة الطاقة الدولية أن تزيد قدرة الطاقة المتجددة العالمية بمقدار 4,600 جيجاوات بحلول عام 2030، ومعظمها (80%) من الطاقة الشمسية. وقد خفضت وكالة الطاقة الدولية التوقعات السابقة بمقدار 248 جيجاواط، بسبب التركيز الأكبر على الطاقة النووية الأكثر كفاءة وكثافة في استهلاك الطاقة، مع تصدر الصين للصدارة العالمية.
مع وضع اتجاهات الطاقة هذه في الاعتبار، إليك ثلاثة أسهم يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار لتحقيق أفضل تعرض.
1. شركة إيتون - احتمالية ارتفاع بنسبة 25%
غالبًا ما يتم التغاضي عن الاستثمار في الموردين بدلاً من المنتجين ولكن هذه هي الطريقة الأكثر أمانًا لتحقيق طفرة. تقوم شركة إيتون كوربوريشن ومقرها ولاية أوهايو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز:ETN) بتوريد المكونات الهامة في القطاعات الصناعية والفضائية والتنقل والكهربائية. وتتنوع هذه المنتجات من المفاتيح الكهربائية وأنظمة الإمداد بالطاقة غير المنقطعة إلى المحركات والمحولات وأجهزة التحكم في الإضاءة.
ويكفي القول أن مراكز البيانات كثيفة الطاقة، التي تحتاج عادةً إلى كثافة طاقة أعلى من الخوادم السحابية التقليدية بمقدار 10-20 ضعفاً، تستعد لدفع هذا الطلب. وشركة إيتون هي المستفيد، حيث تتقاسم احتكاراً ثنائياً فعالاً في هذا المجال مع شنايدر إلكتريك.
في تقرير الأرباح الأخير للربع الثالث، حققت إيتون هوامش قطاع قياسية بلغت 25%، بزيادة قدرها 70 نقطة أساس عن الربع من العام الماضي. في هذه الفترة، جلبت الشركة طلبات مراكز بيانات إضافية بنسبة 70% من قسمي القطاع الكهربائي والكهرباء في الأمريكتين، مما أدى إلى زيادة إيراداتها الفصلية القياسية بنسبة 40% لتصل إلى 7 مليار دولار.
بعد الاستحواذ على شركة بويد ثيرمال في أوائل نوفمبر، تخطط إيتون للاستفادة من حلول التبريد السائل، مما يجعل الشركة أكثر أهمية بالنسبة للطبقة الخوارزمية الجديدة في المجتمع. لكل هذه الأسباب، هناك اتجاه صعودي كبير للتعرض لـ ETN في هذه المرحلة.
منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفع سهم ETN بنسبة 1.57%، ويبلغ سعر السهم حاليًا 318.51 دولارًا أمريكيًا. لا يزال هذا النطاق السعري أقل من توقعات وول ستريت جورنال الأقل عند 336.10 دولارًا للسهم الواحد وأقل بكثير من متوسط السعر المستهدف لشبكة ETN البالغ 408.07 دولارًا للسهم الواحد.
2. ديفون للطاقة - احتمالية ارتفاع بنسبة 26%
مع التركيز على ثلاثة أحواض رئيسية، ديلاوير، وإيجل فورد، وأناداركو، تولد شركة ديفون للطاقة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز:DVN) إيرادات من استخراج النفط والغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي (NGLs). وقد ركبت الشركة قطار الذكاء الاصطناعي بالكامل، كما يتضح من خلال نظامها الخاص بالذكاء الاصطناعي (LLM) الذي يحلل البيانات التشغيلية ويكشف عن الحالات الشاذة ويعزز الكفاءة الكلية لعمليات الاستخراج.
وهذا ليس بالأمر المفاجئ، نظراً لأن خوارزميات الذكاء الاصطناعي كانت بالفعل على قدم المساواة مع أخصائيي الأشعة في قراءة الأشعة السينية للصدر بحلول أواخر عام 2018. من المحتمل أن تكون قوة الذكاء الاصطناعي في قراءة الأنماط قد ساهمت بشكل كبير في زيادة معدل استخدام ديفون لعمليات التكسير الهيدروليكي المتزامن (التكسير الهيدروليكي المتزامن) بنسبة 60% هذا العام.
في أرباح الربع الثالث، وصلت ديفون إلى الحد الأعلى لتوجيهات إنتاجها عند 390,000 برميل في اليوم، محققة 1.7 مليار دولار من النقد التشغيلي و820 مليون دولار من التدفق النقدي الحر. وبعد استئجار 60 موقعاً في حوض ديلاوير، من المتوقع أن تقوم ديفون بتشغيل حوالي 90 بئراً مشغلة إجمالاً في الربع الرابع، مع توقع إنتاج يصل إلى 844,000 برميل نفط مكافئ يومياً، في حين من المتوقع أن يصل إنتاج النفط إلى 388,000 برميل يومياً.
وفي الوقت نفسه، تهدف جهود ديفون لتحسين الإنتاج إلى خفض 100 مليون دولار في عام 2026 مقارنة بعام 2025. ولتحقيق هذه الغاية، حققت الشركة بالفعل ما يزيد قليلاً عن 60% من هدف التحسين البالغ مليار دولار. منذ بداية العام وحتى تاريخه، ارتفع سهم DVN بنسبة 1% تقريبًا، ويبلغ سعره حاليًا 36.36 دولارًا للسهم الواحد. ويجمع إجماع وول ستريت جورنال إجماع وول ستريت جورنال على أن أدنى توقعات DVN عند 33 دولارًا ومتوسط السعر المستهدف عند 45.80 دولارًا للسهم.
3. BWX Technologies - احتمالية صعود بنسبة 27%
منذ تغطيتنا لسهم BWX Technologies (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز:BWXT) في أواخر يونيو، ارتفعت قيمته بنسبة 23%. ومن المرجح أن يستمر هذا الاتجاه الصعودي بسبب موقع الشركة الفريد. وبالتحديد، تقوم الشركة الهندسية المتخصصة التي يقع مقرها في ولاية أيداهو بتصميم وتصنيع وخدمات المكونات النووية الهامة. هذه ليست مهمة فقط للبحرية الأمريكية، التي تدعم الدولار الأمريكي كعملة احتياطية في العالم، ولكن أيضًا للقطاع النووي الأوسع نطاقًا في عصر مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
في الربع الثالث، زاد قسم العمليات الحكومية من إيراداته على أساس سنوي بنسبة 10% لتصل إلى 616.7 مليون دولار. طغت العمليات التجارية على هذا النمو تمامًا، حيث ارتفعت بنسبة 122% لتصل إلى 251 مليون دولار، محققةً إيرادات إجمالية بلغت 866.3 مليون دولار، بزيادة 29% عن الربع من العام الماضي.
ارتفع التدفق النقدي التشغيلي لشركة BWX بنسبة 339% ليصل إلى 143.2 مليون دولار، مع زيادة منخفضة نسبيًا في النفقات الرأسمالية بنسبة 20% لتصل إلى 48.3 مليون دولار. ارتفع سهم BWXT، الذي يبلغ سعره حاليًا 172.84 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بنسبة 58% العام الماضي. ومع ذلك، فحتى هذا المستوى السعري أقل من توقعات وول ستريت جورنال عند 184 دولارًا، في حين أن متوسط السعر المستهدف لسهم BWXT هو 223.20 دولارًا للسهم.
***
هل تتطلع إلى بدء يوم التداول الخاص بك قبل يوم التداول؟
كن على اطلاع على آخر المستجدات قبل قرع الجرس مع Bull Whisper، وهي نشرة إخبارية يومية حادة قبل السوق مليئة بالأخبار الرئيسية والتحديثات التي تحرك السوق والرؤى القابلة للتنفيذ للمتداولين.
ابدأ يومك بأفضلية. اشترك في Bull Whisper باستخدام هذا الرابط.