العائد 14% خلال شهر ؟!! الاستثمار الغير أخلاقي في صناديق شركات الدفاع

الأسواق لا تنتظر الحرب، بل تسعّر احتمالها

في ظل تصاعد التوترات الجيوسياسية وتزايد الحديث عن حروب محتملة، عاد قطاع الدفاع ليكون في صدارة اهتمامات المستثمرين.

اليوم نسلّط الضوء – من زاوية مالية بحتة – على أحد أهم صناديق الدفاع في العالم:

iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (NYSE:ITA)

1. ما هي استراتيجية الصندوق؟

- استراتيجية تتبّع سلبي.

- يتبع مؤشر Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index

- الهدف ليس التفوق على السوق، بل محاكاة أداء قطاع الدفاع والطيران الأمريكي

- أي صعود أو هبوط في هذا القطاع ينعكس مباشرة على أداء الصندوق.

2. طبيعة الشركات داخل الصندوق الصندوق يضم شركات تُشكّل العمود الفقري للصناعة الدفاعية والجوية الأمريكية، وأبرزها:

• لوكهيد مارتن (NYSE:LMT)

• Rtx Corp (NYSE:RTX)

• نورثروب غرومان كورب (NYSE:NOC)

• جنرال داينامكس (NYSE:GD)

• Boeing Co (NYSE:BA)

• GE Aerospace (NYSE:GE)

القاسم المشترك بينها:

- اعتماد كبير على عقود حكومية طويلة الأجل

- إيرادات شبه مستقرة

- حساسية عالية لميزانيات الدفاع والسياسات الجيوسياسية

3. مؤشرات الأداء الرئيسية/العائد

• العائد خلال عام 2025 يقارب 13٪
  
  

• خلال شهر واحد فقط، حقق الصندوق ارتفاعًا يقارب 14٪

ملاحظة مهمة:

هذا العائد الشهري استثنائي ولا يُعد معدلًا طبيعيًا أو مستدامًا.

ما حدث هو قفزة سعرية ناتجة عن زخم وتسعير مسبق للمخاطر الجيوسياسية، وليس نموًا تشغيليًا في أرباح الشركات خلال شهر واحد.

4. هل هذا يعني أن الحرب قادمة؟

ماليًا:-الصعود لا يعني بالضرورة قرب حدث محدد وهو  تسعير توقعات، لا وقائع

 بعبارة أدق:السوق يتفاعل مع الاحتمال، لا مع الحدث نفسه.

5. هل يُنصح بالاستثمار في ITA؟

أخلاقيًا:الاستثمار في شركات السلاح غير أخلاقي من وجهة نظر إنسانية، وهذه حقيقة لا يمكن تجاهلها.

فنيًا وماليًا:

-الاتجاه العام صاعد بقوة-السعر أعلى المتوسطات المتحركة-الزخم إيجابي وواضح

لكن:

-الحركة الأخيرة سريعة وممتدة-ما يرفع مخاطر الدخول المتأخر

إخلاء مسؤولية

المحتوى الوارد أعلاه لأغراض تعليمية وتحليلية فقط، ولا يُعد توصية استثمارية أو دعوة للشراء أو البيع أو الاحتفاظ بأي أصل مالي.

الآراء والتحليلات المعروضة تعكس قراءة عامة للسوق في وقت الكتابة، وقد تتغير دون إشعار مسبق.

الاستثمار في الأسواق المالية ينطوي على مخاطر، وقد يؤدي إلى خسارة جزء أو كامل رأس المال.

يتحمل القارئ وحده مسؤولية قراراته الاستثمارية، ويُنصح دائمًا بالقيام بالبحث الشخصي المستقل أو استشارة مختص مرخّص قبل اتخاذ أي قرار مالي.

بقلم المستشار المالي 

فراس حاج حسن – مستشار مالي معتمد من CISI