ترامب يدلي بتصريحات جديدة حول محافظ الفيدرالي الأمريكي القادم!
-
- تدفقات الأموال، لا الأخبار، هي المحرك الرئيسي لحركة سعر البيتكوين هذا الشهر.
- يبقى مستوى 95,000 دولار أمريكي هو المستوى الحاسم الذي يحدد استمرار الصعود أو فشله ضمن النطاق السعري المحدد.
- تستمر تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة وعمليات الشراء المؤسسية في التخفيف من حدة عدم اليقين الاقتصادي والسياسات الفيدرالية.
- لفترة محدودة، احصل على اشتراك InvestingPro بأقل سعر لهذا العام مع عرض العام الجديد.
ابتداءً من الأسبوع الثاني من يناير، تأثرت أسعار البيتكوين بشكل أكبر بتدفقات الأموال مقارنةً بالأخبار اليومية. وقد ساهم انحسار التضخم في الولايات المتحدة في دعم الإقبال على المخاطرة، إلا أن البيانات القوية المتعلقة بالوظائف أدت إلى تأجيل توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما تسبب في تراجع طفيف في أسعار الأصول الخطرة.
لم يدم هذا التراجع طويلاً. فقد ساهمت التدفقات النقدية القوية إلى صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين الفورية، وتجدد عمليات الشراء المؤسسية، بما في ذلك مشتريات شركة استراتيجي (NASDAQ: MSTR)، في استعادة المشترين السيطرة في وقت لاحق من الأسبوع.
في الوقت نفسه، ظل سعر البيتكوين يختبر نفس النطاق السعري الجانبي الذي يتداول فيه منذ نوفمبر. ونتيجةً لذلك، أصبحت المنطقة المحيطة بـ 95,000 دولار أمريكي هي المستوى الرئيسي الذي يجب مراقبته، حيث من المرجح أن تحدد اتجاه البيتكوين على المدى القريب.
إشارات الاقتصاد الكلي الخافتة تُبقي تدفقات رأس المال تحت السيطرة
كان أحد العوامل الاقتصادية الكلية الرئيسية الداعمة للبيتكوين في الأيام الأخيرة هو التقدم المستمر في مسار تباطؤ التضخم، مع بقاء توقعات التضخم في الولايات المتحدة تحت السيطرة. وقد رأت الأسواق أن بيانات التضخم جاءت متوافقة مع التوقعات، ما خفف الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي وساعد في دعم الأصول عالية المخاطر.
لكن هذا الدعم تراجع بعد صدور تقرير التوظيف في 9 يناير، الذي أظهر أن سوق العمل لا يزال قويًا. وقد أدى ذلك إلى تقليص التوقعات بخفض مبكر لأسعار الفائدة، حيث انخفضت احتمالات الخفض في مارس، وتحولت التوقعات نحو يونيو، ما دفع إلى عمليات جني أرباح في البيتكوين. وكان السبب وراء التراجع أكثر أهمية من الحركة نفسها، إذ جاء الانخفاض نتيجة تغير توقعات أسعار الفائدة وتراجع شهية المخاطرة عمومًا، وليس بسبب أخبار سلبية خاصة بالبيتكوين.
وعادت الأجواء الإيجابية مع بداية الأسبوع، حيث أعادت التدفقات القوية إلى صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة، إلى جانب عمليات الشراء الجديدة من قبل مايكروستراتيجي، التركيز على الطلب المؤسسي. وأسهمت التدفقات الكبيرة في يوم واحد إلى هذه الصناديق، بشكل خاص، في دفع البيتكوين مجددًا نحو مستوى 95,000 دولار.
تأثير الطلب المؤسسي ودوران المحفظة
كان أحد أبرز المواضيع في الأيام الأخيرة هو القوة النسبية للبيتكوين مقارنةً بأسهم شركات التكنولوجيا. فبينما عانت أسهم التكنولوجيا، لا سيما في مؤشر ناسداك، يعتقد بعض المشاركين في السوق أن كبار المستثمرين يتجهون نحو بيع أسهم التكنولوجيا بطيئة النمو والتحول إلى أصول بديلة عالية المخاطر مثل البيتكوين.
أما على الصعيد التنظيمي، فإن التأجيلات، مثل تأجيل قانون الوضوح، لا تزال تزيد من حالة عدم اليقين. ومع ذلك، لم يكن التنظيم هو المحرك الرئيسي لتحركات الأسعار هذا الأسبوع، بل لعبت تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة وعمليات الشراء المؤسسية دورًا أكبر.
باختصار، لا يزال عدم اليقين يكتنف الأسواق. ولكن طالما استمر تدفق رؤوس الأموال إلى البيتكوين، فمن الممكن أن تبقى الأسعار مدعومة رغم هذا الغموض.
التوقعات الفنية لبيتكوين
تُظهر الرسوم البيانية اليومية أن البيتكوين تتداول ضمن نطاق واسع بين حوالي 85,150 دولار و94,700 دولار لفترة طويلة. مع الارتفاع الأخير، تحرك السعر فوق قمة هذا النطاق قرب 94,700 دولار وتجاوز مؤقتًا مستوى 95,000 دولار.
ما يجعل هذه الحركة مهمة هو ما يقع مباشرة فوق هذه المنطقة. حول 95,200 دولار يقع المتوسط المتحرك الأسي لثلاثة أشهر، والذي غالبًا ما يعمل كمؤشر للاتجاه متوسط الأجل. وهذا يعني أن البيتكوين تحاول اختراق حاجزين في الوقت نفسه: الأول هو قمة النطاق القديم، والثاني هو هذا المتوسط المتحرك الرئيسي. لذلك، تبدو الحركة أشبه بكسر ثم اختبار من جديد، وليس كاختراق نظيف وحاسم.
يدعم تحرك الأسعار هذا الرأي. فقد كان الشراء قويًا في البداية، لكن الاستمرار في الارتفاع كان محدودًا. السوق الآن يختبر نطاق 94,700 إلى 95,200 دولار. إذا استطاعت البيتكوين الثبات فوق هذه المنطقة، فهذا يشير إلى أن المقاومة السابقة تتحول إلى دعم، وقد تفتح الباب للتحرك الصعودي التالي.
الاستقرار فوق 95 ألف دولار قد يمهد الطريق نحو 100 ألف دولار
في السيناريو الصعودي، سيكون نطاق الهدف الأول عند مستوى 100,630 إلى 102,180 دولار.
- 100,630 دولار: مستوى فيبوناتشي 0.382 وأول مقاومة رئيسية
- 102,180 دولار: مقاومة متوسطة / مستوى نفسي يعزز قوة المنطقة
إذا تمكن السعر من التحرك بثبات فوق هذا النطاق، فقد يتحول الارتفاع الأخير من رد فعل قصير الأجل إلى اتجاه أقوى. في هذه الحالة، سيكون لدى المتوسطات المتحركة قصيرة المدى مجال للارتفاع والجلوس بوضوح فوق المتوسط المتحرك الأسي لثلاثة أشهر، مما يعزز هيكل الاتجاه العام.
إذا تطورت هذه الحركة إلى اتجاه مستدام، فإن الأهداف الصعودية التالية من منظور فني ستكون كما يلي:
- 105,400 دولار: فيبوناتشي 0.50
- 110,200 دولار: فيبوناتشي 0.618
- 117,000 دولار: فيبوناتشي 0.786
على المدى الطويل، يظل مستوى المقاومة الرئيسي قرب القمة السابقة حول 125,670 دولار.
مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية RSI يقترب حاليًا من مستويات الشراء المفرط. وهذا وحده لا يشير إلى بيع. إذا بقي السعر فوق الدعم بعد الاختراق، يمكن للمؤشر أن يهدأ بينما يظل السعر ثابتًا. وغالبًا ما يخلق هذا النوع من التوقف قاعدة أقوى للتحرك الصعودي التالي. سيكون هذا مفيدًا بشكل خاص إذا استمر بيتكوين في التداول قرب نطاق 94,700 إلى 95,200 دولار لبضعة أيام.
السيناريو الهبوطي: انخفاض السعر دون 94,700 دولار قد يعيد بيتكوين إلى النطاق عند 85,150 دولار
المستوى الرئيسي الذي يجب مراقبته إذا فشل الاختراق هو 94,700 دولار:
- الاستمرار دون هذا المستوى قد يسحب البيتكوين مرة أخرى إلى القناة الأفقية، مما يزيد من خطر وقوع فخ الاختراق.
- في هذا السيناريو، يكون أول نطاق دعم عند 91,000 دولار، وكسر كبير قد يعيد سعر البيتكوين إلى الحد الأدنى للنطاق الأفقي عند 85,150 دولار.
النقطة الأساسية التي يجب الانتباه لها ليست مدى عمق التراجع فحسب، بل سبب حدوثه. إذا ضعفت شهية المخاطرة بسبب صدمة اقتصادية مثل تشديد توقعات أسعار الفائدة، أو توتر جيوسياسي مفاجئ، أو مفاجآت تنظيمية، فقد يتزايد الضغط البيعي بسرعة. ومع ذلك، إذا بقي أي انخفاض مجرد اختبار طبيعي بعد الاختراق، فقد تشكل هذه التراجعات فرص شراء.
باختصار، يعتمد الاتجاه قصير الأجل للبيتكوين على ما إذا كان السعر يستطيع البقاء فوق نطاق 94,700–95,200 دولار. ومن منظور الاقتصاد الكلي، فإن بقاء التضخم تحت السيطرة يدعم شهية المخاطرة، بينما تستمر حالة عدم اليقين حول جدول تخفيضات الفائدة للاحتياطي الفيدرالي في إبقاء التقلبات مرتفعة. ومع ذلك، تعمل التدفقات القوية إلى صناديق ETF الفورية والمشتريات المؤسسية المستمرة على تعزيز دور البيتكوين كأصل محفوف بالمخاطر وتتوسع في محافظ المؤسسات.
في السيناريو الأساسي، الحفاظ على مستوى فوق 95,000 دولار يترك الطريق مفتوحًا للتحرك التدريجي نحو منطقة 100,630–102,180 دولار. أما في الجانب الهبوطي، فإن كسر مستمر دون 94,700 دولار يزيد من خطر تراجع أعمق نحو نطاق 91,000–85,150 دولار.
****
فيما يلي أهم المزايا التي يوفرها لك لاشتراك InvestingPro لتحسين أداء استثماراتك في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات أسهم مُدارة بالذكاء الاصطناعي شهريًا، مع العديد من الاختيارات التي حققت أداءً متميزًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com تُوفر رؤى فورية للأسواق، وتحليلات متقدمة للرسوم البيانية، وبيانات تداول مُخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة ومبنية على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذج تقييم مؤسسي لتجاوز التشويش وتوضيح الأسهم المُبالغ في تقييمها، والأسهم المُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، والأسهم ذات السعر العادل.
- أكثر من 1200 مؤشر مالي في متناول يديك: من نسب الدين والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستجد كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة سهلة الاستخدام.
- أخبار ورؤى سوقية مؤسسية: ابقَ على اطلاع دائم بتحركات السوق من خلال عناوين حصرية وتحليلات مبنية على البيانات.
- تجربة بحث خالية من المشتتات: بدون نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
لم تشترك في برو بعد؟
هل أنت مشترك بالفعل في InvestingPro؟ انتقل مباشرة إلى قائمة الاختيارات هنا.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منها التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنها ل اتشكل طلبًا، أو عرضًا، أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.